提纲：

一、当日题材概述

电力电价相关

二、涨停个股解析

亚泰集团：海螺水泥举牌

润建股份:分布式光伏发电项目+5G+华为

雷曼光电：三季报预增

三、新股解析

无

四、行业题材研究

猪周期：猪价触底，配置机会显现

航空：22年供需格局有望全面改善

量化介绍

拥抱核心资产：风格切换进行时

五、重要新闻

库存7天以下电厂全部“清零” 吉林电力供需实现基本平衡

北京首批选房启动二孩及以上家庭直接配租公租房

华为正式获批生产医疗器械

IDC：三季度全球PC市场出货量8670万台，连续第六个季度实现增长

恒大汽车召开合作伙伴大会：恒驰5将于明年初在天津下线

黄光裕：未来可提高国美零售持有5家代管公司股权比例

六、三大报

华为2021年全球数字能源峰会周六举行、共建低碳智能世界（道通科技、中来股份）

限电将影响10月负极石墨化产能超50%、石墨化累计涨幅近80%（翔丰华、华控赛格）

我国将提升能源安全保障能力、加大油气勘探开发（中海油服、海油工程、海油发展）

中移动光缆招标价格有望上行、供需格局持续改善（中天科技、通鼎互通）

网络安全三年行动计划将出台、车联网安全受关注（安恒信息、奇安信- U）

生猪期货上市以来首次涨停、猪价有望企稳回升（牧原股份、天邦股份）

IPv6创新发展大会召开、下一代互联网重要基础（杰赛科技、启明星辰、星网锐捷）

国内首例、CAR-T疗法让晚期肿瘤患者重现曙光（佐力药业、北陆药业）

【博力威】欧美市场业务今年都有不错的增幅

【锋龙股份】10月起杜商精机将100%纳入公司合并报表

正文：

一、当日题材概述

长假后的第一个正常交易周，市场依旧缩量，成交额未破万亿，煤炭、农业种植等板块活跃，电力板块分化加大，缩量行情下市场亏钱效应加大。

电力电价相关：受最新国常会消息影响，国常会指出将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上不超过20%，今日市场主要发酵火电，以及煤电一体方向，新中港、上海能源、内蒙华电、皖能电力等。

此外临近三季报披露密集期，三季报业绩预增个股活跃；消费板块继续超跌反弹，更多异动可见公社异动页面。

二、涨停个股解析

亚泰集团：海螺水泥举牌

（关注原因：短期，公司被海螺水泥举牌，股价涨停；中长期，关注海螺是否会控股公司以及与公司合作的进展）

1、海螺水泥举牌亚泰集团

10月8日晚公告，21年7月7日至10月8日海螺水泥以自有资买入亚泰集团1.62亿股股份，占5%；买入单价在2.84元/股至3.29元，举牌成本约4.97亿元。

海螺水泥称，购买亚泰集团股份，是“基于对亚泰集团长期投资价值的认可”，同时，在未来的12个月内还将继续增持，增持数量不低于1000万股。

2、亚泰集团的业务比较多元化，比较有看点的资产是水泥业务和金融资产

1）亚泰集团属于地方国企，控股股东为长春市国资委，持股比例为9.08%。公司目前位列中国水泥熟料产能20强的第12 位；2020年公司水泥产销量在1800万吨左右，熟料产销量1600万吨和374万吨；按照近三年水泥行业收购均价来看，公司水泥业务收购价值为40亿左右；

冀东水泥：2019 重组金隅水泥下属 14 家子公司（合计产能 1800 万吨），共花费成本 43.58 亿元；

海螺水泥：2018 年收购广英水泥 80%股份（水泥产能400万吨），共花费9.06 亿（按照 100%股权折算）；

海螺水泥：2017 年收购陕西凤凰建材（水泥产能200万吨），共花费 3.5亿（按照 100%股权折算）；

如上，每百万吨水泥产能收购价格中间值为2.1 亿元。也就是每1亿吨水泥产能收购价大概是210亿元； 

2）金融方面，公司持有东北证券30.81%的股权，是东北证券的第一大股东，对应持股市值63亿元左右； 同时公司还持有吉林银行8.98%股权；

3、海螺水泥投资亚泰集团的目的

1）战略合作可能性较大，并购整合的目的暂不明朗

海螺水泥相关人士回复称，“我们更多的是出于战略投资层面的考虑，未来可能会有一些业务合作。”

