1、私募基金经理：时间过的真快，转眼间4个月就过去了，即将迎来5.1劳动节长假。提前祝大家五一节快乐。言归正传，关注到本周的市场聚焦在专用设备、医疗器械、饮料食品、汽车零部件、新能源、新能源汽车板块。报团股反弹，持续性有待观察。5、6月份是业绩真空期，主题投资机会迎来新的机会。目前在跟踪的是新主题，如日本东京奥运会在7月23日--8月8日召开，去年停办推迟到今年，近期还担心是否受疫情影响取消，目前从M国支持，以及从近期日本主流媒体看，基本上确定了要召开，只是召开比赛的形式和观众参会模式有不同。国内赛事：9月15日至9月27日国内还有在西安召开的第十四届全民运动会；另外，2022年2月4日-2月20日中国历史上首次冬奥会：北京-张家口冬奥会。整体看，体育板块的主题投资机会来临，即便2018年的那样的悲观行情之下，当年俄罗斯足球概念股也是有超额收益。体育概念叠加疫情后国民更加注重身体锻炼，国家政策支持力度较大，2019年《体育强国建设纲要》，提出到2035年，体育产业成为国民经济支柱性产业。2020年《关于加强全民健身场地设施建设发展群众体育的意见》，提出争取到2025年，有效解决制约健身设施规划建设的瓶颈问题。体育产品行业转暖预期强烈，相关的品种受益，可以找找。方向上建议跟踪：1、场馆建设的相关的；2、室内外体育建材器材的；3、相关转播权受益的。4、赛事消费类的，如面板和零食饮料等。

目前跟踪的品种：  共创草坪、舒华体育、英派斯；当代文体；京东方A、雷曼光电；来伊份、香飘飘、青岛啤酒、保龄宝等。一般来说，带体育2个字的公司，往往都值得关注，重点是体育产品或服务的营收占比要高，市值要有一定弹性的为佳。

2、自营投资经理：对市场的看法，整体看震荡，下周五一前的最后一周。上证3496点，突破上行，需要量能配合。整体，复盘了，春节以后的，调整的行情；这一波的下调，波动率是下行的。直观的，各种量化的如T+0策略，中性策略等失效跑不赢指数；波动率小。量能不支持的话，无上行的话，还是会震荡期；底部会抬升，继续震荡或到6月底，时间的周期。其他的催化，好于预期。等待一个 突破。近期跟踪了：银行、券商，芯片。包括趋势向好的，医美，CRO等。市场不错的话，行业，还是慢慢的配置。券商潜伏的行业，到了一个震荡，趋势突破的底部，放量，这个时点，券商性价比还行。个股跟踪还是东方财富，行业的龙头品种；贵金属看好，贵研铂业也在关注。国六标准实施。

3、股权私募投资经理。A股还是震荡行情。下半年，货币政策还是相对来说，谨慎一点。不是特别乐观。反弹行情，新能源为主，顺周期为主。医药这一块区别比较大，不多讲。电解铝，新能源上游电池，易耗品，跟踪了：索通发展、神火股份、通威股份等。

4、保险基金经理：市场也不大好看，跌多了反弹的预期。招商，2月份报告，16年也是2月份，中小创，白马。纠结了7个月。市场涨跌很正常的。短期的，资金还不是那么充裕，板块上来说，跌多了就涨。上周就是消费电子，立讯精密等。在跟踪看好：电影，军工：主要是军工电子和军工材料，主力舰艇等战舰。银行还是很不错，息差维持较好。保险也可以看看。

5、私募基金经理：关注的确实是低估的品种。振东制药。节前稳健一点。节前效应，心态。调整。

私募基金经理：震荡，化工，有色等。顺周期看好。利好兑现。维持横盘。业绩放心，产品不大幅度降价。ST类的，摘帽的申请的。另外华菱钢铁可转债有套利空间8%左右。白酒第一季度 业绩普遍较好，类似过年前。过完五一，打算再次做空白酒。一季度是白酒消费旺季，去年基数低，50%的增长；有股价促进作用，长期看，白酒高估了，持看空态度。

