提纲：

一、行业题材：

数字政务：23年底全国政务大数据体系将初步形成；

消费类设备：国常会明确新纳入贴息支持范围；

数字药监:注册证即将发放，信息系统建设平台受益；

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

科恒股份：珠海国资委拟入主；

六、新股研究：

好上好：国内领先的电子元器件经销商；

美能能源：陕西省天然气终端销售服务商；

隆扬电子（创业板）：消费电子电磁屏蔽材料；

天纺标（北交所）：纺织品检测+消费/医疗检测+天津国资。

正文：

一、行业题材：

数字政务：23年底全国政务大数据体系将初步形成

1、事件刺激： 1）国办印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，到2025年，政务数据资源全部纳入目录管理。

2）同时，国务院关于数字经济发展情况的报告28日提请十三届全国人大常委会第三十七次会议审议。

2、纳入数据包括经济、电子证照、医疗健康、社会保障、生态环保、应急管理、信用体系等。另，《指南》要求建设国家政务大数据平台算力设施，强化云平台、大数据平台基础“底座”支撑

3、2022年以来数字政府密集政策推动和催化。1）4月19日中央全面深化改革委员会第二十五次会议指出，加强数字政府建设是创新政府治理理念和方式的重要举措；2）6月23日国务院印发的《关于加强数字政府建设的指导意见》，官方文件多次提及加快国家政务大数据平台建设；3）10月26日《第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案》；4）本次文件的意义在于提出了明确时间节点，即2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成。

4、相关公司

政务数据建设&运营：易华录、深桑达A、南威软件；

政务IT：中国软件、太极股份、广电运通、数字政通；

财政IT：博思软件、中科江南；

信息技术创新：中国软件、金山办公、纳思达、神州数码、海量数据、海光信息、彩讯股份、创意信息、拓尔思；

信息安全：安恒信息、卫士通、深信服、奇安信、天融信。

（部分资料来自东吴/天风/国盛证券公告、投资者调研）

消费类设备：国常会明确新纳入贴息支持范围

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、驱动：22年10月27日晚消息，国常会强调，促进消费恢复成为经济主拉动力。扩大以工代赈以促就业增收入带消费，将消费类设备更新改造纳入再贷款和财政贴息支持范围。

2、背景：22年9月，国常会发布贴息贷款政策，覆盖高校、职业院校、医院、中小微企业等九大领域的设备购置和更新改造，贷款总体规模为1.7万亿。此次专门加入消费类设备，预期后续围绕“消费类设备”这一新提法还会推出其他的财税金融支持手段。

3、需求疲软：9月社会消费品零售总额单月同比增长2.5%，较前值5.4%有较大下滑。此外，更体现需求程度的核心CPI同比增长0.6%，较前值回落0.2个百分点，均反映居民消费意愿不足。

4、消费类设备：主要涉及基本民生消费设备（食品饮料设备、冷链物流设备）、居民服务消费设备（旅游景区、文娱体育）、数字消费设备（广电设备、电子消费设备）、绿色消费设备（充电桩、绿色家电、绿色建材）等。

5、相关公司：

旅游景区设备：金马游乐（游乐设施）、大丰实业（舞台机械龙头）、华立科技（游戏游艺设备）；

冷链、文体、充电桩等细分在前期笔记中都做过挖掘，可前往公社搜索。

（部分资料来自中信证券、国元证券、信达证券、公告互动等）

数字药监:注册证即将发放，信息系统建设平台受益 

1、事件驱动：近日国家药监局发布《关于发放药品电子注册证的公告》。自22年11月1日起，发放药品电子注册证，为企业提供更加高效便捷的政务服务。

2、覆盖范围广：药品电子注册证发放范围为由国家药监局批准的药物临床试验、药品上市许可、药品再注册、药品补充申请、中药品种保护、进口药材、化学原料药等证书及药物非临床研究质量管理规范认证证书，但不包含药品生产工艺、质量标准、说明书和标签等附件。药品电子注册证具有即时送达、短信提醒、证照授权、扫码查询、在线验证、全网共享等功能。全国药品电子化录入，药品信息系统建设公司受益。

3、强化风险管控：健全药品追溯制度，能够提高监测工作效率和预警处置能力。以浙江省为例，21年共上报药品不良反应报告9897例，每百万人口1493例，比去年同期增加9.4%，新的严重的报告占比达47.7%，完善药品应急机制，能够将各类隐患消除在萌芽。

