提纲：

一、公社热议：

1、医疗救治：2、白酒：3、出行：4、医美：5、美妆：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

六、新股研究：

微导纳米：薄膜沉积设备生产商；

杰华特：电源管理模拟芯片。

正文：

一、公社热议：

1、医疗救治：国务院联防联控机制会议强调，牢牢抓住抓好重点人群和关键环节，把各项救治工作扎实做到位。（盘龙药业、众生药业、舒泰神、尚荣医疗、理邦仪器）

2、白酒：未来一个月全国大部分地区疫情都有望开始迎来退潮，三年以来居民有望迎来第一次返乡过节，白酒需求端复苏或有望提前至春节。（水井坊、五粮液、口子窖）

3、出行：短途出行有望在2023年3月恢复至疫情前100%以上，创出新高；长途出行重要关注节点为2023年4月除清明节小长假，有望回升至疫情前80%以上恢复程度。（富临运业、江西长运、龙洲股份）

4、医美：部分区域疫情达峰拐点初现，北京本周前三个工作日客流量同比上周分别+29%/+77%/+114%。医美板块直接受益于线下消费场景恢复。（爱美客、朗姿股份、华东医药、江苏吴中）

5、美妆：受益于生产生活秩序恢复后的消费者预期收入提升，行业疫后复苏具备弹性。（上海家化、青岛金王、水羊股份、丸美股份）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

新兴装备（首板）：实控人变更为国资+西凤酒“借壳”猜想

1、原实控人向长安汇通转让12.78%股份，转让价格为30.70元/股。实控人将变更为陕西国资委。转让方承诺上市公司在2023至2025年度归母净利润累计应不低于2.4亿元。

2、长安汇通于22年3月从陕西地电股权投资有限公司手中获得15%的持股比例，成为西凤酒的第二大股东。因此，此次长安汇通拟受让新兴装备的控股权，引发外界对西凤酒“借壳”上市的猜想。

盘龙药业（首板）：冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂开发

12月21日晚公告，公司与陕西科技大学梁承远博士团队的合作的“冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂开发”项目取得了美国专利商标局授权的2项专利授权，是全球范围内首批获得授权的抗冠状病毒PROTACs专利。

好想你（2板）：预制餐+红枣

1、公司推出‘简单巧厨’品牌，囊括‘我的早餐、我的粉丝、我的鲜汤、我的鲜饮’等系列新品，旨在引领一场高端锁鲜健康餐的饮食革命，让每个人的早餐从‘健康食品’开始。

2、维生素C是一种水溶性的维生素,可以增强身体免疫力,起到辅助治疗的作用，红枣富含维生素C、蛋白质、多种人体必需氨基酸、以及磷、钙、铁等微量元素，被称作天然“VC小药丸”。

全聚德（7天6板）：白酒+预制菜

1、公司地处北京，实控人为北京市国有资产监督管理委员会，首旅持有42.67%，主营业务为餐饮服务及食品加工、销售业务。公司预制菜年夜饭家宴系列包括全家福（佛跳墙）、聚美味、德团圆三款。

2、全聚德董秘办相关人士16日下午表示，自主品牌的酱香型白酒系公司和贵州一家酒厂合作推出的定制酒，公司负责销售，目前并没有转型做酒的计划。之前全聚德旗舰店上市“全聚德1864”酱香型白酒。

（二）T字板

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

2板：*ST雪莱(紫外线消毒灯)

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

水井坊（2.71亿，涨停）：白酒

1、公司地处成都，实控人帝亚吉欧,来自英国,是全球最大的洋酒公司。作为中国白酒第一坊，品牌历史文化底蕴深厚。公司聚焦次高端板块，保持价值链稳定的同时，坚持大单品产品升级。

2、臻酿八号和井台围绕核心门店、宴席布局，未来将重点发力团购，在追求品质的基础上追求量增，锁定次高端稳步升级。

3、公司产品在全球43个机场有售，目前市场已开拓到美国、韩国、日本、新加坡和英国。

亨迪药业（7145万，-10.83%）：布洛芬

详情请见1220笔记

东方盛虹（6090万，-9.62%）：海外募资+光伏级EVA

1、22年12月21日晚公告，公司正在申请发行全球存托凭证，海外发行共募资近约7.18亿美元（约合超50亿元人民币），为2022年至今国内企业在海外发行GDR融资规模第一大的IPO项目。