6、私募基金经理：看好顺周期的品种。商品上涨，股票情绪的脉冲，春节那一波看到；铜铝等，一波冲高就下来了。本周五的话，上海的集装箱的运输的指数，突破了春节的高点；新高，伦铜等，下周一二破新高预期；整个市场这块，第一季度的类库效应消失，随着疫苗进展，欧元英镑的走势看，奥元的看，美元指数周线角度，回调。大宗和集装箱的价格趋势，被动去库存，到主动补库存的展开。价格大宗，维持比较长的时间，至少维持到三季度。商品在高位，维持很高一段时间，相关的企业业绩，而不是市场认为的第一季度盈利高峰，也不是管理层说的价格控制，真正了解大宗商品的，国内没有大宗商品的话语权，仅在黑色系和农产品。大部分大宗商品，国内没有话语权，短期的情绪干扰，经济复苏除了周期品，和制造业，小而美的制造业。最近的还是比较好的，专用设备，还是通用设备方面，考验投资经理的自上而下的水平。

另外，前面有大佬提及的银行股的，整体PB在0.78左右，经济复苏的大年，银行这边，边际利率上行，资产质量改善，不用承担2020年 的抗疫任务。修复0.95--1，上证指数修复到4000点以上；如果说主要供给国内的话，转嫁比较困难。相对好很多，贸易战。冷门的作坊关掉了，被动的供给侧，改革。制造业的小而美的，冷门的细分龙头等。在跟踪了索通发展等，电解铝上游的原材料，消费品属性，电解铝受控的，铝价比铜还坚挺，连续上涨了10个月，索通的话，优势，在于唯一的内地上市公司，在基本上，建产能的思路，配套去建设，量价齐升的，云铝等，合作的。今年的下半年的，投产。云南的新闻报道，今年的6月份就能投产；1到2个月这样子。从定增，和股权的激励价格看，定增的全部包圆，锁定期3年，4月份的时候，员工的股权激励，激励价格13.1元左右；个人估算，现在价格大概估值在12倍左右；按照2021年净利润预期。从月线角度来看，是个底部；盈利能力看，2017年来看，供给侧的背景，像黑色系，应该高于的。

7、期权私募基金经理。延续反弹到5月11日那一周，这一波反弹，仅仅是诱多为主。第一个是相对来说，短期看多，中长期看空。5、6月份看空。为啥近期看反弹，之前说的，大票，杀的比较多。反弹的理由。反弹的定义为诱多的理由，刚才的银行股，旅游股。现在的券商股，跌的多了。超跌反弹。带动大盘起来，包括上周五的赚钱效应不明显；题材股轮动到，碳中和，二胎，二三线白酒，智能驾驶也差不多了。人气聚焦在何处？

8、期权私募基金经理：抱团股还是比较高。次新股唯一强势的；近期的周末报告，公募私募增持银行股，调仓换股，很可能，拉拉指数，调整。赚了指数不赚钱的，需要一个诱多，下来就是机会。短多长空；沽购比例好转。认购的比例在减少，现在说明，利于认购方，0.53  -0.68  -0.78  。好的方向，流入了50个亿不到，外盘流入。美股，不太可能加息等。都是知道了，对美国富人增税，上周四晚上美股跌的，上周五低开高走，这段时间，美股的连续暴跌？融券余额，比2020年增了6倍以上，融券余额的，上市公司股东，将，转融通，进入，不乏知名白马股，很多泡沫，存在做空的风险，对压制作用。题材的，不大看好。无量拉伸。 无穷六绝七翻身，震荡向下的 过程。个人 的判断。5月后的第二周，5月11日以后，量能跟不上，做空房的。

9、私募基金经理：市场当做反弹在做，6成左右仓位；后面怎么走，走一步看一步。机动的仓位，涨高了，减。个股这块，以前，鸿路钢构，科顺股份等还没结束持续跟踪。广联达、中国巨石等也在跟踪。

10、嘉宾振东管理层：振东制药2020年年报交流

 会议总结：本次是五一节前最后一周的会议，参会者整体对最后一周的大盘保持平常心对待。5、6月份是业绩真空期，5月是否红五月？还是可能受到外盘影响或者场内风格变化，会冲高回落预期等都有不同看法。参会者对融券空前提升表示警惕。板块方面：对顺周期，认为化工、钢铁、有色等整体大宗价格都在高位盘整，结合目前疫情国外经济复苏情况，可能这个时间会维持相当长时间，这个前提下，相关顺周期的公司业绩应该 不成问题。对铜、铝、锂等持续保持乐观情绪。从主题投资角度看，现在碳中和、二胎、华为智能汽车等板块歇火预期，市场需要新的主题，目前对3个月后的奥运会、以及全运会、冬奥会的全年体育板块主题开始关注。从风格角度看，对部分股价处于低价、业绩有变化的公司开始持续关注。另外，从行业配置角度看，对银行持续看好；对保险、券商等保持关注。