一、量化

本来不太想写这个的，周末热度这么高全在讨论，只能简单说两句。量化其实早就有，只不过是从20、21年开始大规模兴起，这两年越发庞大，对市场的影响也越发明显。

早几年的时候虽然时有讨论，但并没有像这次一样发酵到全民口诛笔伐，根本原因还是在于前几年市场生态还能正常运行，股市依然有挣钱效应，量化也只是市场的其中一个参与者，而这两年流动性匮乏的弱市环境下，量化对市场的干扰和破坏越来越明显，也应了那句话：退潮之后，才知道谁在裸泳。

量化对周五出的政策普遍反映没啥影响，对某些高频可能有影响，但也能通过多账户来解决，很多人义愤填膺，真没必要，因为也改变不了，最简单的例子，市场上能买到的中低频量化其实业绩并没有多好，而被市场诟病的高频量化一年好几倍，但是根本买不到，都被“内部人员”包圆了，就像融券的券源一样，前几天我也说过发新股和减持的问题，也都类似，你们以为监管真的不懂吗，多的就没法说了。

所以我最近一直在写宏观大势，就是因为当前的扰动因素太多，容易被短期走势误导，周末官媒开始放风中美缓和：

就和最近的互动对应上了，而关系缓和带来的就是，美国那边之前持续超预期的就业数据开始向真实数据修正，大幅下修了非农新增就业人数，进一步降低了后续加息的概率，这些都是互相呼应的。

所以我看好后市的观点不会改变。

二、华为

进一步发酵，华为将在9月12日下午14:30举行新品发布会，主题为“万象更芯，重构非凡”，预计发布的内容可能不仅限于Mate 60系列机型。据传华为准备推出可能是基于昇腾910的GPU，两年内要做游戏本了。

虽然本国人多有质疑，不过外国人更看好，放一个美版知乎上的回答：

Quroa上有个问题，“搭载5G麒麟9000s处理器的华为Mate 60 Pro的推出是否意味着美国对华贸易战的失败？”

下面有一位新加坡国立大学的Bill Chen，他的回答得到了最多的认同。

我们来看看他是怎么说的。

问：搭载5G麒麟9000s处理器的华为Mate 60 Pro的推出是否意味着美国对华贸易战的失败？

答：

比这还差。

如果芯片得到确认，这将意味着一个名字的巨大衰退——高通。

Mate 60 Pro创造了许多第一，售价不到1000美元，在当今的高端手机市场中很便宜。

首先，SoC中有一个定制GPU，这意味着麒麟比Apple的A系列芯片组更加自主。

为什么？

因为它有一个内置5G调制解调器。拥有数千亿资金的苹果一直无法突破高通在这项特定技术上的专利墙，但华为似乎做到了。

如果华为向中国手机制造商提供该设计，我们就可以跟高通和骁龙说拜拜了。

我们将看到一场激烈的价格战。

其次，Mate 60 Pro可以拨打卫星电话，而中国以外的行业领导者只能通过卫星添加短信/紧急信号。

这是中国广大农村盲点覆盖的杀手级功能。

提醒一下，现代卫星电话是这样的：

是的，对讲机大小，只有一根难看的天线。

但 Mate 60 pro 的厚度均为 9 毫米，看起来像这样：

它可以做到与上面的那个水瓶（塔哥：指对讲机）相同，甚至更多的事情。

这是革命性的，展示了中国在太空通信方面的实力，特别是带宽和设备端工程。

第三，它运行鸿蒙4.0，这是一个成熟的操作系统，从头开始设计，充分利用物联网生态系统。

例如，Android汽车是一个APP的形式出现，但鸿蒙已经把汽车集成到其中。

中国手机制造商将越来越多地加入鸿蒙行列，以防止华为再次因“国家安全问题”而被谷歌踢出。

我的大陆朋友对华为的操作系统评价很高，他们都是拥有多部手机的人，包括苹果。

第四，AI辅助。华为内置了自己的大语言模型盘古，这比Android和iOS领先一步（或几步）。

我预计这款手机会卖5000万台。

如果这款5G芯片在未来被大量引入到价格较低的非华为手机，那么高通就会遇到很大很大的麻烦。高通会倒闭。

这款手机的运行性能是同类产品中最好的，但它无法被制裁。

让我重复一遍。

这款手机不受制裁，它：

跟谷歌无关。

跟台积电无关。

跟任何西方的半导体工具制造商没有关系。

跟任何台湾/韩国/日本/美国零部件或材料供应商没有关系。

跟美国专利没关系。

没有任何其他手机制造商能够达到这样的成就。

完全跟美国无关，完全在制裁范围以外，这是历史性的第一。

最后，我简短说明一下Mate 60 Pro发布的重要性：这是吉娜·雷蒙多访华期间的一件大事。

让我来给大家解释一下。

对华为的全面制裁，切断了其对容易受到美国制裁的外国供应商的依赖，并迫使华为建立一条只能在国内进行的供应链，这让他既能承受制裁又不至于失去生计。

这条完全独立的供应链（包括无 Swift 融资）的存在对雷蒙多和她的商务部来说是一场噩梦。

因为此后，她除了依靠欺骗和黑客手段之外，就再也无法获得华为发展的数据。

在这个完全分割的生态系统中，美国公司也将同样处于不利地位。

中国已经完全回来了，所有参与者都在国内供应链中占有一席之地。

雷蒙多和美国企业将不得不在战争迷雾的笼罩下与华为（和中国高科技）作斗争。

最重要的是，这是美国为美国制造的问题。

更新：中国新闻媒体报道称，售价 7000 元的 12GB/512GB 型号预售数百万台，一小时内就售空。分析师预计 Mate 60 Pro 的销量将超过 4000 万部。这将削弱苹果 iPhone 销量增长的预期。

三、机器人

10月份召开的特斯拉AI DAY上，机器人会是重头戏，拓普认为AIDay上大概率26个关节都有份，设计由拓普负责，生产制造由新剑传动负责，关于量产节奏，鸣志的口径与拓普相近，定点、量产都在超预期，也是重点关注的对象。

祝好

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