公司是国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要从事 CAD 相关软件的研发及推广销售业务。公司凭借多年 CAD 核心技术积累、产品创新能力以及行业经验，为用户提供浩辰 CAD、浩辰 3D、浩辰 CAD 看图王等产品以及围绕前述产品的相关服务。CAD 软件系计算机辅助设计软件的缩写，指设计人员利用计算机及其图形设备，完成设计任务的软件，是研发设计类工业软件的重要组成部分。研发设计类工业软件可以有效提升设计效率，应用领域广泛，对工业发展具有重要作用。此外，CAD 的云化是 CAD 技术发展的趋势，可以实现跨平台跨组织的协同设计与交流，从而进一步扩展CAD 应用场景，提升 CAD 应用价值。
公司成立于 2001 年，依托多年在 CAD 软件领域的持续创新和技术积累，于 2013年正式发布具有自主核心技术的 2D CAD 平台软件。历经 20 年发展，公司已在 2D CAD软件的显示引擎、性能优化、数据处理、协同设计等方面取得突破，实现运行速度、功能完备度、可靠性、可扩展性等方面接近或局部超越国际主流产品，部分技术达到国际先进水平。
二，主要产品：
浩辰 CAD 是一款拥有自主核心技术的 2D CAD 平台软件产品。经公司多年的持续
研发和改进，软件在文件读写、图形显示、交互操作等方面性能表现优异，多项关键指
标已达国际先进水平。软件功能完备、运行稳定，在境内外得到广泛应用。
公司在不断优化提升 CAD 平台功能的同时，攻克协同技术难关，于 2018 年发布
CAD 协同设计系统，集设计和管理于一体，实现从个人设计工具向团队设计工具的转
变，提升团队工作效率。产品示意图如下：
浩辰 CAD Linux 是公司基于 Linux 系统开发的 2D CAD 平台软件，可兼容国际主
流 CAD 软件的各个版本 DWG/DXF 等相关数据文件，提供 CAD 图纸绘制和编辑操作
等设计功能，并延续 Windows 版本浩辰 CAD 平台软件的外观样式和操作习惯，用户可
以便捷高效地完成工程建设、制造业等各领域的设计工作。同时，浩辰 CAD Linux 依
托公司多年的技术积累，已兼容包括麒麟、UOS、Deepin、中科方德、中兴新支点、EulerOS在内的多款主流国产操作系统及龙芯、飞腾、兆芯、海光、申威、麒麟等国产 CPU 芯片，从而更好地满足国内用户安全可控需求。产品示意图如下：
公司与西门子合作，发布了面向制造业的 3D CAD 产品——浩辰 3D，该产品采用
国际领先的西门子内核技术，涵盖零件设计，装配设计，钣金、管路线束等设计，并能
实现运动和力学仿真，逆向工程等先进的功能，能够广泛应用于工业机械、汽车及零部
件、机电一体化、电子电工、金属制品、机床及加工设备、泵阀、新能源及环保设备、
重型机械等制造业领域。产品示意图如下：
数据和模型是工程建设与制造业领域设计成果的表达载体，从 CAD 数据模型的创
建、编辑、浏览、注释批注到共享和协作交流，贯穿于产品整个生命周期，具有使用周
期长、覆盖企业和人群多，工作场景多样化等特点。浩辰 CAD 看图王提供了丰富的、可扩展的“云+端”的场景化应用，通过数据驱动和开放互联，实现了图纸数据和模型在工程建设和制造业领域产业链上下游快速流转，实现跨组织和跨终端的高效协同与协作。
+广告”的方式，在为更多用户提供免费使用产品机会的同时，也为广告客户带来更多
商机。公司以浩辰 CAD 看图王为载体，为客户提供互联网广告推广服务，具体情况如下：
三，公司主营业务收入：
四，募集资金用途：
五，行业内主要企业情况：
工业软件行业中，欧特克、达索、西门子等行业标杆企业进入市场较早，技术实力 雄厚、营收规模领先、产品设计理念前沿。目前前述企业在我国航空航天、汽车制造等 高端领域仍占据大部分市场。