亚泰集团上半年的销售网络辐射范围首次由东北三省一区、增加至长三角、珠三角；公司半年报中称：坚持“地销与南销并进，上游与下游结合”的营销策略，在巩固东北市场领头地位的同时，继续加大南方市场开发力度，逐步完善在全国市场的布局；上半年销售网络辐射范围首次由东北三省一区、增加至长三角、珠三角。

有研究称东北产能严重过剩，但长珠三角水泥旺季产能不足，每年旺季都要从东北等地输入几千万吨的水泥和熟料，补充长珠三角的供应缺口；海螺水泥是国内最大的水泥、熟料贸易商，每年从东北地区收购，销往长、珠三角的熟料就达几千万吨，若海螺水泥控股亚泰或战略合作，就可以有了一个非常稳定的水泥、熟料来源，且水泥、熟料价格也更加可控，为海螺水泥熟料贸易业务创造更大的盈利空间；同是也能提升亚泰集团整体盈利水平；

2）不排除是短期的投资目的

回顾过往投资经历，海螺水泥擅长在同行业中寻找投资标的，且投资战绩优秀；自2006年起至今，海螺水泥买过的股票包括巢东股份（现：新力金融）、冀东水泥、祁连山、福建水泥、华新水泥、江西水泥（现：万年青）、同力水泥、青松建化等。

目前海螺水泥除持有亚泰集团5%股份外，其持股比例超过5%的上市公司还有新力金融和西部水泥； 

4、今年以来东北区水泥价格上涨55%，但亚泰集团资金压力大，急需海螺助力

1）今年以来，东北水泥行业价格已经大幅上涨，10月9日，东北水泥价格指数同比上涨54.9%，在海螺水泥等大集团和行业协会的帮助、整合下，市场环境已经大为改善；

2）但亚泰集团整体盈利水平偏低，一个重要的原因，除了区域市场产能过剩，生产成本较高外多元化、高度债也是原因之一；公司仅一年内到期的负债就高达44亿，公司货币资金仅50亿，且每年正常运营资金就需要120亿元左右，就可以看出公司资金压力极大；同时，公司每年的财务费用就高达到20亿元；

3）如果海螺水泥能控股，可以通过派遣管理、提高经营能力，若再能降低财务成本，理论上当年盈利就能大幅提升；如上仅为展望，若海螺水泥最终未控股，以上的利好不一定可以兑现，仅供参考； 

（部分资料来自雪球、网络信息、投资者问答）

润建股份:分布式光伏发电项目+5G+华为

（关注原因：短线。公司公告与永福县签订整县屋顶分布式光伏项目，此项目是公司能源网络管维业务中的里程碑项目。通过与华为数字能源合作，未来有望壮大能源网络管维业务板块。）

1、分布式光伏发电项目。10月11日早盘公司公告，与广西壮族自治区桂林市永福县人民政府签订整县屋顶分布式光伏开发国家级试点项目合作协议 ，预计总开发投资金额为18.06亿元。该项目规划总容量约409兆瓦，建成后预计每年可发电量约5亿千瓦时，相当于节约13.4万吨标煤，减少二氧化碳排放约40万吨。

1）永福县整县屋顶分布式光伏发电项目是公司能源网络管维业务中的里程碑项目，公司将采用多项创新技术，包括：采用AI加持的智能电弧检测方案，主动防护，提升安全管理能力；采用创新型智能光伏优化器，实现快速关断，保障施工/运维/消防安全；通过技术创新，在分布式光伏系统中采用智能光伏优化器，提高收益，延长设备寿命；采用创新能量路由器，支持灵活调节，增强电网能力，实现应接尽接；使用5G、数字化、AI等技术实现电站实时监控与智能感知，提高管理运维效率，保障整县光伏电站整体经营与降碳成果。在双碳目标下，9月成立子公司润建新能源有限责任公司，深入拓展新能源管理维护业务，壮大能源网络管维业务板块。

2、5G全面商用在即。今年是 " 十四五 " 的开局之年，工信部等十部门联合印发《5G 应用 " 扬帆 " 行动计划》，明确了未来三年我国 5G 发展的目标和重点任务，5G 应用 " 扬帆远航 " 的局面正逐步形成。十月初5G消息高层论坛在北京展期间隆重召开，中兴通讯分享了推动 5G 消息生态建设的实践经验，同时做好迎接5G消息全面商用时代的到来。

