每日复习一遍：
经济日报：让居民通过股票基金赚到钱；
新H社：抹黑打压改变不了中国市场吸引力；
北京商报：股民别太在意3000点得与失，外资今天对A股爱搭不理，明天就让他们高攀不起；
证券时报：挺起A股的脊梁！
人M日报：投资者不要以盈利为唯一目的
商务部原副部长：如不投资中国，外资肠子都要悔青


今日操作建议：
1、上海中心大厦（632米）
2、广州小蛮腰塔（600米）
3、深圳平安国际金融中心（599米）
4、天津高银金融117大厦（597米）
5、广州周大福中心（530米）
6、北京中国尊（528米）
7、台北101大厦（508米）
8、上海环球金融中心（492米）
9、香港环球贸易广场（484米）
10、长沙国际金融中心（452米）
11，北京中国尊大厦（587）









































国务院常务会议：要进一步健全完善资本市场基础制度，更加注重投融资动态平衡，大力提升上市公司质量和投资价值，加大中长期资金入市力度，增强市场内在稳定性。要加强资本市场监管，对违法违规行为“零容忍”，打造规范透明的市场环境。要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心。要增强宏观政策取向一致性，加强政策工具创新和协调配合，促进资本市场平稳健康发展。

证券时报：有传闻称，贝莱德正在寻求以30%的折扣出售上海写字楼。对此贝莱德回应称，不对单个投资项目发表评论，日前媒体报道的事项与贝莱德基金和贝莱德建信理财无关，对其运营没有任何影响。将继续致力于在中国的长期发展战略，以满足国内投资者的投资需求帮助他们实现财务目标。

财经头条App：2024年1月22日，日经225指数收涨1.62%，报36546.95点，续创34年新高；日本东证指数涨1.4%，报2544.92点。

宏观经济

1、统计局：统计造假是统计领域最大的腐败，严重违反统计法，严重影响统计数据质量，干扰甚至误导宏观决策；进行统计造假和对统计造假失察，相关责任人将受到警告直至开除党籍的处分。

2、中G中央办公厅、国务院办公厅：印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023－2027年）》，实行分类分层的新型数据交易机制。在贸易结算、电商支付、碳交易、绿色电力交易等领域试点使用数字人民币。完善资本市场对科技企业上市融资、并购重组等制度安排，研究适时推出科创板期权产品。允许应邀来浦东新区开展重要科研、交流、商贸等活动的外籍人士申请长期多次入出境有效签证。

3、外交部：香港对国际人才的强大吸引力有增无减。2022年年中至2023年年中，香港人口净流入17.4万，根本不存在所谓“离港潮”。2023年1月至11月，特区政府各项引进人才计划共收到20多万份申请，其中超过12万份获批、8万人已抵港，远远超过每年至少引入3.5万名人才的目标。

4、央视新闻：2024年春运将于1月26日开启，规模有望创历史新高，票价上也推出了相应优惠措施。目前普速列车两折及以下折扣车票，主要是春运期间新增临客返程放空列车，这部分列车去程往往车票紧俏，返程则空座率较高。

5、中央气象台：1月22日6时发布寒潮蓝色预警，预计1月23日最低气温0℃线将南压到广西北部和广东北部一带。23日和24日，江南、华南北部、贵州等地的最低气温可达-8到-1℃，华南中南部可达0-8℃。

地产动态

1、贝壳研究院：2024年1月百城首套主流房贷利率平均为3.84%，环比降低2BP；二套平均为4.41%，环比持平。截至目前，百城中有60城首套房贷利率已进入“3时代”。2023年12月新房环比下跌城市有62个，同比下跌有48个；二手房环比全部下跌。

2、21世纪经济报道：近期监管部门明确，纳入城中村改造、保障房建设的城市将由35个分别扩大至52个、106个，由城区常住人口超过300万的城市分别扩围至省会城市或城区常住人口超过200万、100万的城市，此次新纳入的城市中符合条件的项目可以享受中央预算内投资、专项债、抵押补充贷款PSL等相关政策支持，进而稳定甚至提振地产投资。

3、四川省：2023年，“三合一”推进地方债务化解、拖欠企业账款清理、“保交楼”工作。扎实推进各类债务风险防范化解，全省债务风险总体可控。“保交楼”交付20.2万套，完成交付率达到86.4%。

4、碧桂园：在广州产权交易所挂牌了一系列资产转让项目，包含写字楼、办公楼、酒店、公寓楼等多种物业，合计拟转让价格38.18亿元。这些资产转让对意向受让方资格条件没有特别要求。

