提纲：

一、当日题材概述

养殖

二、涨停个股解析

上海建工：第四代核电+BIPV

江苏吴中：拟收购布局医美领域

春风动力:摩托车+出口美国

首航高科：钍基核电堆+储能+清洁能源

三、新股解析

星华反光：反光材料及其制品制造商

君亭酒店：中高端精选服务连锁酒店的运营及管理

四、行业题材研究

新型储能项目管理规范：建立电池一致性管理和溯源系统

物联网：物联网新基建三年行动计划出台

棉花：期货价格新高，海外需求飙升

五、重要新闻

习主席：有序推进生物育种、生物制药等领域产业化应用

国家发改委：在确保安全的前提下全力增产增供煤炭 适度增加煤炭进口

国家发改委：让电力价格合理反映电力供需和成本变化

国办：持续扩大国家组织高值医用耗材集中带量采购范围

央行、银保监会：金融机构要配合维护房地产市场平稳健康发展

内蒙古发改委回应：蒙西电力市场保底电价政策尚在研究中

六、三大报

5G消息终于要来了、10月中下旬将全国试商用（梦网科技、神州泰岳）

全民医疗保障规划印发、加快医保信息化建设（卫宁健康、科创信息）

碳酸锂持续暴走9月涨幅高达40%、供给仍紧张（天齐锂业、盐湖股份）

发改委支持电价正常浮动、电力行业盈利或迎反转（皖能电力、建投能源）

加强免疫有助于疫情防控、已开始对重点人群实施（智飞生物、康希诺- U、康泰生物）

加快智能电网建设势在必行、仪器仪表或将受益（友讯达、万胜智能）

保障电力供应、两大电网集中召开紧急会议（国网英大、理工环科）

“诺奖风向标”揭晓 mRNA技术先驱获拉斯克奖（沃森生物、复星医药、智飞生物）

快递费节后调价预期升温、概念股有望再受关注（圆通速递、韵达股份）

天猫公布双11新品策略、预计将诞生百款过亿新品（开润股份、来伊份）

棉花收购价同比大涨、郑棉期价再创近三年新高（新农开发、新赛股份）

USB Type-C v2.1标准规范正式发布、千亿级市场望迎来加速爆发（海能实业、意华股份）

【韶能股份】能源业务中绝大部分为绿色能源

【新元科技】正加速多晶硅提纯循环利用技术成果产业化

正文：

一、当日题材概述

指数受昨日晚间外围大跌影响以及节前效应影响大跌，市场热点近乎全军覆没，尤其、电力、化工等板块大跌，仅低位养殖消费类有所反弹。

养殖：鸡肉受媒体报道肯德基无鸡可炸，美国8月份禽类供应量同比减少20%，板块成为养殖中走势较好的分支，其余则超跌受到高切低资金的关注。

光伏风电、电力设备等零散表现，可见公社异动解析界面。

二、涨停个股解析

上海建工：第四代核电+BIPV

（关注原因：短线，第四代核电运行在即，公司有望得到重估）

1、9月28日，甘肃省委书记、省人大常委会主任尹弘今天会见上海建工集团党委书记、董事长徐征一行。尹弘祝贺上海建工进军甘肃武威钍基熔盐堆核能系统这一高科技新领域，体现了企业的实力。

2、2021年政府工作报告对核电发展使用“积极”字眼，这是近十年来的首次。目前我国核电发电量占总发电量的比例为5%，仅为世界平均水平（10%）的一半。全球核能总发电量25,530亿千瓦时，在电力结构中的占比约为10%。与发达国家相比，法国目前核电发电量占比70.6%，韩国26.2%，美国19.7%，俄罗斯19.7%，我国还有较大的提升空间。

根据智研咨询统计，“一带一路”沿线中，有28个国家计划发展核电，规划机组126台总规模约1.5亿千瓦。以三代机组平均造价1.6万元/千瓦预估，市场总量约2.4万亿元。

