🍁今天催化因素？
主要是海兴电力年报、伊戈尔一季报均大幅超出市场预期，所以大家对于出口链信心更加坚定，今天海兴、伊戈尔、金盘等企业均有不错表现。加上最近思源一季报超预期，西电的净利率改善，华明的高分红，电网设备板块情绪持续高昂，后续还会有国网招标、各家订单数据、海外进展突破、以及二季度预期的展望带来的催化，我们觉得整体行情依旧乐观。
随着头部企业24年PE向30倍进军，海外企业普遍在30倍以上，国内企业相比较而言有更大的业绩弹性，市场对于估值的容忍度也在提升，目前给予优质企业25-30倍PE将成为现阶段的合理中枢。

🍁部分电网标的出现较大幅度波动？
今天市值较小的电网设备公司面临较大幅度跌幅，主要原因是受到了对国九条误解的影响被错杀。当前时间点，我们觉得整体逻辑并没有出现变化，需要做的是保持乐观。去年高增的订单将在今年持续落地反应到收入端，出海进程也仍在路上，未来会成为相关公司的第二增长极，行情远比想象乐观，任何的回调都将是布局的良机。

🍁后续怎么看？
回调均是机会，仍然紧紧围绕三条主线的特高压（许继、南瑞、平高、西电、长高）、出海（海兴、三星、金盘、思源、金杯、神马、华明）、数字化（东方电子、国网信通、泽宇智能、国能日新）。