股市盘点

1、周一，上证指数报2756.34点，下跌2.68%，成交额3599.19亿。深证成指报8479.55点，下跌3.5%，成交额4341.49亿。创业板指报1666.88点，下跌2.83%，成交额1746.89亿。总体上个股跌多涨少，两市近5200只个股下跌，上涨个股不足200只，逾200股跌超9%。两市成交额7940亿，较上个交易日放量1274亿。盘面上，无上涨板块，拼多多、传媒、数据要素、鸿蒙概念等板块跌幅居前。北向资金全天净买入10.47亿元，其中沪股通净买入7.39亿元，深股通净买入3.09亿元。

2、周一，恒生指数跌2.27%，报14961.18点。恒生科技指数跌3.02%，报3035.47点。国企指数跌2.44%，报5001.95点。多元化REIT、综合电信服务涨幅居前；汽车、制药、航空、军工、互联网医疗、体育用品、内房股等板块跌幅居前，华润置地跌超11%。南向资金净买入6.56亿港元。其中，港股通（沪）净买入10.69亿港元，港股通（深）净卖出4.13亿港元。

3、截至1月22日，北交所上市公司242家，当日无新增。总市值3954.79亿元，成交金额114.13亿元。

4、两市融资余额：截至1月19日，上交所融资余额报8157.18亿元，较前一交易日减少33.04亿元；深交所融资余额报7367.72亿元，较前一交易日减少40.16亿元；两市合计15524.90亿元，较前一交易日减少73.2亿元。

5、证券日报：目前A股市场底部逐渐抬升趋势明显，预计将吸引资金入场。上周（1月15日至19日）ETF总份额增加352.87亿份，环比增长1.73%，达到2.08万亿份；总规模增加300.41亿元，环比增长1.53%，再度逼近2万亿元关口；日均成交额增加432.70亿元，环比增长44.27%，为1410.06亿元。

6、中信建投：从A股历史看，因为资金和情绪造成的快速调整往往是市场的最后一跌，值得注意的是，基本面上近期部分高频经济数据有所回暖，一旦有利好催化，市场随时将展开反弹，短期关注业绩预告指引及景气边际催化方向。重点关注电子、军工、电力、电力设备、通信、煤炭、建材等。

7、国金证券：2024年是汽车行业的结构化大年，从确定性和成长性建议配置国际化和智能化两大方向。1）国际化主要有三个层次的投资机会，T链、国产化、产能出海。新品周期驱动下，T链是2024年潜力较大的赛道；国产化方向的优质赛道座椅和被动安全。2）2024年主要看好城市NOA竞争力较强+产品周期向上的标的。关注激光雷达、传感器清洗赛道。

8、每经网：华泰柏瑞沪深300ETF（510300）连续第三个交易日成交额突破百亿，为历史第二次。易方达、华夏、嘉实三只沪深300ETF成交额均创下历史新高，4只沪深300ETF合计成交额377.37亿。

9、中证网：近期，市场又流传出“量化连夜改程序，私下流行利用多IH空IM对冲薅羊毛”的说法，多家头部量化私募均表示消息不实。业内人士称，一般正规机构简单因子修改到上线最少一周时间，复杂因子要一个月左右，如果涉及到大模型优化、回测、结合风控模型到执行交易一套流程下来，一夜之间不可能完成。

10、中核钛白：自2024年1月19日起，全面上调公司各型号钛白粉销售价格，其中国内客户销售价格上调500元人民币/吨，国际客户销售价格上调100美元/吨。

11、中国联通：截至2023年12月，“大联接”用户累计到达数约9.88亿户，同比增14.70%；5G套餐用户累计到达数约2.596亿户，同比增22.05%；物联网终端连接累计到达数约4.94亿户。

12、阳光电源：预计2023年净利93亿元-103亿元，同比增长159%-187%。

13、安凯客车：公司副董事长张汉东涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查，截至目前，公司尚未知悉调查的进展及结论。张汉东系公司外部董事，该事项不会对公司正常生产经营造成影响。

14、深中华A（10连板）：珠宝黄金业务为公司主要收入，锂电池材料业务在公司整体收入中占比较小。

15、华升股份（4连板）：公司未发生重大经营事项变化，也不存在应披露而未披露的重大信息，敬请广大投资者注意二级市场交易风险。

16、同兴环保（4连板）：公司钠离子电池材料目前仍处于中试阶段，成立子公司仅为后续经营管理需要，具体实施进度和执行情况尚存在不确定性。

17、华鼎股份（2连板）：与华凯易佰科技签署关于出售子公司通拓科技全部股权及经营性资产的协议，尚不确定是否为重大资产重组。本次交易尚处于筹划阶段，存在不确定性。

财富聚焦

1、央行：2024年1月，1年期LPR报3.45%，5年期以上LPR报4.2%，两个品种LPR均与上月持平。

2、Swift：2023年12月，人民币维持全球第四大最活跃货币，在全球支付中占比为4.14%，前三名为美元（47.54%）、欧元（22.41%）、英镑（6.92%）。人民币支付金额环比减少了11.94%，同时所有货币支付金额总体减少了1.94%。以欧元区以外的国际支付作为统计口径，人民币位列第六（2.86%）。