第四代核反应堆主要包括六种。气冷快堆、铅冷快堆、钠冷快堆、熔盐反应堆、超临界水冷堆、超高温气冷堆。熔盐堆是唯一使用液态核燃料的核反应堆，具有高温输出、常压工作、无水冷却、核废料少和本征防扩散等特点，是“四代堆”的热门候选堆型，也是国际公认唯一有可能实现钍燃料高效利用的堆型。

2019年9月，上海建工与中国科学院上海应用物理研究所签约，携手共同开展战略性先导科技专项“未来先进核裂变能——钍基熔盐堆核能系统（TMSR）”的实验堆安装技术研发，双方围绕TMSR的发展和产业链布局，开展TMSR建筑与安装工程的技术研发、工程设计、施工、项目管理和人才队伍建设等方面的合作，共同推进TMSR技术从仿真堆、实验堆、研究堆、示范堆到商业化推广。

根据2021年9月16日科普大世界公众号报道，这座新型核电装置正是世界上第一座商业化运营的钍基熔盐堆，它的建造标志着我国成为世界上第一个对第四代核电技术进行商业化试验运营的国家。该反应堆于2018年9月30日开工建造，2021年5月基本完工，8月份完成了机电安装，年内有望启动试运行。

3、上海建工是中国建筑行业先行者和排头兵，位列《工程新闻记录（ENR）》全球最大250家工程承包商第8位、《财富》世界500强第363位，是中国第三大预拌混凝土供应商。经过多年的发展，公司形成了以建筑施工业务为基础，设计咨询业务和建材工业业务为支撑，房产开发业务和城市建设投资业务为两翼的核心业务架构。近年，公司积极拓展城市更新、水利水务、生态环境、工业化建造、建筑服务业、新基建领域等六大新兴市场。目前，上海建工“五大事业群+六大新兴业务”覆盖投资、策划、设计、建造、运维、更新全产业链，可为客户提供高效的建筑全生命周期整体解决方案。

公司新增投资上海成加西郊农产品交易中心屋顶分布式光伏电站二期项目，并于2021年8月6日并网发电。项目总安装容量约1.12兆瓦，预计平均年发电量109.2万千瓦时，可节约358.37吨标准燃煤，减排892.26吨二氧化碳。

公司全资子公司上海建工建材科技集团股份有限公司是全球第六大、全国第三大、上海地区最大的商品混凝土生产企业，具有预拌商品混凝土及预制构件生产最高资质，可生产各种强度等级的混凝土及特种混凝土和各类混凝土预制构件，商品混凝土年产能达4,000万立方米以上。

（相关资料来自国泰君安研报、公司公告等资料）

江苏吴中：拟收购布局医美领域

（关注原因：短期，事件驱动，9月28日晚公告公司签署股权收购意向协议，受此影响股价涨停）

1、签署收购意向协议

9月28日晚公告，公司与维娜香港和上海维娜签署了《股权收购意向协议》，维娜香港现持有上海维娜100%股权，公司拟收购上海维娜不少于70%的股权。公司与维娜香港双方暂定上海维娜100%的股权的收购对价约为人民币7亿元；

2、上海维娜主要从事化妆品业务，20年未经审计的净利润1.4亿

上海维娜主业为化妆品产品的研发、生产与销售，属于化妆品行业， 其产品不涉及医疗器械许可，不属于医美行业；

主打韩国品牌，产品应用领域以女性护理为主，同时还兼顾辐射多个年龄层、不同性别人士的多层次护理需求；

收购目的为加快推进公司医美产业布局，通过借助上海维娜的销售网络和渠道，后续可快速导入公司其他医美产品；

上海维娜20年收入4.6亿，净利润1.37亿；21年上半年收入2.07亿，净利润0.9亿（未经审计）；

3、签订正式协议须满足如下先决条件

1）上海维娜2018-20年三年，经审计后累计扣非净利润不低于3.4亿元；

2）被收购两方承诺，上海维娜2021-23 三年，经审计后累计扣非净利润不低于3.6亿元;