4、各地进展迅速：21年9月，浙江省药品安全智慧监管“黑匣子”应用已对接浙江省药品生产经营企业319家，收录2865批次药品信息，共采集关键数据74.42万条；广东推广佛山市零售药店融合监管新模式，至少5.5万家药店将革新；江西多措并举打造智慧药店，今年9月重庆正式上线数字药监智慧监管预警系统等等。

5、相关公司：

华宇软件：智慧药监亮相21年药品数智发展大会；

亚泰集团：药品电子监管码系统业务；

花园生物：药品电子身份赋码识别追溯系统；

太极股份：两会期间保障药监局业务系统和数据安全；

百利天恒：即将上市，推进医疗信息系统与国家药品电子监管系统对接。

（部分资料来自市场监督、浙江药闻）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

亚翔集成（首板）：三季报增长+半导体洁净室

1、22年10月27日晚公告，公司前三季度营收18.09亿元，同比增长19.45%，净利润6681.83万元，同比增长276.74%，Q3净利润4478.43万，同比增长223.18%，环比增长163.88%。截止22年上半年，公司尚有未完工项目55个，合同金额38亿元。

2、公司主营IC半导体、光电等高科技电子产业及生物医药、云计算中心等相关领域的建厂工程提供洁净室工程服务。

达意隆（首板）：饮料包装设备+三季报增长

1、国常会强调，扩大以工代赈以促就业增收入带消费，将消费类设备更新改造纳入再贷款和财政贴息支持范围。公司提供饮料工厂的全面解决方案，从前处理、吹瓶、灌装、到二次包装整线及单机设备，国内首创的全自动旋转式PET吹瓶机、亚洲最高速的旋转式5加仑桶装水灌装设备等。

2、22年10月27日晚公告，公司2022年第三季度净利润3489.49万元，同比增长484.1%；第三季度净利润1159.93万元，同比增长178.80%。

*ST顺利（首板）：签署债务和解协议

1、22年10月27日晚公告，公司拟与终端资产合伙人就子公司因收购终端资产而产生应付股权转让款等款项签署和解协议。若截止2022年12月31日，公司已向相关债权人支付100%款项约3000万元，则公司报表中净资产增加约1.3亿元。

2、截至2022年6月30日，公司净资产为-2.99亿元，无法通过本次债务重组交易使得公司净资产完全回正。

（二）T字板

无

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

无

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

康希诺（3.3亿，11.38%）: 吸入式疫苗+MCV4

1、上海市于22年10月26日起启动吸入用重组新冠病毒疫苗（5型腺病毒载体）加强免疫。本次加强免疫实施免费接种,启用的吸入式疫苗由康希诺生物公司研制。mRNA新冠疫苗已进入临床II期试验阶段。若后续国家相关部门对其采购使用，将对上市公司的业绩产生一定的积极影响。

2、10月28日公告，第三季度亏损4.87亿元，新冠疫苗需求量价齐跌，对存货计提资产减值准备5.26亿元。MCV4独家放量，预计23年12亿营收。(1028海通医药)

恒生电子（2.14亿，2.86%）: 三季报增长+信创

1、10月26日盘后发布三季报，Q3归母净利1.07亿，同比增速443.28%，扣非净利2.21亿，同比增速966.45%，利润增速大超预期。

2、公司总人数相比去年末下降，成本费用剪刀差变大，未来几个季度利润仍将保持超高速增长，机构认为目前对应2023年仅30倍PE，处于历史最底部。

3、2023年底前全国一体化政务大数据体系初步形成，截至21年底，公司已有30多个业务系统完成信创适配测试。

顶点软件（1.48亿，5.66%）: 业绩增长+A5信创

1、公司前三季度实现营收3.88亿元，同比增长22.29%；扣非净利润0.66亿元，同比增长4.14%。扣除股权激励费用影响，公司单季度归母净利润同比增速为41.91%。

2、在上线东吴证券2周年后，公司开发的A5信创版于8月22日在东海证券全面上线。A5信创版已和多家券商签约并开始陆续安装和部署实施，预计年内还会在两家券商全面上线。

南天信息（6204万，3.91%）: 数字人民币+跨境支付

1、23年底前初步形成全国一体化政务大数据体系，金税四期网络安全运营体系是金税四期建设的重点内容，子公司北京南软获得国家保密局颁发的甲级《涉密信息系统集成资质证书》。公司开发了部分银行客户与CIPS的接口，布局缅老越等跨境支付场景。