2、公司已经成为全球领先的新能源新材料供应商，公司主要产品光伏级EVA权益产能排名全球第一位，丙烯腈产能排名中国第一位，MMA产能排名中国第三位；聚酯纤维产品中，公司主力产品，高端差别化纤维DTY和再生纤维产能均排名中国第一位。

绿康生化（2301万，+8.89%）：光伏胶膜

1、22年11月4日晚公告，公司于8月1日披露了拟以现金方式向旺宏中心等收购其持有的江西纬科100%股权，通过资产收购进入光伏胶膜行业深耕。公司又于8月8日披露了《关于暂停股份转让、资产置出及资产收购事项的公告》，决定暂停本次交易。截至目前，经与各方进一步协调沟通后，决定重启本次交易事项。

2、江西纬科是国内能够量产POE胶膜的光伏胶膜公司之一，对纯POE胶膜尤其是降本 POE 胶膜配方、生产工艺和性能优化积累了一定经验，同时能够兼容生产EVA、白膜等。

上海家化（2158万，涨停）：日用护理+消毒剂

1、公司地处上海，主要产品包括六神、佰草集等，能全方位满足消费者美容、个护、家清、母婴等方面的需求；线下渠道网点数超30万个，是同业的10倍以上。公司六神品牌按计划预计年内可以上新。

2、公司旗下部分品牌有生产消毒产品，例如六神有抑菌洗手液、抑菌净手凝露；家安有空调消毒剂等。

3、机构预计公司22-24年归母净利润分别为5.98./8.56/11.0亿元。

中公教育（1915万，涨停）：职业教育+考公

1、12月21日晚消息，中办、国办印发《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》指出，制定支持职业教育的金融、财政、土地、信用、就业和收入分配等激励政策的具体举措。

2、公司是全品类职业教育培训机构中的龙头，公务员序列为公司核心收入来源，公务员、事业单位、教师培训营收占比约69%，综合培训营收占比30%。22年第三季度实现营收16.67亿元，同比增长15.36%；实现归母净利润0.68亿元，同比扭亏。

3、22年大学生毕业人数达到1,076万人，再创历史记录。2023年硕士研究生招生考试人数达到474万人，达历史新高，疫情政策优化后各地考试将如期举行。

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

*ST中安:资本公积金转增股票

22年12月21日晚公告，因执行重整计划进行资本公积金转增股票，按照每10股转增11.90143433股的比例实施资本公积金转增股本，拟定登记日为22年12月22日。

*ST方科 :资本公积金转增股票

公司执行重整计划进行资本公积金转增股票，股权登记日为22年12月22日。于22年12月23日复牌。

六、新股研究：

微导纳米（688147）：薄膜沉积设备生产商

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：

公司主要从事先进微、纳米级薄膜沉积设备的研发、生产和销售，设备产品集中应用于光伏及半导体领域。

2、核心亮点：

（1）公司是国内少数以ALD技术为核心的薄膜沉积设备生产商，有望受益于光伏行业的景气发展、以及太阳能电池片由PERC工艺向新型高效电池TOPCon发展所带来的设备价值量提升。

（2）公司依托在ALD技术领域的先发优势，已覆盖包括通威太阳能、隆基股份、晶澳太阳能、阿特斯、天合光能等在内的多家知名太阳能电池片生产商；截至2022年9月末，公司在手订单合计19.75亿元。

（3）公司是国内首家将量产型High-k原子层沉积设备应用于28nm节点集成电路制造前道生产线的国产设备公司，其产品的工艺关键性能参数已达到国际同类水平；公司产品已先后获得下游多家知名半导体客户重复订单认可。

3、行业概况：

（1）PERC产线的生产设备价值量占比为24.71%-26.73%，而TOPCon产线的生产设备价值量占比高达33.00%-39.12%、其生产设备价值量较PERC产线有所提升。

（2）我国半导体薄膜沉积设备基本由AMAT、ASM、Lam等国际巨头垄断，国产化率较低、2020年仅为8%，存在较大的国产替代空间。

4、募投项目：半导体配套设备扩产升级、光伏及柔性电子设备扩产升级。

5、可比公司：取捷佳伟创、北方华创、拓荆科技、中微公司。

6、数据一览：

（1）公司2019-2021年分别实现营业收入2.16、3.13、4.28亿元，复合增速116.94%；归母净利润0.55、0.57、0.46亿元。发行价格24.21元/股，发行PE412.24、行业PE34.08，发行流通市值11亿，市值110亿。