4、需要注意的是，公司布局医美不是什么新鲜事

1）公司布局医美不是什么新鲜事，早在4月初公司就曾成立医美事业部布局医美；

2）公司当前主业收入和利润主要来源于医药板块，虽然确立了新增医美业务，但目前着重在药妆、功能性化妆品等非手术类医疗美容上游产品端展开布局；目前还没有医美业务相关的产品、资质和收入；

同时，从事相关行业需要取得相关批准以及产品研发注册批件，具有较大不确定性，且时间跨度较长；

5、其他：26日江苏药品监督局披露公司子公司江苏吴中医药集团有限公司，因生产劣药硫酸阿米卡星注射液行为被处罚915万元； 

（部分资料来自公告、网络信息）

春风动力:摩托车+出口美国

（关注原因：短线。公司全地形车近年来集中资源攻克美国市场，目前出口占比较高，若后续中美关系缓和关税豁免，公司业绩将大幅提升。）

1、若关税豁免业绩弹性释放。近日，华为“小公主”孟晚舟回国后，中美关系有缓和迹象，此外多数出口型企业2021年中报后提到22年有加征关税豁免的可能。基于此，假设美国加征关税豁免，对春风动力22年、23年业绩弹性进行测算。

1）公司2021年半年报数据：公司四轮全地形车以出口欧美国家为主,春风动力全地形车出口量6.78万，出口到美国预计为3.39万，关税影响9576万，则每台全地形车影响2825元。根据此前预测，假设2022/2023年春风动力全地形车销量分别为16.72/21.73万辆，预测美国销量分别为8.36/10.87万辆。假设关税豁免，则贡献利润分别为2.36亿/3.07亿，2022/2023中性净利润为9.5亿+/14亿。假设加征关税退税：21年关税全部退回到22年，2022/2023年贡献利润有望达到4亿/3.07亿，2022/2023乐观净利润为11亿+/14亿。

2、公司是国内第一、全球第七大全地形车生产商，2021上半年全地形车出口额占全国出口额69.4%，在多个、欧洲发达国家市占率排名第一,近年来集中资源攻克美国市场。2021年公司全地形车出口呈现爆发式增长，1-8月累计出口9.52万辆，同比+148.0%。

1）今年上半年公司推出250SR赛道版、800MT等产品，并在北京摩博会亮相700CL- SPORT、1250TR-G民用版车型，逐渐丰富产品矩阵。同时新增经销商100家，累计经销商超600家，实现省会100%覆盖，地级市覆盖率90%+。海外零售网点超3000余家，其中美国全地形车市场份额继续提升，由2020年3.3%提升至2021H1的5% 。

2）公司业绩受到关税、运费影响较大。2021年起，美国对公司出口的全地形车重新加征关税；同时公司四轮全地形车以出口欧美国家为主，其中北美出口至CFP子公司需自行承担海运及关税费用。2021年半年报显示实际运费1.32亿元，占营收比重达3.7%，较2020全年提升0.8pct。随着中美关系缓和关税豁免预期较强，同时目前海运需求下滑，国际海运成本呈现下降趋势，有望对公司盈利能力释放形成有效促进。（部分资料来自天风证券、西南证券、华西证券研报）

首航高科：钍基核电堆+储能+清洁能源

关注原因:短线，9月28日世界首座商业化运营的钍基熔盐堆启动试运行。同日，海南基地青豫直流二期340万千瓦外送项目、海西基地青豫直流二期190万千瓦外送项目进行了中标候选人公示，首航高科中标第三标段。

1、公司是国内领先的光热发电核心设备制造商。首航高科牵头的联合体获得了国家首批光热发电示范项目-中广核德令哈50MW槽式光热发电项目的镜场EPC建设，项目已于2018年6月底成功并网，成为我国首个并网的光热示范项目。此项目整体性能还在稳步提高，发电量以50%以上的速度逐年递增：2019年发电量8000多万度，2020年发电量1.3亿多度，2021年前九个月发电量超过1.5亿度，全年有望实现2亿度电的发电量目标。同时，首航高科于2018年12月28日完成100MW熔盐塔式国家示范项目的建设，成为第二个并网的首批光热示范项目。

