事件：5月8日早上，公司发布公告，美国子公司甲乙新三联检OTC产品获批，九安医疗成为继万孚生物（5月5号下午公告）国内第二家获批企业。

🤔简评：
近期有业绩
甲乙新联检产品优势怎么看？

品牌力强：Ihealth 品牌在美国辨识度高，深入消费者心智。

九安医疗深耕美国市场多年，新冠抗原检测试剂盒已在美国积累庞大的消费群体和品牌认知，也带动了额温计、血压计等产品销售。

甲乙新联检产品有望凭借强品牌力迅速推广。

渠道成熟全面：To G端，多次中标美联邦政府订单，产品力优异且中标经验丰富。

To C端，亚马逊平台运营多年已积累良好的口碑，在美新冠检测试剂盒销售第一，甲乙新联检试剂盒To “C+G”渠道放量可期。

预计盈利能力好于新冠抗原单检产品：公司新冠抗原检测试剂盒官方指导价格约9美元/人份，政府采购价格约4-5美金/人份，甲乙新三联检产品定价暂不明确，预计会考虑竞争格局等因素，初步推测，三联检产品价格可能是单检产品的2-2.5倍。

🤔其它pick的理由？

位置舒服

账上现金及等价物充足，安全边际足够高。

截止20240331，公司账上货币资金（18.72亿）+交易性金融资产（82.27亿）合计101亿元，非流动资产中债券投资（52.80亿）+其它（64.11亿）合计约117亿，当前市值208亿元，投资安全边际高。

远期有梦想
CGM加紧推进，预期将实现中/美上市。

公司CGM目前处于预临床阶段，预计国内24年底25年初拿证，海外预计比国内略晚一些。

公司CGMS产品预计会将价格设置到普及度较高的价格区间，覆盖更多目标可及用户。

血糖管理业务是公司的核心发展战略之一，公司的糖尿病照护业务已实现一定规模收入，目前已在全国约50个城市、300余家医院落地，发展潜力可期。

市值空间：公司现金及等价物等合计约218亿，甲乙新三联检试剂盒有望成为2024-2025年业绩新增长点，弹性看政府大单，保守市值看300亿，涨幅空间约40%-50%。