3、公司是民营通信网络管理和运维（管维）龙头，立足成为通信网络、IDC 数据网络、信息网络、能源网络管维龙头和智能物业。业务覆盖全国29省份、超过200个地市、1200个县区，在数智化平台的支持下，形成客户经理-解决方案专家-交付专家的管维服务铁三角。在强大的服务网络的使能下，公司相关资源能得到充分复用，IDC数据网络、信息网络、能源网络管维业务可以迅速在全国推广落地。

1）公司携手运营商、设备商（华为）等共同进行业务拓展，共建业务合作生态，加速业绩落地。10月11日公告中标中国移动广东公司1.97亿元通信网络管维业务项目，今年以来公告中标运营商业务金额已超30亿元。

2）公司与华为的合作已由通信网络管维拓展至IDC数据网络、信息网络、能源网络领域，与华为数字能源在“智能光伏”的低碳发电、储能、家庭绿电、行业绿电等全场景智能光伏解决方案，“站点能源”的低碳ICT、低碳园区，模块电源，以及能源云等的产品、技术和商业合作模式上进行了探讨。目前公司的数字化平台和解决方案已经可以在鸿蒙平台上应用。（部分资料来自官微、公告、天风证券研报）

雷曼光电：三季报预增

（关注原因：短期，公司三季报预增，COB业务订单充足；中长期，MicroLED初次进入C端领域，关注后续发展）

1、三季报预增：10月10日晚公告，公司预计前三季度净利润为4100万至5100万元，同比增长6479%-8084%；其中前三季度非经常性损益影响利润金额约为720万元，扣除后同比增长5324%-6928%；

2、公司国内外业务均实现快速增长,其中COB业务订单饱满

1）2021年前三季度公司出口订单需求持续增加，实现海外业务收入同比增长；国内市场，在5G+8K的超高清视觉新变革的推动下，在COB专用及商用显示应用领域市场份额持续提升，从而带动国内营业收入实现快速增长；公司照明业务的在手订单充足，照明生产基地越南拓享具有一定的劳动力和税收成本优势；

2）公司COB的产能利用率约为80%-90%，随着下游需求不断增加，公司已持续使用自有资金对COB产线进行多次扩产，以满足COB业务发展的动态需求；

3）随着专用、商用、家用显示市场对清晰度的要求越来越高，微间距(像素点间距1.0mm以下)显示成为市场的顺势之选。进入微间距时代后，基于COB技术的MicroLED显示产品在使用寿命、可靠性、显示效果、成本等方面的优势更加凸显，尤其是在需要大尺寸、超高清的显示应用领域，COB技术成为升级迭代的最佳技术路径，而公司在小微间距COB显示面板的生产实践和技术储备上具有相对优势。

3、MicroLED私人巨幕影院产品进入消费C端领域

1）公司深耕超高清显示且引领基于COB技术的MicroLED产品创新，最新自主创新研发的MicroLED私人巨幕影院成为公司超高清显示产品走入消费C端的里程碑；

2）MicroLED特点：公司本次发布的雷曼Micro LED私人巨幕影院产品采用138吋雷曼自主专利自发光纳米黑晶涂层Micro LED可拼接墨玉屏，具有高亮度、高对比度、高色域，宽视角、寿命长等优势，可有效弥补激光投影在显示效果及寿命方面的不足，颠覆式的拼接入户方式也能完美解决传统大尺寸液晶电视运输难、入户难的痛点；

3）产品具备成本优势：投资者调研中消息称“公司138吋的Micro LED巨幕影院产品比三星110吋的同类产品价格便宜一半”；公司解释为：基于公司在COB研发技术和生产工艺等方面的能力储备，在保持优异显示效果的情况下大幅降低产品成本，为用户创造极高性价比；

4）应用场景：公司的巨幕影院产品目前价格较高（大概在50万左右），将率先应用于私人别墅、高端住宅、私人影厅、高端会所、高档办公场所、电竞场馆等场景，随着生产的规模化、工艺的优化及产业链配套的成熟，未来成本有望进一步下降，从而进入普通消费者家庭；