2、9月28日海南基地青豫直流二期340万千瓦外送项目、海西基地青豫直流二期190万千瓦外送项目进行了中标候选人公示。其中光伏项目规模3.5GW，风电项目规模1.5GW，光热规模300MW，公司与中国三峡新能源（牵头）中标第三标段，3标段为海南州共和塔拉滩光伏90万千瓦、海西州格尔木乌图美仁光热10万千瓦。根据项目招标公告，项目应在2023年12月31日前实现“光伏+光热”项目全部容量同期建成并网。由于具体中标金额无法查到，但会对公司业绩造成积极影响。

3、公司掌握光热发电核心技术和装备制造，同时具备了塔式、槽式、蝶式技术，是国内唯一一家光热发电全产业链布局的公司。公司在积极布局海外市场的同时，在甘肃酒泉等地区正在申报和推进多个太阳能光热发电与光伏发电、风力发电相互调节的可再生能源发电基地项目。截至目前，首航高科空冷系统机组业绩涵盖了1000MW到10MW等大小机组空冷系统，项目所在地遍布国内“三北”地区，总装机容量超70000MW。

4、对于国内外正在研究的热点、代表未来技术方向的超临界二氧化碳技术领域，首航高科已进行多年基础研究以及若干样机试验工作。目前开发的10MW级机组将应用于敦煌10MW光热电站，有望成为全球首个超临界二氧化碳发电商业项目。首航高科还在积极推进氢燃料电池相关产业等新能源业务的开发，公司已经储备多年储能调峰辅助服务技术，在氢能源领域也有深度布局，除了子公司酋航氢能外，公司收购新研氢能的工作目前仍在推进，后者现已开发出多款燃料电池产晶，与大同市政府合作建设加氢站。

5、今年5月份，首航高科发布公告，投资8亿元将节能光热反射镜制造项目的实施地由天津市变更为甘肃省玉门市，首个装备厂预计将于今年年底投产。

（部分资料来自网络公开资料）

三、新股解析

星华反光：反光材料及其制品制造商

1、主营业务：公司主营业务为反光材料及其制品的研发、设计、生产及销售。从技术工艺和应用领域上，反光材料一般分为反光布和反光膜，报告期内公司生产的反光材料为反光布，产品广泛应用于职业安全防护、个人安全防护、休闲服饰、功能性面料、运动用品、户外用品、箱包、鞋类等领域。

2、核心亮点：

（1）公司是国内反光布细分领域龙头，业绩快速增长，市场份额有望进一步提升。公司销售规模在国内反光材料中位于第二，在反光布细分产品市场位列第一。

（2）2019年中国反光材料市场规模约为13.13亿美元，公司市占率约为4.63%。且公司2018-2020年反光材料销售收入复合增速达到20.72%，显著高于全市场预计的2020-2025年复合增长率8%，增长势头强劲，未来市场份额有望进一步提升。

（3）苏大维格、水晶光电的反光材料产品主要是反光膜，主要应用于道路安全防护和车辆安全防护领域；而本公司反光材料产品全部为反光布，主要应用于安全防护领域和消费市场。

3、行业概况：

（1）国内反光材料市场规模保持增长趋势，未来消费型市场空间巨大，具有广阔的成长空间。2019年全球反光材料市场规模为46.70亿美元，其中中国市场规模占全球的28.12%， 达到13.13亿美元；预计未来5年，全球反光材料市场规模将保持每年约6.40%的复合增长率，至2024年全球市场规模将达到63.50亿美元。

（2）目前全球微棱镜膜市场规模在10亿美元左右，国内市场空间约为25-30亿元，长期以来，微棱镜型反光膜市场被美国3M等公司垄断，国内极少数企业具有规模化生产能力，未来国产替代的市场空间较大。

