1.微软、谷歌、Meta全面上调资本支出，加码算力。

2.据集微网报道，台湾电子代工大厂广达方面表示搭载英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。这比之前预期的年底左右大幅提前。

3.三大厂中，除了Meta之外，谷歌和微软的业绩已经明显体现出AI的赋能，说明商业模式已经基本跑通，将会对整个AI产业链形成良性循环。

4.4月26日周五美股谷歌、英伟达、微软、博通大涨，说明美股市场已经认可产业超预期逻辑。A股4000亿大盘股工业富联大幅高开涨停，证明美国市场逻辑迅速传导至A股。

二、利好铲子股。4大方向：服务器代工、光模块、PCB（HDI）、铜互联。

这里首选光模块、PCB。业绩释放更集中，爆发力强。

1.光模块：新易盛、中际旭创。

2.PCB（HDI）：沪电股份、胜宏科技、广合科技。

3.服务器代工：工业富联

3.铜互联：沃尔核材。

三、大盘及板块。

1.海外资产调仓，国内核心资产估值性价比显现，港股已经连续5天大涨，4月26日周五北向净流入224亿再度印证。

2.指数3000点横盘震荡2个月，面临方向选择。

3.5、6月业绩真空期，利空出尽。可能权重搭台、题材唱戏。

4.人工智能业绩暴增个股频频新高或接近新高。例如：新易盛、中际旭创、沪电股份、胜宏科技、广合科技、工业富联。

四、总结：5月看AI全面反弹。

股市有风险，投资需谨慎。多理智思考、勿冲动上脑。宜分仓操作、慎重仓单吊。