（部分资料来自投资者调研）

三、新股解析

无

四、行业题材研究

猪周期：猪价触底，配置机会显现

关注原因：短线，10月11日，生猪期货主力合约触及涨停，现报15285元/吨，涨幅8%。中长线，猪价触底，能繁母猪存栏环比结束21月增长，二次收储开启，猪企头均市值处于历史底部区间，存在配置机会。

1、需求端：天气转凉，4季度猪肉消费进入旺季，且二次收储启动。10月10日商务部会同国家发展改革委、财政部等部门收储3万吨中央储备猪肉，并布局存储在12个省份。生猪市场供需关系边际趋紧，猪价存在反弹动能，有望向成本线靠拢。

2、供应端：能繁母猪存栏结束连涨

据农业部数据，受猪价持续下跌影响，2021年7-8月，全国能繁母猪存栏环比下降了0.52%和0.9%，结束了连续21个月的增长。据涌益咨询数据，9月能繁母猪存栏环比下降1.69%，其中大集团场下降0.93%，中小养殖场去化或在加速。从产能和猪价的关系来推断，预计猪价周期性底部将在2022年2季度出现。

3、价格端：

（1）年初以来猪价跌幅达到72%。从历史上猪价区间来看，当前猪价已经处在底部位置。据统计，截至上周末（10月8日），全国22省市生猪出厂价为10.78元/公斤，周环比跌2.26%，跌幅较之前明显收窄。周六、日，因天气转凉猪肉消费回暖，且屠企收猪受一定阻碍，全国各地猪价小幅反弹，阶段性底部基本探明。

（2）据从业人员透露，第二次收储成交价在1.9-2万元/吨，该成交价反应了收储方面普遍认为现货价格尚有2-3元/公斤左右的上涨空间。

4、饲料端：价格小幅下降

豆粕：国庆期间，受外盘大豆及豆粕下跌拖累，进口大豆完税价格跟随下滑，豆粕价格亦较节前出现明显回落。

玉米：饲用小麦、稻谷等替代产品供应充足，拍卖玉米继续补充库存，10月份玉米供需格局继续趋于宽松，玉米价格以以震荡调整为主。

5、估值方面：

从长期来看，过度分散的行业格局带来了较大的整合机会，非瘟发生以来，龙头企业加速产能布局，市占率逐步提升，而在周期下行阶段，成本领先的企业优势会更加容易胜出。年初以来生猪板块调整幅度较大，目前绝大部分猪企的头均市值仍处于历史底部区间，部分公司已经具备长期配置价值。

6、未来展望：

（1）在过去10年我国曾开展过6次对生猪市场的托市收储，据统计，收储开始之后1个月的平均涨幅为4.3%，3个月的涨幅平均涨幅19.8%。按目前国内生猪现货均价12元/公斤计算，3个月20%的涨幅对应着12月底14.4元/公斤的预期，叠加年底季节性消费的加持，预期主力合约2201仍有上行动能。

（2）2021年6月猪价初次见底，6-8月高能繁母猪存栏将使得2022年上半年国内生猪出栏量达到此轮产能扩张兑现的峰值，预计2022年3-4月猪价将因产能释放出现二次探底。其间则是第四季度猪肉需求爬坡带来的猪价年底反弹。基于历史经验，猪周期炒作的启动通常先于猪价反弹，而提前的时间长度则呈现出不规律的6-12个月。因此，目前猪肉行业已出现配置机会。

7、主要猪企2021年出栏量统计：

航空：22年供需格局有望全面改善

（关注原因：短线。新冠疫情特效药进展超预期，全球航空股大涨。航空板块作为受疫情负面影响最大的板块之一，也将成为疫情恢复投资主线下的受益板块。）

1、事件刺激:美国医药公司默沙东于10月1日发布声明，临床试验结果表明，其实验性新冠病毒口服药物 Molnupiravir 可将重症和死亡风险降低50%，将尽快寻求美国食品药品管理局（FDA）的紧急使用授权，如获通过，将成全球首款新冠口服药。该事件催化了全球航空股表现：10月初美国四大航上涨5%-8%，10月以来港股航空股同样上涨7%左右。