2、公司和央行数字人民币业务包括为两个大行建设央行数字人民币系统，其次是在布局缅老越等跨境支付场景；银行IT业务资金优势比较强，在光大、邮储、建行等占有率较好。

兴齐眼药（2754万，16.45%）:阿托品滴眼液+三季报增长

1、10月28日早兆科眼科公告用于治疗儿童近视加深的NVK002之第III期CHAMP研究的正面结果，一经FDA认可，公司将结合小型CHAMP的结果与第III期研究数据在中国提出新药申请。兴齐眼药10月14日互动易回复，公司在研的2.4类低浓度硫酸阿托品滴眼液处于III期临床试验阶段；同时低浓度硫酸阿托品滴眼液为主要收入来源。

2、10月26日公告，公司第三季度实现营收4.04亿元，同比增长31.08%，净利润8220.50万元，同比增长8.26%。截至22年6月30日，公司共拥有眼科药物批准文号52个，其中31个产品被列入医保目录，6个产品被列入国家基本药物目录。

中新赛克（2373万，6.65%）: 网安审查+网络可视化

1、公司所处网络可视化属于网安审查型赛道，国家对于信息化安全愈发重视。公司入围网络安全能力评价工作组成员单位，成为首批成员单位。

2、中国信通院预测，25年5G网络建设投资累计1.2万亿元，带动通信行业产业链中信息安全以及网络可视化的需求提升。公司5G网络可视化以及5G信息安全等新产品及解决方案顺应需求带动公司迎来新的发展机遇。

金陵饭店（1747万，涨停）: 三季报扭亏+商品贸易

1、22年10月27日晚公告，公司第三季度营收4.06亿元，同比增长23.64%；净利润2708.38万元，扣非净利润2013.85万元，均同比实现扭亏。

2、近年来商品贸易已经成为金陵饭店最主要的收入来源之一，其中酒水贸易增长明显，商品贸易业务业绩持续高增，有望成为公司后续发展的第二增长曲线。

盘龙药业（1614万，3.96%）: 业绩增长+中药配方颗粒

1、10月27日晚公告，公司第三季度营收2.62亿元，同比增长18.69%，归母净利润0.33亿元，同比增长7.86%，增速相比第二季度显著提升。

2、同日晚发布了定增预案，拟募资不超过人民币3.02亿元，用于中药配方颗粒研发及产业化项目、高壁垒透皮给药系统研发平台建设项目及补充流动资金。近日中药配方颗粒国标审批进度正在逐渐加快，截至9月，国家药典委已公布200个中药配方颗粒国标品种，另有69个品种处于公示期，而省标互认进度也逐步加快，可销售的中药配方颗粒品种增加。

维科技术（1340万，跌停）: 钠电池

1、综合市场传言，传艺电池加了镍，怀疑性能造假，钠电池下游客户质量不行。

2、公司与钠创签订《战略框架协议》投资3000万入股钠创，确保明年首期2GWh钠电储能以及锂电兼容产能有优质正极供应。公司钠电中试线已投产，未来规划8-10GWh的钠电储能以及锂电兼容产能首期2GWh计划明年6月投产。
3、钠创A轮由淮海控股领投,9月淮海100万辆钠电新能源车辆西部产业园项目正式签约，达产达效后年产值可达40亿元。

冰川网络（1133万，-15.46%）: 游戏出海+X-HERO

1、奈飞三季度新增订阅付费用户恢复增长，表明9月手游出海头部格局稳定。

2、公司《X-HERO》今年首次进入前30榜单，该产品于8月28日上升至美国市场游戏免费榜的第三位，并保持至今，畅销榜排名基本维持在20-40区间。相关数据显示，该产品的下载量、流水于22年5月起环比高速增长。(1024德邦传媒)

科创信息（1038万，3.09%）: 政府服务+数字人民币

详见1027笔记

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

科恒股份：珠海国资委拟入主

1、22年10月28日晚公告，拟以9.27元/股的价格向格力金投发行股票募资不超5.84亿元，用于补充流动资金和偿还债务。此次发行后，格力金投将持有公司6300万股股票，占公司发行后总股本的22.9%。公司控股股东将变更为格力金投，实控人将变更为珠海市国资委。

