【中泰电子】强call业绩拐点已现的电子板块!
电子板块一季度盈利拐点:23Q3出现库存拐点,24Q1走出周期低谷,盈利拐点已现,随着二三季度逐渐进入消费旺季,预计业绩持续。
细分板块出现差异:相对超预期细分板块包括存储、PCB、iot、部分消费电子、面板等,主要受供给出清+下游AI及手机备货拉动。
龙头公司业绩更强:部分细分板块虽然没有呈现板块性复苏效应,但龙头公司表现更为强劲,主要通过阿尔法能力调整产品结构,从而实现超预期增长。
AI和AI+仍是全年主线:AI机会持续贯穿23&24年,而AI+带来的大贝塔(爆款出现、量价齐升)预计将出现在25年,24年预计提前反应(新品预热&发布),AI+板块当前估值低,建议提前布局。
[礼物]个股推荐:
AI链:沪电股份、深南电路;
Al+:立讯精密、韦尔股份、水晶光电、歌尔股份、华勤技术、传音控股;
存储:兆易创新、澜起科技、恒烁科技、普冉股份等;
其他AI:寒武纪、通富微电、赛腾股份、香农芯创、北方华创、精测电子、兴森科技、芯碁微装等;