1)10月6日，国际航空运输协会（国际航协）预测，全球航空业在2022年将继续亏损，但随着新冠疫情的恢复，预计明年全球航空业的亏损将比今年减少78%，至120亿美元。国际航协估计，2021年全球航空业的亏损为518亿美元，高于4月份预测的477亿美元。随着航空业从疫情中慢慢恢复，国际航协预测，明年全球乘客的总数将从今年的23亿人增至34亿人，航空业预计将在2023年恢复盈利。

2、国内外航空业恢复趋势：按照 IATA 国际航协此前预测，全球旅行需求预计2024年才能恢复到2019年的水平。特效药若进展顺利，国内外需求有望加速恢复，供需结构有望大幅改善。供给端，疫情以来保持低速增长，当前截至8月，上市5家航司（三大航+春秋吉祥）合计机队数量相比19年末仅增长4.2%，其中三大航合计仅为3.4%，按照各航司运力引进计划测算，至年底5家航司机队相比19年末增长7.8%，其中三大航为6.8%；需求端，连续近2年的压抑需求有望在特效药推出后得到快速释放。数据显示国庆假期全国国内旅游出游5.15亿人次，恢复至疫前同期的70.1%。券商预计2022年春运正常态势下，需求较2019年春运增长11.3%，运力增长7.8%，供需差达到3个点以上。

1）过去三年中国百大航线加权全票价水平已上调25%。起于2017年的票价市场化改革下，核心航线全价票价格已经较2019年有显著增长，在供需结构紧张的情况下，航空公司获得的价格-盈利弹性将超越2019年。

3、行业供需格局有望全面改善：2021年行业处于冗余运力消化阶段：大量国际航班时刻转回国内，以国航为例，外线转内线对国内ASK静态提升约36%，预计2021年ASK增速14.3%，对应13.9%的RPK增速。2022年行业供需格局有望全面改善：运力供给出现拐点，2022年静态座位数增速3.7%，相比于2021年7.2%的增速显著下滑。预计2022年民航RPK增速9.8%，相比于ASK增速7.5%高1.3个百分点，供需关系出现向上的拐点。

1）中期看未来2-3年，航空业供给增速下降，特效药与疫苗的推进逐步削弱疫情反复对航空业的负面影响。待疫情影响式微、出行全面正常化，由需求反弹、供给改善驱动的航空复苏周期极具爆发力。航空板块作为受疫情负面影响最大的板块之一，也将成为疫情恢复投资主线下的受益板块。

4、当前三大航A/H股平均分别交易于1.4/0.9倍2022年P/B，历史平均为1.6/1.1倍;春秋、吉祥分别交易于22.5/23.7倍2022年P/E，历史平均26.4/25.7倍。目前航空仍处股价与预期双重底部，随着国内疫情得控，航空业基本面超预期表现，将催化乐观预期。

5、相关个股：

量化介绍

近期量化交易再次被推上市场风口浪尖，我们曾在7月份的周末会议中为大家介绍过量化投资的相关信息0716韭菜公社基本面投资周末会议精华纪要，下文也将结合当下市场为大家做量化交易的最新介绍，PS：长假后的第一场语音会议时间就在本周五晚上！

1、什么是量化交易

量化交易最简单的理解即为电脑依照模型自动化进行交易股票或期货产品。

对于量化交易来说，最重要的是模型的建立，其中一般来说是借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从海量的历史数据中寻找能带来超额收益的规律以制定策略，并利用数学模型验证及固化这些规律和策略，然后通过程序化交易严格执行。

2、量化交易的常见策略模型

目前市场上大部分策略都是量化对冲模型，即市场上的活跃股和期指对冲，也有部分不带对冲的纯多头策略，但比较少。

3、量化交易的特点

1）理性，由于是机器执行策略，所以量化交易可以最大程度减少投资者情绪波动下的非理性决策影响，一些舍不得买，舍不得卖的情况不会发生在量化交易上。

2）快速，机器下单比人敲打键盘快是显而易见的，另外则是部分量化交易有专门的通道，也可以缩短指令发出再到交易所的时间。

3）助涨杀跌趋同化交易严重，有些票涨六七个点，突然就摸涨停了，有些票跌六七个点，突然就奔跌停去了，很大程度上都是量化交易的影响。

4、A股量化交易的规模

近年来量化基金不断发展，行业龙头幻方的管理规模更是从2015的5亿到2021年6月达到了1000亿。

9月1日，市场成交额创出近年新高，达1.7万亿，不过今天市场成交额0.99万亿，距离万亿一步之遥。此前有传闻“量化交易贡献了A股万亿成交的一半交易量”。但根据从业人士的测算，量化交易对全市场流动性的贡献上限大概在30%以内。