2、公司主营业务主要为锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备，其他还包括稀土发光材料、稀土新材、光电设备等。

六、新股研究：

好上好：国内领先的电子元器件经销商

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：

向消费电子、物联网、照明等应用领域的电子产品制造商销售电子元器件，并提供相关产品设计方案和技术支持等服务。

2、核心亮点：

（1）公司代理的产品主要包括SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器、LED器件、传感器、处理器、光电器件、结构件及被动器件等各类电子元器件。

（2）公司拥有联发科、PI、星宸科技、Nordic等境内外知名原厂的授权，向包括小米集团、四川长虹、康冠、兆驰股份、歌尔股份等客户销售电子元器件产品。

（3）公司逐步拓展自主产品设计制造业务，物联网板块主要产品包括智能家居产品、物联网无线模组和公网通讯设备等，芯片定制模块产品目前包括TWS蓝牙耳机用智能复位MCU、智能复位和高速通信芯片。

3、募资用途：扩充分销产品线、总部及研发中心建设、物联网无线模组与智能家居产品设计及制造。

4、行业概况：

根据WSTS预测，2021年半导体销售额将达4,690亿美元，同比增长4.27%。德邦证券测2022年和2023年半导体市场将继续增长，2023年全球市场规模将达到5,010亿美元。

5、可比公司：深圳华强、力源信息、英唐智控。

6、数据一览：

（1）公司2019-2021年分别实现营业收入41.19、52.61、68.41亿元，复合增速16.66%；归母净利润0.53、1.18、1.86亿元，复合增速75.14%。发行价格35.32元/股，发行PE18.26，行业PE13.24，发行流通市值8.48亿，市值33.91亿。

（2）公司预计2022年1-9月营业收入54至56亿元，同比增长3.37%至7.12%；归母净利润为1.22至1.31亿元，同比-14.13%至-7.54%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

美能能源：陕西省天然气终端销售服务商

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：公司主要从事城镇燃气的输配与运营业务,包括天然气终端销售（占比80%）和天然气用户设施设备安装（占比20%）业务。天然气终端销售业务为将从上游气源供应商采购的管道天然气或LNG通过自建的城市门站、LNG储配站、CNG加气(母)站以及城市管网输送至各类终端用户。

2、核心看点：

1）公司目前投资并经营天然气业务的韩城市、神木市、宝鸡市凤翔区均为陕西省内较大规模的市区,尤其是韩城市、神木市各项经济指标均位于全省前列,经济增长快速。韩城市是陕西省唯一的计划单列试点城市(副地级城市),神木市是陕西省国土面积最大的县(市),宝鸡市凤翔区交通区位优势明显,工业产值已突破300亿元。

2）公司拥有陕西省内经济相对较好的“两市一区”的天然气特许经营权,目前已经建成的各类高中压管线合计1,220.18公里,向31万余户居民用户、4,300余户工商业用户、4座自建自营的CNG加气站等用户提供城市燃气销售、供应及服务,2021年供气量为19,275.53万立方米。

3、行业分析：

1）市场规模：2020年我国天然气产量1,940亿立方米，同比增长9.90%;天然气消费量3,306亿立方米，同比增长6.9%。

2018年陕西省天然气产量444.48亿立方米，天然气消费量105亿立方米，产销比超过4:1，富余天然气产量通过陕京管道输往北京、天津、河北等地。

2020年陕西省城镇天然气用气量74.5亿立方米，其中居民用气(含壁挂炉、小区供热和集中供热)32.1亿立方米，居民用户总计约794万户，工商业用户合计6.05万户。

2）上游数据：截至2020年底，我国天然气探明可采储量为8.4万亿立方米，主要分布于塔里木、四川、鄂尔多斯、东海陆架及南海北部海域。

陕西省累计探明地质储量1.2万亿立方米。截至2016年末，陕西省天然气基础储量达7,802.50亿立方米，位居全国第三位。

4、可比公司：东方环宇、新疆浩源、新疆火炬、佛燃能源、贵州燃气、长春燃气；

5、数据一览：

（1）2019-2021年，公司营业收入分别为4.56、4.63、4.80亿元，复合增长率为2.6%;归母净利润分别为0.87、0.96、1.01亿元，复合增长率为7.7%。2019-2021年公司毛利率分别为25.85%、28.70%、27.11%。发行价格10.69元/股，发行PE20.42，行业PE16.75，发行流通市值5.01亿，总市值20.05亿。