行业观察

1、新H社：2024年1月22日，全国温室气体自愿减排交易市场启动。这项制度创新有利于推动形成强制碳市场和自愿碳市场互补衔接、互联互通的全国碳市场体系，助力实现碳达峰碳中和目标。

2、民政部：将增加养老服务供给。创新老年助餐的组织形式、服务模式、运营机制；培育养老服务新业态，制定智慧养老院、家庭养老床位等行业标准；拓宽养老服务机构融资渠道，丰富养老金融产品和服务供给。

3、华尔街见闻：2023年12月，小米实现348.09万台的激活量以16.5%的销量市占率，超越苹果，位列中国智能手机市场第一；苹果和荣耀分别实现336.21万台和335.21万台的激活量，分列第二和第三位（两者销量市占率都为15.9%）。

4、中国信通院：2023年，国内市场手机总体出货量累计2.89亿部，同比增长6.5%，其中，5G手机出货量2.40亿部，同比增长11.9%，占同期手机出货量的82.8%。2023年12月，国内市场手机出货量2827.5万部，同比增长1.5%。

5、邮政局：2023年，邮政行业寄递业务量累计完成1624.8亿件，同比增长16.8%。其中，快递业务量累计完成1320.7亿件，同比增长19.4%。邮政行业业务收入累计完成15293亿元，同比增长13.2%。其中，快递业务收入累计完成12074.0亿元，同比增长14.3%。

6、央视财经：到2025年，节能与新能源汽车人才缺口预计将达到103万人；2023年四季度，新能源汽车行业的人才招聘需求也持续走高。过去一年，制造业招聘量增幅在各行业中排名第一，机电设备生产等领域的招聘量更是在今年节前领跑其他行业。

7、乘联会秘书长崔东树：2023年公桩保有量同比增速达到51%。目前充电基础设施仍存在布局不够完善、结构不够合理、老旧充电桩技术落后等问题亟待提升。充电桩适度超前发展的结果就是利用率不足，充电设施运营必然总体亏损。需要进一步构建高质量充电基础设施体系。

8、四川省：重点布局和大力发展人工智能产业，培育生物技术、卫星网络、新能源与智能网联汽车等新兴产业，力争2024年取得实质性进展。加快发展低空经济，支持有人机无人机、军用民用、国企民企一起上。加快推动京东方第8.6代生产线、一汽红旗成都新能源整车制造基地、天府软件园二期等重大产业项目建设。

9、新H社：2023年，我国完成造林、种草改良1.25亿亩，治理沙化石漠化土地2857万亩。2024年计划完成国土绿化任务1亿亩，其中新增造林1000万亩。

公司要闻

1、岚图汽车：宣布东风岚图与华为正式签署战略合作协议。将通过合作车型在多领域创新探索，加速智能化技术大规模商业化落地。

2、小米CEO雷军：对于网友评论“雷总敢不敢年前定个价”，回应称，不着急，等这轮测试结束。质量第一！

3、茅台：与瑞幸合作“龙年酱香巧克力”饮品开卖，单杯标示价格为38元，优惠价为18元。未来，和瑞幸还将继续开发酱香拿铁系列产品，为消费者提供更多酱香口味的产品。

4、沙特基础工业：宣布与福建石化共同开发项目的最终投资决策，预计成本约为64亿美元，有望今年上半年开工建设，竣工时间预计为2027年上半年。该项目拟建设一套处理混合原料的乙烯蒸汽裂解装置，预计乙烯最大年产能可达180万吨。

环球视野

1、澳大利亚：取消了一项旨在吸引富裕投资者的签证计划，该计划被称为商业创新和投资计划（BIIP），又称“黄金签证”，允许外国公民在澳大利亚逗留长达五年，条件是他们在获批的投资项目中投资至少500万澳元。

2、韩国：为应对低生育率挑战，2024年起，一名儿童从出生至满7周岁总共可获得2960万韩元（约16万人民币）的政府补助。补助分为三类分批次发放，分别是孩子降生优惠券、父母补贴和儿童补贴。

3、新H社：谷歌旗下AI公司“深层思维”开发的一种名为AlphaGeometry的人工智能系统，可以解决复杂的几何问题，其水平接近国际数学奥林匹克竞赛金牌得主，这是人工智能在性能上的突破。