但不可忽视的是，量化会带来巨大的跟风盘，以知名的光大“乌龙指”事件为例，2013年8月16日，光大证券72亿的买单，短期就带动了300多亿资金入场，造成上证指数突然上涨5.96%，59只权重股触及涨停。

5、量化交易的意义

幻方量化合伙人在2021世界人工智能大会发表演讲是提到对于金融市场，量化投资的意义在于为市场提供了流动性，平抑了市场的波动；提升市场的有效性，让公司定价更为合理；与全球顶级对冲基金竞争。

6、量化交易一定赚钱吗？

答案是否定的，以美股为例，美股去年3月底前直线跳水，随后以百年难遇的幅度快速“V型”反弹回涨。但世界上规模最大的四家量化对冲基金：文艺复兴，Two Sigma，桥水和AQR在2020年的业绩均大幅下滑。

2020年美股以量化权益市场中性为策略的基金今年平均亏损达到16.46%，而整个量化基金行业平均亏损高达到8.48%，为所有基金投资方式中表现最差的一种。

而量化交易亏钱的主要原因不光有其不透明性和复杂性导致管理者其实并不真正明白策略失效的原因，更重要的是，受训于历史数据培育出的算法模型无法准确预判超越历史和极端市场下的风格转变，遇到极端行情时更容易发生大额亏损。

7、如何应对量化交易

过于妖魔化和崇拜量化交易都是不可取的，因为量化算法的核心，是策略模型，而策略模型，是人定的，是人设计好之后，再让程序去跑出来的，同时策略也不是一劳永逸的，市场时刻在变，因此，与其过于关注量化交易这只洪水猛兽，不如潜下心来研究市场和公司基本面，钻研自己的选股模式，让量化资金为已所用，正如A股市场此前的核按钮与反核按钮行情，物极必反，任何交易都无法凌驾于市场之上，量化也不例外。

拥抱核心资产：风格切换进行时

关注原因:短线，非农数据后市场走势表明宏观环境有所变化，QE正在路上，通胀预期维持高位，有利于价值类资产提升估值溢价。国内环境由宽货币往宽信用传导，Q4社融增速有望同比见底，中十债回升对应核心资产估值修复。

1、按照美林时钟，我们应该在衰退期持有债券，复苏期持有股票，过热期持有商品，滞胀期持有现金。而实际上，资产表现往往提前半个身位，股票最好的阶段一般是衰退后期到复苏前期。本轮经济自三季度开始初步放缓，目前经济处于美林时钟意义上的衰退前期。

2、当前美国债务已经达到了28.4万亿，接近债务上限。对比美国70年代的滞涨时期，股市中能源行业表现最好，其次分别是周期、金融、消费，关于金融，目前中美利差跌破了130bp，美债利率反弹，中债承压，由此推高中债利率走高，有利于金融股，然而券商板块量化太多，扰动太多无法形成合力。

3、剩下的就是消费板块，据券商估算，科技主题基金9月以来明显的加仓了消费板块，公募基金中，9月以来主动偏股型基金在消费板块总仓位约提升了3pct，而北向资金连续两周大幅流入食品饮料板块。盘面资金如此表现，实质则是美滞涨环境已经成型，叠加中国国内往宽信用传导，社融见底，中十债回升，有利于茅指数卷土重来，金融地产股也有望得到修复的机会，周末哈尔滨楼市新十六条调控给房地产带来边际放宽利好，如降低土地增值税预征率等政策都促进了房地产市场健康稳定发展。

4、持有消费要用长期的眼光。除了宏观环境方面，从年底到明年，消费股有以下几点优势：

1)今年基数较低，明年随着疫情放松，社会活动增加，业绩增长相对容易。

2)地产行业利空落地，对应产业链可能出现一波情绪修复，相关调控政策边际放松，对居民的收入预期是影响巨大的，敢于去消费。

3)中美关系缓和，刺激经济好转，从年初调整后基本估值偏低，而确定性高。

5、目前由于限电、涨价、股价充分预期等原因使得高位新能源、光伏、周期等板块开始出现分歧，市场结构开始修复，资金开始新的板块轮动，而之前的核心资产例如消费板块基金也陆续从新能源回归主题，出现核心资产估值修复的过程。当下可以开始尝试，做好防守动作，以免寒冬“被套”太厚、太深。