（3）国内反光材料行业中规模较小的生产企业数量众多，呈现充分竞争状态，但随着规模型企业快速崛起，行业整合和集中度的提高是大势所趋。

4、可比公司： 水晶光电、道明光学、夜光明、领航科技

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是4.63亿元、5.39亿元、6.22亿元，复合增速15.9%；扣非净利润分别是3693.5万元、6531.67万元、9823.31万元，复合增速63.1%，毛利率分别为24.36%、28.13%、29.42%，发行价格61.46元/股，发行42PE，行业48.18PE,发行流通市值9.22亿，市值36.88亿。

（2）公司预计2021年1-9月营业收入5.8亿至6亿元，同比增长36.32%至41.02%，归属于母公司所有者的净利润7100万元至7600万元，同比增长10.42%至18.20%。（公司招股意向书、平安证券）

君亭酒店：中高端精选服务连锁酒店的运营及管理

1、主营业务：公司主营业务包括酒店运营及酒店管理业务。已经建立了成熟的多层次定位的中高端酒店品牌，其中君亭酒店品牌定位为东方艺术特色的中档精选服务酒店；寓君亭品牌定位为中档公寓酒店；夜泊君亭品牌定位为高档历史文化旅游目的地酒店；Pagoda君亭定位为高档艺术设计酒店，公司已开业酒店46家、已签约待开业酒店24家，其中已开业酒店中直营酒店15家、合资酒店1家和受托管理酒店30家。

2、核心亮点：

（1）公司是国内领先的中高端精选服务连锁酒店运营商，立足长三角城市群，盈利能力强劲，行业集中度提升空间较大。

（2）公司在酒店行业市场份额约为0.16%，在高端酒店细分行业领域位居第8位，公司高端酒店市场份额约为1.41%，位居中端及高端酒店行业第28位，属于国内领先的中高端酒店。

（3）在产品方面，酒店设施选用具有较高品质和档次的硬件产品，例如在客房核心产品上公司主要选取“金可儿”床垫、“科勒”卫浴和“康乃馨”棉织品等五星级酒店档次的配套设施为客户提供舒适体面的入住体验。

3、行业概况：

（1）目前我国酒店行业豪华、中高端、经济型的比例约为8%、27%、65%，目前国内酒店市场由低端经济型酒店占主导。

（2）目前酒店集团占据了酒店行业主要份额，以中国饭店协会公布的已开业酒店房间数这一市场规模指标来看，我国酒店集团前10强占据了超过65%的市场份额，特别是锦江国际、首旅如家、华住等行业龙头企业已经具备一定行业垄断竞争地位。

（3）从竞争参与者角度来看，竞争者规模和行业集中度相对经济型和豪华型酒店而言仍较低，以亚朵酒店、桔子酒店、锦江都城酒店、全季酒店、君亭酒店为代表的细分行业领军者仍有较大的发展空间。

4、可比公司：锦江酒店、首旅酒店、开元酒店

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是3.41亿元、3.82亿元、2.56亿元，复合增速-9.72%；扣非净利润分别是5532.66万元、6456.35万元、3035.75万元，复合增速-26%，毛利率分别为34.94%、34.86%、25.14%，发行价格12.24元/股，发行32.47PE，行业59.84PE,发行流通市值2.47亿，市值9.86亿。

（2）预计2021年1-9月公司可实现营业收入22,750.00万元至23,000.00万元，增幅区间为35.41%至36.90%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润3,800万元至4,050万元，增幅区间为175.33%至193.45%。（公司招股意向书、安信证券）

四、行业题材研究

新型储能项目管理规范：建立电池一致性管理和溯源系统

（关注原因：短期，政策文件发布，国家能源局发布新型储能项目管理规范（暂行办法），关注或可受益领域）

1、背景概要：

近日国家能源局印发《新型储能项目管理规范(暂行)》，提出新建动力电池梯次利用储能项目，必须遵循全生命周期理念，建立电池一致性管理和溯源系统；并取得相应资质机构出具的安全评估报告。