金融数据

国内

1、新三板：1月22日，合计挂牌6221家公司，当日增加1家，成交金额1.85亿。三板成指报902.95，涨0.03%，成交额1.17亿。

2、国内商品期货：截至1月22日下午收盘，互有涨跌。纯碱主力合约涨停，玻璃、集运欧线涨超4%，生猪、花生等涨逾1%，液化气、沪铜等小幅上涨；沪银、碳酸锂跌超2%，淀粉、纸浆等跌超1%，硅铁、SS等小幅下跌。

3、国债：1月22日，2年期国债期货主力合约TS2403稳定在101.208；5年期国债期货主力合约TF2403上行0.06%至102.600；10年期国债期货主力合约T2403上行0.15%至103.125。10年期国债利率跌1.05BP，至2.49%；10年期国开债利率跌0.6BP，至2.63%。

4、上海国际能源交易中心：1月22日，原油期货主力合约2403，以559.9元/桶收盘，下跌0.3元，跌幅为0.05%。全部合约成交246667手，持仓量减少1502手至48873手。主力合约成交224449手，持仓量减少1862手至28139手。

5、央行：1月22日，进行1220亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。当日有890亿元7天期逆回购到期，实现净投放330亿元。

6、Shibor：隔夜报1.7600%，上涨3.60个基点。7天报1.8440%，上涨1.30个基点。3个月报2.4000%，上涨0.00个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1968，跌0.0417%，人民币中间价报7.1105，涨0.0871%。NDF：3个月报7.1085，6个月报7.0785，1年报7.0185，2年报6.9735。

8、上海环交所：1月22日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量100吨，成交额0.71万元，收盘价70.67元/吨，跌1.83%。

国外

9、亚洲：韩国KOSPI指数跌0.34%，报2464.35点。

10、美股：道指收涨0.36%，报38001.81点；纳指收涨0.32%，报15360.29点；标普500收涨0.22%，报4850.43点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.35%，报7487.71点；德国DAX30收涨0.77%，报16683.36点；法国CAC40收涨0.56%，报7413.25点。

12、黄金：COMEX2月黄金期货收跌0.35%，报2022.20美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货结算价涨2.42%，报75.19美元/桶；布伦特原油期货结算价涨1.91%，报80.06美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：涨1.0%，报1518点。

·外贸创新高，电商迎新潮·

民生证券：我国跨境电商持续高景气，去库完成、降息预期带动海外需求向好。2023年5月起，美国非农就业月员工时薪同比增速（4.3%）高于CPI增速（4.0%），居民实际购买力增强。电商化趋势，欧美是主要出口地，2022年全球电商渠道零售额达到约41万亿元。供给端，2022年我国跨境电商出口交易规模达到1.53万亿元，2018-2022年CAGR高达25.81%，23H1跨境电商出口贡献出口总增量的36.7%；分结构看，34.3%出口到美国，即约5200亿元。

浙商证券：2022年全球电商增长率TOP3地区为东南亚/拉美/中东非洲，增速分别为20.6%/20.4%/17%。新兴市场正处于人口红利释放期，重点关注东南亚、拉美、中东非洲等新兴市场电商快速增长机会。轻工是中国跨境电商卖家优势品类。2022年中国跨境电商卖家销售规模最大的前4大品类是服饰鞋履/消费电子/家居产品/户外体育，21-26年预计复合增速为19.5%/11.7%/16.2%/16.8%。轻工是主流电商平台重点品类。

天风证券：B2C出口是行业竞争的焦点，虽然仅占跨境电商行业整体份额的1/4，但由于疫情加速了全球消费者线上消费的倾向转移，以及Temu、TikTokshop等多方加码该赛道，未来B2C出口业务的成长性不容小觑。从渠道上看，平台仍然是出海的第一选择。作为平台型卖家来说，最好是能抓住新区域+新渠道的新增流量入口。从品类上看，我国出口商品有高性价比特性，故在泛品领域有望率先实现流量红利的转化，未来在东南亚等流量红利正盛的区域仍有较大发展空间。看好有规模效应的泛品品牌、有差异化产品优势的精品品牌脱颖而出。

国金证券：看好产品端具备本地差异化布局能力、重视品牌力构建、运营上管理效率上具备提升潜力的公司的投资机会。1）产品差异化创新程度、品牌力构建已受到市场认可与验证，进入成熟开花发展阶段的标杆型品牌出海企业。2）处于品牌力构建或孵化过程中，在产品本地化创新成效具备一定成果、后续营运效率提升上具备看点的优质公司。3）跨境电商基础设施，在提升自身运营效率提升基础上，通过海外仓建设等业务提升整个品牌出海行业成本运营效率的标的。