一、光刻胶

事件：

5月23日，日本经济产业省公布外汇法法令修正案，将先进芯片制造设备等23个品类追加列入出口管理的管制对象，上述修正案在经过2个月的公告期后，将在7月23日实行。

据悉，该计划涉及清洗、成膜、热处理、曝光、蚀刻、检查等23个种类，包括极紫外（EUV）相关产品的制造设备和三维堆叠存储元件的蚀刻设备等。就计算用逻辑半导体的性能而言，它是制造电路线宽10至14纳米或更小的尖端产品的必备设备。

领涨：容大感光、同益股份、格林达、南大光电、怡达股份、晶瑞电材、上海新阳。

相关概念：

设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、微导纳米、芯源微

材料：沪硅产业、容大感光、南大光电、华特气体、清溢光电、安集科技、江丰电子

存储链：拓荆科技、华海清科、芯源微、鼎龙股份、深科技；

政策链：南大光电、华懋科技、英杰电气、新莱应材、同飞股份；

复苏链：华峰测控、相关封测公司

二、共封装光学CPO

逻辑：算力的核心是光模块，光模块未来的核心是800G薄膜铌酸锂光模块。

光模块作为AI算力基础设施核心环节，率先感受到持续加单。光模块海外大客户需求加快爆发，新进入的客户有望批量导入，800G渗透率加速提升，核心龙头厂商业绩预期有望不断提升。

另外，近日，汇添富基金、南方基金、富国基金、博时基金等8家基金公司纷纷上报了以算力基础设施为主题的ETF。再加上4月份易方达率先上报的产品，目前已有9家基金公司瞄准了算力这个主题。这些算力ETF会配置光模块。

相关概念：光库科技、联特科技、太辰光、长光华芯、天孚通信、剑桥科技、

三、TOPCon电池

逻辑：需求回暖。

消息上，第十六届国际太阳能光伏与智慧能源大会暨展览会于5月24日在上海新国际博览中心隆重举行。

中信建投认为，在组件每瓦7分溢价下，TOPCon电站IRR收益率相比PERC高0.8-0.9pct。经过一年培育期，TOPCon性价比客户已充分认知，2023年伊始TOPCon需求呈现井喷式态势。

预计23年TOPCon组件供给量122.7GW，在客户需求快速转变的过程中供给稀缺性较强，TOPCon产业链全年有望维持高景气。在这一趋势下，TOPCon电池、组件超额利润有望扩大，尤其是电池环节弹性较大。

相关概念：海源复材、钧达股份、聆达股份、仕净科技、帝尔激光、东旭蓝天、天合光能

四、AI安全

逻辑：中国互联网协会：警惕“AI换脸”新骗局。

随着越来越多的“深度伪造”图像和视频出现，微软决定采取主动措施，确保其程序生成的AI艺术能够被识别出来。

今天也是AI生成的关于科大的谣言让其市值蒸发一千亿。

相关概念：美亚柏科、拓尔思、永信至诚、亚信安全、任子行等

五、数字水印

事件：

在微软Build2023开发者大会上，该公司宣布将在未来几个月内增加一项功能，让任何人都能识别Bing Image Creator和Microsoft Designer生成的图像或视频片段是否是由AI生成的。

微软表示，该技术使用密码学方法对AI生成的内容进行标记和签名，并附上有关其来源的元数据信息。微软表示，该功能将适用于其两款AI内容生成程序支持的“主要图像和视频格式”，但是没有公布具体支持哪些格式。

相关概念：汉邦高科、中荣股份、鸥玛软件、北信源、数码视讯等