关注原因:短线,先正达ipo刺激;中长线,全球疫情延续,农业生产受影响,国家政策扶持。
自2020年12月中央经济工作会议后,种业开始作为行业核心得到重点关注,“全国种业监管执法年”等政策陆续落地,种业未来有望迎来新一轮政策红利,考虑到转基因可能带来颠覆式的行业变革,头部企业均将受益。此外,在全球疫情持续蔓延的态势下,以及美洲干旱,全球农业生产或持续受到影响,全球以及国内粮食价格有望持续高位,种植产业链高景气度有望持续。
1、事件驱动:先正达拟登陆科创板IPO的进展超预期
(1)7月2日,先正达集团披露科创板招股书,拟募资投入130亿元用于尖端农业科技研发的费用和储备。先正达是生物育种技术领先的种业巨头,通过本次上市募资或将加速其中国转基因业务的落地,有望借助上市平台优势继续夯实育种技术研发实力,利好我国种业创新发展。
(2)先正达转基因研发实力雄厚,在全球种业,尤其是在玉米种子的生物育种技术领域占据领先地位,2020年在全球种子行业市场占有率排名第三,在中国种子行业位居第二;此外,公司在中国的转基因业务布局进展顺利,其转基因抗虫耐除草剂玉米在北京市和吉林省的中间试验项目已于2021年4月1日完成中间试验。
2、国常会部署促进粮食生产稳定发展
5月6日国务院常务会议进一步部署促进粮食生产稳定发展,切实提高粮食安全保障能力。会议指出保障粮食安全事关国家安全和发展大局,是推进农业农村现代化的首要任务,要求毫不松懈抓好粮食稳产丰产、做好粮食收购、储备和市场调节,保障供应和价格稳定、加强耕地保护和质量建设。
3、《种子法》座谈会在京召开
5月28日,农业农村部种业管理司、法规司在京组织召开修改《种子法》座谈会,建立实质性派生品种制度是加强种业知识产权保护的核心,是本次《种子法》修改的重点。总体上看,我国实施实质性派生品种制度,时机已成熟,条件已具备,有利于激励育种原始创新、扩大种质遗传基础、加快知识产权有序转化、促进现代种业发展。加强对于种业专利的保护有利于种业竞争格局的优化,头部研发实力领先的种企竞争优势有望凸显,市占率有望提升。
4、相关标的:隆平高科、大北农、荃银高科、登海种业等。(天风证券、华西证券)