指数如昨天预期并没有持续性，主板和创业板强弱非常明显，但也并非是由大票导致的，创业板如此之弱主要是被宁王拖累。

资金持续流出新能源也并非因为基金经理都是追涨杀跌的大号韭菜，背后显然还有更深层次的原因，理想汽车的创始人李想道出了实情。

新能源车需求远不如预期，光伏上下游博弈激烈，价格战如火如荼，不那么内卷的出口又被地缘政治困扰，在超过了30%渗透率，高增速不再的情况下，新能源赛道被资金抛弃也就不稀奇了。

所以最近资金持续炒作6G、卫星、AI这种离落地还有相当距离的题材，一是因为目前无法证伪，二是因为现在渗透率还很低，想象空间大，和新能源对比的优势也在于此。

二、特斯拉投资者日

昨天简单提了一下不超预期且没有新意，特斯拉大跌，结果A股市场反应更为激烈。

可以看到跌幅前几的都是之前市场对特斯拉预期最高的几个板块，发布会未发布外界关注的新平台车型、Model 3换代、HW4.0、4D毫米波雷达、4680、一体化压铸的详情。

几个超预期的点：

1、在工厂和家庭引入热泵，可以减少22%的化石燃料效用，这个是之前市场没有预期到的，也是惟一的利好了，直接引爆了热泵板块，但也并没有很详细的说明之后的规划，只是简单提了一句，所以并不看好持续性。

2、下一代永磁电机不使用稀土以及下一代动力总成减少75%碳化硅用量，这两点之前市场也没有预期到，但都属于大利空，导致了相关板块的大跌，卖方普遍认为马斯克之所以这么做，成本在其次，主要原因是供应链安全，要防范中美关系引发的风险，认为这种技术即使是真的也尚不成熟，性能可能会下降。

不过专家马上就打脸了，行业内的资深从业者终归是要比金融从业者更了解行业动态和趋势的，如果5年前特斯拉就开始预研的话，那么这个技术的落地速度和靠谱程度都会大大提升，毕竟马斯克现在影响力这么大也并不都是靠嘴炮。

目前市场发酵的点一是不用稀土的磁阻电机，二是代替稀土的铁氧体，如果国内对稀土替代技术这么惊诧并认为不可能，那就证明国内目前这块的技术还不成熟，和特斯拉差距较大，那么电机特斯拉肯定会自己造，而不是从国内采购，上游原材料替代相对来说更靠谱一些。

三、6G

6G其实在2030年左右才能商用，离落地还比较远，今天之所以能炒起来除了昨天工信部的催化之外，主要是因为6G是空天地一体化，地面基站的作用减少，而更需要借助卫星，叠加今年是星网招标发射开始放量的元年，所以从这个角度相当于合流炒作了，而像中科院发的太赫兹这种只能用于6g的技术，离落地还比较远，很难炒的起来。

2023年全球6G技术大会将于3月22日至24日在南京召开，又是一个明确的催化时间节点。

四、OpenAI开放ChatGPT API模型

3月2日OpenAI宣布开放ChatGPT和Whisper的模型API，用户可将其集成在应用程序等产品中，此次开放的模型是Gpt-3.5-turbo，与ChatGPT目前使用的是同一种模型，价格为0.002美元/1k tokens，GPT-3.5模型达芬奇版本为0.02美元/1k tokens，价格下降了90%，AIGC成本端的下降有望迎来应用端的大爆发。

所以盘面炒作的主要是跟OpenAI有合作的厂商，汤姆猫、万兴科技、昆仑万维这几家，因为他们是最有确定性的，不仅可以降本而且OpenAI的技术实力目前最强。

之所以国内的下游应用公司炒不起来，主要在于百度的文心一言究竟如何存在很大的不确定性，16号的发布会很关键，如果表现比较好的话相关的合作公司就能迎来一大波补涨。

苹果只是暂停了某一款app的更新，并不是把chatgpt整体禁用了，这根本算不上利空，不需要过度解读。

上游的算力在核心标的都涨不动的情况下，采取了一种迂回路线，开始横向扩散到整个通讯板块，算力大幅增长拉动的是数据处理量的大幅增长，数据处理量大幅增长拉动光模块需求大幅增长，整个数通光模块光芯片板块都受益。

五、两会

两会3月4日开幕，这是之后影响盘面的重点，目前有消息说2023年的GDP增长目标可能高于之前提出的4.5%-5.5%，可能在5%-5.5%之间，最高可达6%。

两会政策会引导之后盘面的风向，叠加年报和一季报不远了，要小心风格转向。