此外，电网企业应公平无歧视为新型储能项目提供电网接入服务。

2、征求意见稿与正式文件部分对比摘要：

1）新增“对外提供服务的储能项目”条件，打破了现有储能项目依据建设、使用的物理位置进行应用领域划分的界限，创新性地提出根据储能服务的边界来进行管理的方式，为储能提供了更灵活的发展空间；

2）建立电池一致性管理和溯源系统

a、意见稿要求原则上不得兴建大型动力电池储能项目；正式文件要求针对新建动力电池梯次利用储能项目，必须遵循全生命周期理念，建立电池一致性管理和溯源系统,并要求梯次利用电池需取得安全评估报告，相较《征求意见稿》态度更加积极，有望打开动力电池梯次利用市场空间，储能经济性或将迎来改善;

b、要求针对此类梯次利用项目必须建立在线监控平台,实时监测电池性能参数，定期进行维护和安全评估,有望加速电池监测市场的建立，加快推进相关监测设备与系统的成熟与应用；

3）在并网方面，电网应“无歧视”提供并网服务

电网企业应当公平无歧视为已经备案的新型储能项目提供接网服务，同时要求电网企业明确并网调试和验收流程,采取系统性措施，优化调度运行机制，科学优先调用，保障新型储能利用率，充分发挥新型储能系统的作用；此次明确“无歧视”并网，将有助于消除储能参与电力系统服务的物理阻隔。

4、电池检测管理相关公司如下

物联网：物联网新基建三年行动计划出台

（关注原因：短线。八部委联合重磅推出物联网新基建三年行动计划，该行动计划明确了物联网产业的新基建属性，并指出了物联网建设的主要方向，相关产业链公司有望延续高增长。）

1、事件刺激：9月27日，工信部、中央网络安全和信息化委员会办公室、科技部、国家能源局等八部委联合印发了《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）》，再次明确了物联网的“新基建”属性。

1）继2020年4月国家发改委提出将物联网纳入新型信息基础设施之后，再次印发物联网《行动计划》，强调物联网的新基建属性，推动数字经济的高效发展。明确2023年底，在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施，突破一批制约物联网发展的关键共性技术，培育一批示范带动作用强的物联网建设主体和运营主体等，为物联网产业大力发展注入强心剂。

2、目标量化要求：《行动计划》提出量化要求，明确了四大目标（1）创新突破，在高端传感器、物联网芯片、物联网操作系统、新型短距离通信等方面提高关键技术水平。（2）完善生态，支持专精特新“小巨人”企业，推动 10 家物联网企业成长为产值过百亿的龙头企业。（3）扩大规模，物联网连接数突破 20 亿，形成一批具有自主创新和完善解决方案的企业，支撑新基础设施建设。（4）健全体系，完善物联网标准体系，完成 40项以上国家标准或行业标准制修订等。同时针对物联网提出全面发展要求，包括在传感器、物联网芯片、物联网操作系统、新型短距离通信等关键技术上的突破。

1）计划指出重点突破智能感知、新型短距离通信、高精度定位等关键共性技术，补齐高端传感器、物联网芯片等产业短板，推动“5G+物联网”、“大数据+物联网”、“人工智能+物联网”、“区块链+物联网”等技术融合，此外，计划还要求完善物联网标准体系，推进 IPv6 的规模化应用，在智慧家居领域推动 3 个以上大型智慧家居平台、50 款以上家庭物联网终端完成 IPv6 改造。

3、《行动计划》强调落地“行动”，提出十二条建设指引，囊括智慧城市、数字乡村、智能交通、智慧能源、公共卫生、智慧农业、智能制造、智能建造、智慧环保、智慧文旅、智慧家居、智慧健康。

1）根据GMSA预测，2025年全球物联网产业规模达1.1万亿美元，预计中国物联网支出占全球比重将达到26.7%（约3000亿美元），位居全球首位。该行动计划明确了物联网产业的新基建属性，并指出了物联网建设的主要方向，当前处于物联网行业渗透率快速提升的初期阶段，连接数加速增长，未来5G模组、LTE模组、车载模组等市场需求有望持续释放，相关产业链公司营收及利润端有望延续高速增长态势。

