一、水利&基建

逻辑：消息刺激

万亿国债给水利等基建板块带来实质性利好。

消息上，据央视财经，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。

增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。

资金将重点用于八大方面：灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。

相关：巴安水务、深水规院、冠龙节能、舜禹股份、科净源、龙泉股份、安徽建工、金洲管道

二、算力租赁

算力租赁领涨市场，主要逻辑是英伟达禁令即刻生效，利好国产算力发展。

长江电子表示：英伟达今日公告（CFN：0-23985），对受此前美国政府更新的TPP＞4800的出口管制限制影响A100、A800、H100、H800和L40S的出货限制从“原定30天后生效”修改为“立即生效”。

影响：已下单产品将无法出货，未来AMD等或将受到同样影响，国产算力发展未来或将仅可采购国产算力芯片，国产化几无退路。

相关：立昂技术(300603)、弘信电子(300657)、优刻得-W(688158)、紫天科技(300280)、锦鸡股份(300798)、威星智能(002849)、恒润股份(603985)、同方股份(600100)、真视通(002771)、东方材料(603110)

三、汽车

10月25日，据“AITO汽车”官方微信号消息，SUV问界M9预订已突破15000台。

此前，华为常务董事、终端BGCEO、汽车智能解决方案BU董事长余承东曾表示，自9月25日开启盲订以来，预售价50万-60万元的问界M9仅凭几张效果图和少量配置信息便赢得大量订单。有销售人员表示，现在下订大概率得等到明年2月提车，最快也要1月下旬。

智能化已经成为华为汽车业务的主要发力方向。此前，华为曾对问界新M7投入5亿元进行升级，让问界新M7搭载华为鸿蒙智能座舱3.0、HUAWEIADS2.0高阶智能驾驶系统、HUAWEIDriveONE增程电驱平台等智能化技术。

余承东表示，预计在今年12月，问界新M7的城区智驾领航辅助（城区NCA）将实现“全国都能开、越开越好开”的智驾体验。此外，问界新M7升级全新智能增程技术，智能识别工况与环境，合理分配增程器与电机之间的使用策略，动力更好续航更长，静音更优能耗更低。

得益于在智能化等方面的技术创新，问界新M7也实现了不俗的销量成绩。10月16日，余承东发微博表示：“问界M7上市才一个多月，大定就已经超过了6万，非常感谢大家的支持！我们正在加班加点，全力以赴搞交付。整条供应链新投入了超过10个亿，增加了2万多人保障高质量快速交付。赛力斯汽车智慧工厂正每天22小时开足马力生产，让大家尽快把新车开回家！”

相关：宁波高发、凤凰光学、铭科精技、山子股份、众泰汽车、江淮汽车

四、鸿蒙概念

南方财经10月25日电，Orange Pi OS (OH) 发布，开源鸿蒙 PC 端来了！

下一步将适配 X86 架构的 PC

开发一个全新的电脑操作系统，难度非常之大，不但要基于新内核打造一个新系统，还要召集无数的开发者为其做应用方面的适配。

据称，迅龙软件为此成立了一个专注于开源鸿蒙的研发和商业化落地的团队，从目前的成果来看，已经取得了可喜的进展。

相关：软通动力(301236)、荣科科技(300290)、芯海科技(688595)、润和软件(300339)、传智教育(003032)、测绘股份(300826)、天源迪科(300047)、初灵信息(300250)

五、假期经济

国家发改委解读明年放假安排亮点：史上最长春节假期，调休更人性化。市场解读为利好。

相关：长白山、众信旅游、曲江文旅、君亭酒店、横店影视等

六、强势板块

一、万亿国债&水利&基建

2天2板 顺控发展 万亿国债+环境治理

【20cm】巴安水务 万亿国债+污水处理

【20cm】舜禹股份 万亿国债+水利

首板 汇通集团 万亿国债+大基建

首板 中锐股份 大基建+白酒概念

首板 冀东水泥 万亿国债+水泥

首板 山推股份 万亿国债+工程机械

二、汽车&龙字辈

14天14板圣龙股份：总龙头

4天4板 龙洲股份：龙字辈龙二

3天3板 常青股份：奇瑞汽车人气龙头

三、其他人气龙头

8天8板 真视  通：算力租赁龙头

3天3板 恒润股份：算力人气龙头

5天5板 高新发展：华为支付人气龙头

4天4板 顺发恒业：房地产人气龙头

3天3板 三维通信：华为通信人气龙头

2天2板 捷荣技术：华为消费电子人气老龙

2天2板 学大教育：教育人气龙头