提纲：

一、公社热议：1、国六b：2、充电桩：3、复合集流体：4、客车：5、风电：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

天瑞仪器：实控人筹划公司控制权变更；

华菱精工：实控人黄业华家族筹划实控人变更；

雅运股份：拟购买分布式新能源服务商鹰明智通100%股份；

ST冠福：撤销其他风险警示；

*ST炼石：拟筹划向特定对象发行不超过2.01亿股股票；

六、新股研究：

友车科技（688479）：汽车营销与后市场服务。

正文：

一、公社热议：

1、国六b:自今年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段。

1)禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。

2)给予部分车型半年销售过渡期，券商预计国内国6a库存仅约5万辆，在7.1之前完全消化对市场影响有限。

(凯龙高科、艾可蓝、康普顿、奥福环保、威孚高科等)

2、充电桩:近期国务院常务会议提出部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。

1)根据充电联盟数据，截至22年，国内车桩比约为2.5:1；预测2025年国内充电桩市场规模有望超过700亿元，长期维持高景气。

2)从数据上看，充电桩股营收平均增长近26%。

(通合科技、奥特迅、特锐德、万马股份、香山股份等)

3、复合集流体:昨日东威科技电话会议上提到，某公司pp复合铜试产成功。2023年有望成为复合铜箔复合铜箔量产应用元年，其中Q2行业有望量产，下半年有望上车应用。

1)目前下游电池企业及整车厂都在加速测试验证中，部分领先企业已经推进到大电芯、整车测试的阶段。

(宝明科技、骄成超声、东威科技、元琛科技、英联股份等)

4、客车:中信预计23年开始客车行业将迎来周期向上的阶段，国内旅游客车+电动公交车替换需求，海外疫后修复+电动化渗透率提升，预计本轮增长至少是3年的时间维度。

1)旅游客车高增长带动旅游客车采购量提升，新能源公交车将逐步对2014年开始投入使用的车辆进行更新换代。

2)国内车企在欧洲、一带一路等国家和地区已有多年经验，一般通过一国一策的定制化开发和服务，最大限度满足当地市场的需求。

（金龙汽车、江铃汽车、亚星客车、安凯客车、中通客车等）

5、风电: 国家能源局消息，2023年度第一季度，风电装机爆发，同比大增110%，创历史一季度装机新高。

1)近日大金重工全资子公司与某欧洲能源开发企业签署某海风项目供货合同总额预计约1.96亿欧元。

2)进入二季度陆上三北地区土地封冻解除，海上风电施工窗口打开，海风陆风同步进入交付旺季，景气度快速提升。

(泰胜风能、大金重工、金雷股份、五洲新春、三一重能等)

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

思美传媒（首板）：签署合作+AI阅读+国企

1、5月9日晚公告，公司将与智谱华章探讨多语言千亿级超大规模预训练模型大模型的商业化落地模式，在智谱大模型的基础上训练并生成公司的专业化模型，在传媒及其他领域实现AI商业化落地。

2、智谱大模型由清华大学计算机系的技术成果转化而来，已经构建了高精度通用知识图谱，思美传媒积累了大量数字营销、数字阅读、视频内容资源和数据，可为AI模型提供核心生产要素。

3、公司作为四川省政府国资旗下上市企业，与浙江卫视新蓝网络成立的布噜文化主要以抖音、快手、淘直播平台为核心孵化达人网红。子公司八方腾泰建设了思美数字媒体全国中心，成功挂牌“天府文创板”。

（二）T字板

*ST泛海（首板）：股东增持+重整加速度

1、5月9日晚公告显示，泛海控股董事长栾先舟、泛海控股总裁刘国升等8名董监高再度实施满额增持近400万股。据统计，经过连续的顶格增持，泛海控股董监高已增持近900万股，如若不是涨停板限制，增持股份或可达到1200万股。

2、据悉，如顺利重整，公司不仅能够通过重整计划统筹运用偿债资源，统一清偿债务，有效化解公司债务负担，实现2023年归母净资产扭正，从而消除退市风险。当下进度来看，短短3天便获得法院支持启动预重整，跑出了加速度。

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

鸿博股份（1.35亿，1.02%）: 算力租赁

1、23年4月26日全资子公司英博数科大会：目前市场AI算力非常短缺，每3到4个月算力需求翻倍；公司客户每个月模型规模会增长3-4倍。北京一期建成运营后会很快售出完毕。后续计划30-40倍的扩容计划，这部分80%也已经被预定出去。

2、23年4月24日互动表示，子公司英博数科目前已与五季智能签署算力租赁服务合同，英博数科在协议签署后的12个月内向五季智能提供英伟达高性能GPU算力出租服务，1期交付不超过256台服务器总计不低于1280P算力。