4、相关个股：

         （部分资料来自西南证券、天风证券研报）

棉花：期货价格新高，海外需求飙升

关注原因：短线，由于供应紧缺，纽约棉花期货正在突破十年以来最高价。

1、本周二，纽约期货交易所12月交割的棉花价格攀升至每磅1.01美元，为2011年11月以来的最高水平。出于对未来棉花将供不应求的情况预测，美国棉花的价格不断走高。截至9月28日，ICE棉花期货在最近12个月累计涨幅达到48%。国内方面，根据百川数据，9月29日棉花价格为1.87万/吨，较年初1.47万/吨，年内累计上涨27%。

2、国际方面：

（1）一方面，天气原因引导了这次短期内的涨价。根据彭博的报道，在过去六个交易日中，由于美国种植棉花面积最大的德克萨斯州和密西西比州受到了暴雨的威胁，农作物遭到破坏，价格上涨了超过14%。

（2）航运的限制也为棉花涨价提供了条件。海运运费正在不断创下新高，这意味着服装制造商等下游企业的成本将增加，而零售商可能会试图将其转嫁给消费者。

（3）海外买家对于美国棉花的需求还在飙升。据美国农业部（USDA）公布的报告显示，9月10日-16日，美国拿到了各国买家总计78406吨的陆地棉出口订单，环比大增了21%；而在2021-2022财年，美国装运了超4万吨陆地棉。资料显示，土耳其、巴基斯坦等国则在疯狂“加单”棉花，以促进自家纺织业的正常运转。

3、国内方面：

（1）今年新疆棉花种植面积同比略有下降，但得益于总体适宜的天气条件，棉花长势良好，单产水平较高，丰产已基本成定局。总产保持相对稳定，预计为583万吨，同比下降1.5%。进口方面，国家增发了70万吨滑准税配额，进口量大幅增长。海关统计，1-8月累计进口棉花178万吨，同比增长49.3%。储备棉投放方面，自7月5日挂牌至9月24日，累计成交60万吨，成交率100%。

（2）9月中下旬，新棉采收工作零星开始，南疆仍以絮棉为主，收购价格大幅高开。特别是中秋节后，机采棉陆续开始上市，收购价格超过10元/公斤，期货价格也大幅上涨，远远超过纺织企业承受能力。

4、棉花价格恐仍将上升

新疆是我国棉花的主要产地，因此有“世界棉花看中国，中国棉花看新疆”的说法。而棉花有集中收购、全年销售的特点，新年度收购情况将对全年市场运行产生重大影响。北疆机采棉从本周逐步开始上量收购，从当前的市场报价来看抢收的预期下，籽棉收购初期价格上涨特别快，抢收价格高涨对收购初期的棉花价格有非常大的向上驱动作用。

5、相关标的：

五、重要新闻

习主席：有序推进生物育种、生物制药等领域产业化应用

中共中央政治局9月29日下午就加强我国生物安全建设进行第三十三次集体学习。习主席强调，要加快推进生物科技创新和产业化应用，推进生物安全领域科技自立自强，打造国家生物安全战略科技力量，健全生物安全科研攻关机制，严格生物技术研发应用监管，加强生物实验室管理，严格科研项目伦理审查和科学家道德教育。要促进生物技术健康发展，在尊重科学、严格监管、依法依规、确保安全的前提下，有序推进生物育种、生物制药等领域产业化应用。要把优秀传统理念同现代生物技术结合起来，中西医结合、中西药并用，集成推广生物防治、绿色防控技术和模式，协同规范抗菌药物使用，促进人与自然和谐共生。