（部分资料来自广发证券研报、网络公开资料）

五、重要新闻

库存7天以下电厂全部“清零” 吉林电力供需实现基本平衡

今天（11日）吉林省相关部门介绍，目前吉林电力供需基本上达到了平衡。截至目前，吉林22家主力电厂库存159万吨，比最低时增加60万吨，库存7天以下电厂全部“清零”。

北京首批选房启动二孩及以上家庭直接配租公租房

北京朝阳区近日发布公告，启动面向“未成年子女数量较多”轮候家庭组织选房。由此，北京成为全国首个在公租房分配上落实国家三孩政策的城市。为这些家庭配备的房源共两个项目，位于垡头地区的燕保·北焦家园项目，租金标准为每月每平方米60元；位于黑庄户的燕保·双桥家园项目，租金标准为每月每平米42元。“未成年子女数量较多”家庭，指的是2人及以上未成年子女的家庭。目前北京这样的家庭还在排队公租房的有近3000户。

华为正式获批生产医疗器械

天眼查显示，华为终端有限公司、华为技术有限公司已公开多条医疗相关专利，如2016年申请的“一种心率检测方法及装置”“心率检测方法和系统”等，相关专利目前均已授权。同时华为公司“心电”相关专利也有多条，如可降低心电图检测装置的设计与制造难度的“一种心电图检测装置”专利、可提高心电检测的精确度的“心电检测装置、电路及方法”专利等。值得一提的是，目前华为技术有限公司国际分类为“医疗器械”的商标注册申请。

IDC：三季度全球PC市场出货量8670万台，连续第六个季度实现增长

36氪获悉，IDC最新数据显示，2021年第三季度全球PC市场出货量达到8670万台，同比增长3.9%，连续第六个季度实现增长。其中，联想集团出货1977万台，同比增长3.1%，市占率22.8%蝉联第一位；HP出货量1760万台，同比下降5.8%，市占率20.3%。

恒大汽车召开合作伙伴大会：恒驰5将于明年初在天津下线

据中国恒大官网，今日下午，恒大汽车在天津生产基地召开战略合作伙伴大会。恒大汽车总裁刘永灼表示，恒大汽车已打响了为期三个月的攻坚战，确保恒驰首车明年初在天津工厂下线。刘永灼还称：“公司从上海、广州、深圳等地调集核心研发团队、技术精英前来支援，天津基地已改造成为国内一流的工业 4.0 高端智能工厂。有合作伙伴的通力合作和大力支持，恒大汽车誓以最大决心、最大力度确保恒驰量产目标的实现。”

黄光裕：未来可提高国美零售持有5家代管公司股权比例

国美创始人黄光裕今日下午对财联社记者表示，会把上市公司国美零售（00493.HK）的利益放在第一位。作为大股东，国美控股前期对5家即将委托国美零售代管的公司投入巨大，相关业务领域还即将有许多新的业务动作。他表示，目前国美零售通过代管方式获得的是无风险收益，已经拥有对5家代管公司的优先认购权，因此将来可以在合适时机让国美零售持有5家代管公司更高股权比例。

六、三大报

华为2021年全球数字能源峰会周六举行、共建低碳智能世界（道通科技、中来股份）

限电将影响10月负极石墨化产能超50%、石墨化累计涨幅近80%（翔丰华、华控赛格）

我国将提升能源安全保障能力、加大油气勘探开发（中海油服、海油工程、海油发展）

中移动光缆招标价格有望上行、供需格局持续改善（中天科技、通鼎互通）

网络安全三年行动计划将出台、车联网安全受关注（安恒信息、奇安信- U）

生猪期货上市以来首次涨停、猪价有望企稳回升（牧原股份、天邦股份）

IPv6创新发展大会召开、下一代互联网重要基础（杰赛科技、启明星辰、星网锐捷）

国内首例、CAR-T疗法让晚期肿瘤患者重现曙光（佐力药业、北陆药业）

【博力威】欧美市场业务今年都有不错的增幅

【锋龙股份】10月起杜商精机将100%纳入公司合并报表 

10月11日 三大报信息汇总