骄成超声（3日，1.12亿，13.43%）:复合铜箔+电池超声波滚焊机

1、东威科技电话会议上提到，某公司pp复合铜试产成功，公司是目前国内超声波设备第一股，随着PET电池等新技术带来的市场空间扩容和设备保有量增加带来的耗材用量增加，未来业绩有望加速成长。

2、行业内传言龙头电池厂海外PET产线即将开始招标，公司滚焊订单有望近期落地。公司今年IGBT、汽车线束领域进展顺利，订单快速放量。半导体键合业务团队架构搭建基本完成，产品进展超预期。

金冠电气（3日，5651万，今日，4733万，15.37%）:充电桩+打入南网市场

公司22年充换电业务收入2.22元，同比增长68.25%，22年公司相关销售订单同比增长35.7%，销售产品数量同比增长64.2%，并且首次中标南网充电桩项目，顺利打入南网市场。公司充电桩已实现120kW、60kW、14kW等型号的销售。

学大教育（4272万，4.85%）: 职业教育

23年5月5日中央财经委会议强调，把教育强国建设作为人口高质量发展的战略工程。两部门下达2023年现代职业教育质量提升计划资金预算。公司职业教育涵盖中等职业教育、高等职业教育、产教融合、职业技能培训四个版块，教育培训业务营收占比96.22%。

东威科技（4244万，20.00%）: 复合铜箔电镀设备

1、昨日东威科技交流确认宝明PP膜进展顺利，短期内机构认为PP+湿法路线一旦跑通有望在众多设备+材料路线中成为主流技术路线。

2、公司是国内唯一能批量化生产PET铜箔水电镀设备的厂商，其设备23年开始批量确认，毛利率达49.85%，有望在2023年成为公司最大增长极。22全年确认收入1.46亿，16台(2021年同期仅1台)，均价为913.25万/台。

上海港湾（3日，3737万，8.93%）: 一带一路+软土地基

1、中国—中亚峰会将于5月18日至19日在陕西省西安市举行。中国最高层领导将主持峰会。中方愿同中亚国家一道，推动彼此关系再上新台阶。

2、公司2021年海外收入占比74%，为一带一路客户提供一体化岩土工程综合服务，软土地基沉降是世界性难题，公司自主研发的“高真空”系列造地技术不用添加水泥，碎石等添加剂，相比常规方法，造价节约30%，工期节约50%。

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

天瑞仪器:公司实控人正筹划公司控制权变更的相关事项，若股份转让比例占公司总股本的5%-7%，同时特定对象以现金方式全额认购本次发行的股份不超过发行前公司总股本的30%。可能导致公司控制权发生变更。

华菱精工:公司5月8日收到控股股东通知，实际控制人黄业华家族正在筹划重大事项，该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更。

雅运股份:公司拟发行股份及支付现金向四川美恒实业等58名主体购买分布式新能源服务商鹰明智通100%的股份，发行价格11.44元/股。

ST冠福:公司股票自5月11日开市起撤销其他风险警示，股票简称由“ST冠福”变更为“冠福股份”。

*ST炼石: 5月9日公告称，公司拟筹划向特定对象发行不超过2.01亿股股票，若上述事宜最终达成，将会导致公司控股股东及实际控制人发生变更。目前市场有声音认为，四川国资或将成为公司实际控制人。

六、新股研究：

友车科技（688479）：汽车营销与后市场服务

1、主营业务：

公司主要面向汽车行业的整车厂、经销商、服务站等客户，提供营销与后市场服务领域的数智化解决方案、云服务、软件及专业服务。

2、核心亮点：

（1）公司控股股东是用友网络科技，产品成功替换了宝马中国、捷豹路虎中国、福特中国、福建奔驰、腾势新能源等外资及合资车企一直使用的国际知名品牌产品，实现了国产软件在该领域的进口替代，报告期内已实现来自泰国、印尼等境外客户的收入。

（2）除汽车行业客户之外，公司目前亦有工程机械行业和摩托车行业的客户，并且已有多个项目成功实施并落地，产生了一定的收入。

（3）用友汽车云原生技术平台提供了云端部署的解决方案，并针对汽车行业应用的性能需求做了特殊的优化；用友汽车数智化开发平台提高了软件产品后续的升级迭代与定制化开发效率。

3、行业概况：

DC研究报告显示，预计2019-2024年汽车行业IT支出的复合增长率为10.5%。同时，叠加我国汽车保有量的不断增加，汽车后市场将成为未来重要增长点，将给软件公司带来新的业务机会。。

4、可比公司：山大地纬、诚迈科技、中科创达、光庭信息。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入4.76、5.89、6.62亿元，三年复合增速10.75%；归母净利润0.85、1.22、1.08亿元，三年复合增速5.17%。发行价格33.99元/股，发行PE52.22、行业PE63.13，发行流通市值12.26亿，总市值49.05亿。

（2）2023年1-3月预计实现营业收入1.58至1.7亿元，同比增长10.17%至18.53%；归母净利润3500至3850万元，同比增长1.66%至11.82%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

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