国家发改委：在确保安全的前提下全力增产增供煤炭 适度增加煤炭进口

国家发改委表示，将会同有关方面千方百计采取有力有效措施，确保煤炭安全稳定供应。一是在确保安全的前提下全力增产增供。指导煤炭主产区和重点企业，科学制定生产计划，安全有效释放先进产能。二是进一步核增和投产优质产能。支持具备条件的优质产能煤矿释放先进产能。三是适度增加煤炭进口。支持企业用好国际资源，保持适度进口规模，有效补充国内供应。四是着力提升存煤水平。支持地方和企业加强煤炭储备能力建设，准备一定规模应急储备资源，着力增加电厂存煤。五是重点保障发电供热用煤需要。发挥煤炭中长期合同“压舱石”作用，在年度中长期合同的基础上，组织产运需企业补签合同，推进发电供热用煤中长期合同全覆盖，同时加强履约监管，保障发电供热等民生用煤稳定供应和价格平稳。六是规范市场运行秩序，会同有关部门加强市场监管，严厉查处哄抬价格等违规行为，稳定社会预期。

国家发改委：让电力价格合理反映电力供需和成本变化

国家发改委表示，按价格政策合理疏导发电成本。指导各地切实组织好电力市场交易，严格落实燃煤发电“基准价+上下浮动”的市场化价格机制，让更多电量进入市场交易，不得对市场价格在合理范围内的正常浮动进行不当干预，让价格合理反映电力供需和成本变化。

国办：持续扩大国家组织高值医用耗材集中带量采购范围

国务院办公厅印发“十四五”全民医疗保障规划。规划提出，常态化制度化实施国家组织药品集中带量采购，持续扩大国家组织高值医用耗材集中带量采购范围。完善与集中带量采购相配套的激励约束机制，落实医保资金结余留用政策，推动集中带量采购成为公立医疗机构医药采购的主导模式，鼓励社会办医疗机构、定点零售药店参与集中带量采购。

央行、银保监会：金融机构要配合维护房地产市场平稳健康发展

人民银行、银保监会联合召开房地产金融工作座谈会。会议强调，金融部门要认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标，准确把握和执行好房地产金融审慎管理制度，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，持续落实好房地产长效机制，加快完善住房租赁金融政策体系。会议要求，金融机构要按照法治化、市场化原则，配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者合法权益。

内蒙古发改委回应：蒙西电力市场保底电价政策尚在研究中

财联社9月29日电，内蒙古发改委价格处人士向财联社记者确认，今日网上流传的内蒙古发改委发布的蒙西电力交易市场保底电价征求意见稿，“还在研究，没有发布。有关政策尚未最终确定，也没有向社会公开征求意见。”对于网上流传的“参与电力市场交易但又退出的电力用户，保底电价为目录电价的1.8倍”等内容，上述人士表示，“这不是最终的文件，不具有参考性。”据悉，上述文件正在研究中，可能将于近日发布。

六、三大报

5G消息终于要来了、10月中下旬将全国试商用（梦网科技、神州泰岳）

全民医疗保障规划印发、加快医保信息化建设（卫宁健康、科创信息）

碳酸锂持续暴走9月涨幅高达40%、供给仍紧张（天齐锂业、盐湖股份）

发改委支持电价正常浮动、电力行业盈利或迎反转（皖能电力、建投能源）

加强免疫有助于疫情防控、已开始对重点人群实施（智飞生物、康希诺- U、康泰生物）

加快智能电网建设势在必行、仪器仪表或将受益（友讯达、万胜智能）

保障电力供应、两大电网集中召开紧急会议（国网英大、理工环科）

“诺奖风向标”揭晓 mRNA技术先驱获拉斯克奖（沃森生物、复星医药、智飞生物）

快递费节后调价预期升温、概念股有望再受关注（圆通速递、韵达股份）

天猫公布双11新品策略、预计将诞生百款过亿新品（开润股份、来伊份）

棉花收购价同比大涨、郑棉期价再创近三年新高（新农开发、新赛股份）

USB Type-C v2.1标准规范正式发布、千亿级市场望迎来加速爆发（海能实业、意华股份）

【韶能股份】能源业务中绝大部分为绿色能源

【新元科技】正加速多晶硅提纯循环利用技术成果产业化 

9月29日 三大报信息汇总