近年来，随着国内企业研发水平的提高，下游工程建设、制造行业的需求增加，我 国工业软件行业获得快速发展，国内 CAD 软件企业不断通过技术创新、产品优化升级、 灵活授权模式、本土化服务等扩大市场份额，并形成差异化优势，涌现出一批包括发行 人、数码大方、中望软件在内的国产工业软件企业，逐步实现部分产品的国产替代。
在 2D CAD 领域，欧特克占据了全球市场主导地位，处于国际领先竞争地位。公司 与中望软件等近年来发展较快，掌握 2D CAD 核心技术，具备国产替代的技术实力。在 境内市场，公司与欧特克、中望软件产品直接竞争；在境外市场，还存在具备区域竞争 优势的产品，如 ARES（德国）、BricsCAD（比利时）、nanoCAD（俄罗斯）等，公司通 过差异化的竞争策略，不断提升境外市场份额。中望软件、发行人 2D CAD 收入规模虽 然较 AutoCAD 存在差距，但近年来增势明显，市场地位均处于国内领先。此外，根据 CIMdata 发布的《中国 PLM 研究报告 2021》，2020 年中国 2D CAD 领域市场份额，欧 特克、中望软件以及发行人排名前三位。
在 3D CAD 领域，达索、西门子占据了全球市场主导地位，PTC、欧特克在全球市 场具备竞争优势。总体来看，国产 3D CAD 与行业龙头产品存在差距，尚不具备与达索、 西门子、PTC、欧特克产品在高端领域直接竞争的技术实力。浩辰 3D 系与市场地位国 际领先的西门子深度合作，尚处于市场拓展阶段，市场地位有望进一步提升。中望软件 3D CAD 起步较早，在国内非高端领域具有一定市场占有率。此外，根据 CIMdata 发布 的《中国 PLM 研究报告 2021》，2020 年中国多学科 CAD 领域（高端 3D CAD）市场份 额，达索、西门子、PTC 占据 90%以上份额；2020 年中国设计 CAD 领域（非高端 3D CAD） 市场份额由达索、PTC、欧特克和西门子占据 80%以上份额。
六，可比公司情况：
七，公司上下游情况：
1，上游方面：
2，下游方面：
从工业软件行业整体来看，其下游应用涉及建筑、燃气、交通、水利、石化、城市规划、电力、船舶、汽车运输、机床、冶金、金属、军工、机械、电子通信、新能源及环保等领域。随着各领域的数字化程度不断提高，对工业软件的需求亦逐步增加，带动工业软件行业协同发展。从工业软件细分领域 CAD 软件行业来看，随着我国工业信息化程度逐步发展，CAD 软件需求也将逐步上升，进而推动 CAD 软件尤其是国产软件市场的同步发展。
公司所处行业为研发设计类工业软件行业，主要产品为 CAD 软件等相关产品和服务，下游客户主要分布于制造业、工程建设等细分领域。受农历春节假期以及企业预算进度等因素影响，部分行业和领域客户通常在第一季度制定全年的采购计划，下半年特别是第四季度完成采购。因此，公司通常第一季度收入较少，第四季度收入较高，呈现一定的季节性。
八，主要财务数据：
九：综上
本次拟公开发行（万股）1121.82
公司发行后总股本（万股）4487.28
静态EPS（扣非）1.33
动态EPS（扣非）1.138
动态EPS（不扣非）1.167
行业市盈率（倍）64.55
可比公司市盈率静态平均（倍）44.64
可比公司市盈率动态平均（倍）86.58
发行价预估可比公司静态（元/股）59.35
发行价预估可比公司动态（元/股）115.11
最终发行价（元/股）103.4
发行市盈率：77.77
发行流通市值（亿）11.6
结论：
是否建议申购：申购
如果看估值的话，没啥问题，但是这个价格，确实是有点高，鉴于近期还没出现破发的情况，所以还是申购了吧！以上观点，是个人依据相关数据，背靠目前市场走势，做出的主观判断，仅供参考！