（2）公司预计2022年全年营收5.91至6.78亿元，同比增长38.11%至58.44%；归母净利润2300至4200万元，同比下降50.12%至8.92%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

杰华特（688141）：电源管理模拟芯片

1、主营业务：公司以虚拟IDM为主要经营模式的模拟集成电路设计企业，专业从事模拟集成电路的研发与销售，主要采用公司自有的国际先进的工艺技术进行芯片设计制造。公司具备包括芯片和系统设计技术、晶圆制造工艺在内的完整核心技术架构。

2、核心亮点：

（1）公司产品结构逐步完善，工业及通讯领域销售占比从20%左右提升至50%左右，已成为公司最主要的产品应用领域。

（2）公司电源管理芯片产品包括AC-DC芯片、DC-DC芯片、线性电源产品、BMS芯片等子类别并拥有40余条子产品线，是业界产品线最全的厂商之一。

（3）公司产品的细分品类繁多，可满足不同类别客户多样化的应用需求。公司信号链芯片以高压、差异化高端产品为突破口，时钟类产品已在送样过程中。

3、行业概况：

（1）公司产品基于目前行业内先进的工艺技术和芯片设计技术，符合当今信息技术发展的主流和大规模应用的实际需求，量产的多款产品均为国际先进、国内领先。

（2）中国市场对模拟集成电路的需求量逐步扩大，目前我国的模拟市场份额占全球比例已超过50%。据中商产业研究院数据显示，21年中国模拟芯片市场规模达到2,731亿元，预计22年市场规模将达2956亿元。

4、可比公司：圣邦股份、芯朋微、思瑞浦、力芯微、艾为电子

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是2.57亿元、4.07亿元、10.42亿元，复合增速101.2%；扣非净利润分别是-8551.41万元、-9316.81万元、1.36亿元，扭亏为盈，毛利率分别为13.72%、19.97%、42.18%，发行价格38.26元/股，发行125.60PE，行业27.18PE,发行流通市值22.22亿，市值170.98亿。

（2）公司预计22年营收约140,000.00万元至160,000.00万元，同比增长34.46%至53.67%；实现归母净利润约13,600.00万元至19,000.00万元，同比增长-4.21%至33.83%。

（公司招股意向书、中信证券）

雷神科技（872190）：计算机硬件设备商

1、公司主要产品包括笔记本电脑、台式机、外设及周边（包括显示器、键盘、鼠标、耳机等）。目前，公司已形成“雷神”和“机械师”两大高性能专业化计算机硬件品牌以及主要面向商用办公和国产信创场景的“海尔”计算机硬件品牌体系。

2、2020年度，公司在国内电竞笔记本电脑及台式机市场的销量份额达到8.87%，位列第三，仅次于联想、戴尔；销售收入份额达到7.83%，位列第四，仅次于联想、戴尔、惠普。

3、公司2019-2021年分别实现营业收入20.9、22.5、26.4亿元；归母净利润5678、6075、7773万元。发行价格25.00元/股，发行PE21.54、行业PE27.02，发行流通市值3.13亿。

4、公司预计2022年1-9月营收18.08亿元，同比减少4.80%；扣非净利润3403万元，同比减少22.25%。

华密新材（836247）：橡塑材料及制品

1、公司主导产品是特种橡胶混炼胶和橡塑制品，主要包括丁腈橡胶系列、氟橡胶系列、氢化丁腈系列等特种橡胶混炼胶，及三元乙丙橡胶系列、天然橡胶系列等通用橡胶混炼胶，材料广泛应用于汽车、高铁、工程机械、石油机械、航空航天等相关领域。

2、公司2019-2021年分别实现营业收入2.59、3.04、3.62亿元；归母净利润2500、4775、4420万元。发行价格8.00元/股，发行PE16.87、行业PE23.02，发行流通市值1.86亿。

3、公司预计2022年1-10月营收2.77至2.8亿元，同比减少7.39%至6.46%；扣非净利润2953至3022万元，同比减少30.29%至28.66%。

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