（2）公司预计2022年1-9月收入为3.70至3.77亿元，同比变动幅度为16.14%至18.20%；归母净利润为0.62至0.63亿元，同比变动幅度为-10.32%至-9.13%；（资料来自公司官网、招股说明书）

隆扬电子(创业板)：主营电磁屏蔽材料，聚焦于消费电子领域

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：公司主要从事电磁屏蔽材料（占比80%）和绝缘材料（占比20%）的研发、生产和销售。

1）电磁屏蔽类产品包括导电布、导电布胶带、屏蔽绝缘复合胶带、吸波材料、导电布泡棉、全方位导电海绵、SMT导电泡棉等,聚焦于消费电子领域,在笔记本电脑、平板电脑、智能手机、智能可穿戴设备等电子产品上起到电磁屏蔽功能,实现电磁兼容的效果。

2）绝缘材料产品包括陶瓷片、缓冲发泡体、双面胶、保护膜、散热矽胶片等,应用于上述消费电子产品中,起到绝缘、缓冲保护、吸音减震、散热等效能。

2、核心看点：

1）公司现已掌握多项核心技术,包括卷绕式真空磁控溅射及复合镀膜技术、屏蔽材料柔性化技术、连续化带状全方位导电海绵制备技术、高速精密成型技术、屏蔽绝缘胶带复合技术、非开模模切技术、异形模切及自动排废技术等。上述核心技术应用在生产中,不仅能提高材料的屏蔽效能和精密程度,还能提高生产效率、降低生产成本,从而提升公司的盈利能力,为公司可持续快速发展提供坚实的保障。

2）公司的优质客户包括富士康、广达、仁宝、和硕、英业达、立讯精密、长盈精密、东山精密等知名消费电子产品制造商,最终应用于苹果、惠普、华硕、戴尔等知名消费电子终端品牌的产品上。

3、行业分析：

1）市场规模：据BCCResearch预测，2023年全球电磁屏蔽材料市场规模将达到92.5亿美元。

2）格局：观研天下整理数据显示，2019年至2021年全球电磁屏蔽材料市场规模约为510.36亿元(73亿美元)、538.17亿元(78亿美元)和529亿元(82亿美元)。公司2019年~2021年电磁屏蔽材料销售收入为2.18亿元、3.29亿元和3.42亿元，分别占全球市场规模的0.43%、0.61%和0.65%。

4、可比公司：达瑞电子、飞荣达、恒铭达、世华科技；

5、数据一览：

（1）2019-2021年，公司营业收入分别为2.68、4.25、4.28亿元，复合增长率为26.4%;归母净利润分别为1.06、1.67、1.98亿元，复合增长率为36.7%。2019-2021年公司毛利率分别为57.42%、65.74%、63.26%。发行价格22.5元/股，发行PE33.63，行业PE28.71，发行流通市值15.13亿，总市值63.79亿。

（2）公司预计2022年1-9月收入为2.9至3.2亿元，同比变动幅度为-6.81%至2.83%；归母净利润为1.28至1.48亿元，同比变动幅度为-11.73%至2.07%；（资料来自公司官网、招股说明书）

天纺标（北交所）：纺织品检测+消费/医疗检测+天津国资

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、公司主营第三方检验检测服务，业务范围涵盖消费品检测（占比93%）、医疗器械检测（6%）及工业品检测（1%）等行业。公司在消费品检验检测方面尤其是纺织服装检验检测方面具有竞争优势。

2、公司实控人为天津市国资委，是天津天纺投资控股有限公司出资组建的国有控股检测技术服务供应商，拥有国家针织产品质量监督检验中心和国家服装质量监督检验中心(天津)两个国家级实验室，在针织服装和运动服装领域引领整个行业的技术进步和标准的制度修订，是全国针织科技信息中心。公司在上海、深圳、广东和天津设有四家子公司，服务全国主要纺织产业区域。

3、发行价格10元/股，发行后总股份81,404,368，发行PE23.84、行业PE27.9，发行前市值15.66亿，实际融资1.14亿。2022年1-6月营收6,374.6万元，同比变动-12.85%；归母净利润1,100.8万元，同比变动-24.98%。

本文为公社团队集体出品，所有内容均来源于网络公开资料，仅做信息分享，无任何推荐之意，据此交易，风险自负。