美国1月CPI同比上涨6.4%，预估上涨6.2%，前值上涨6.5%；环比上涨0.5%，预估上涨0.5%，前值下降0.1%；1月未季调核心CPI同比上涨5.6%，创2021年12月以来最小增幅。

有46名经济师预测美联储将在3月和5月加息两次，每次25个基点。这意味着美联储利率峰值为5.00%至5.25%，比大多数经济师自11月以来的预测高出25个基点。联邦基金利率期货市场目前预计7月前联邦基金利率最高将在5%—5.25%之间。

美国通胀数据落地，符合之前的预判，在调整了权重计算方式之后，小幅高于之前的预期，这点波动属于正常范畴，所以市场也没有什么太大的反应，经历了22年之后，目前宏观因素的影响是在逐渐减弱的。

二、行业&题材

AI强的每天都在打破人们的认知，始终拒绝调整，都是日内分歧然后第二天再转强，还在第一波上涨当中。

因为很多人没见过这种走势，所以每天都慌得不行，天天喊着要调整，如果出现两种迹象才是有可能真的要大调整，一是出现非常大的亏钱效应，二是板块指数至少连阴2天以上，目前都还没出现，不要轻易言顶，提前下车的现在都后悔呢。

天道好轮回，之前有多辉煌现在就有多落魄，死抱着不放的只能是这种结果，这波不涨到这帮人认输出来接盘是不会结束的。

当然日内高潮了，而且盘后交易所又出手了，所以今天分歧也是预期内的，但这种级别的主线，压是压不住的。

目前炒作的重点在真正受益的方向，主要有两条主线，一是上游的服务器、算力、数据等各种软硬件，中科曙光算力服务在开放使用后一周内被抢注一空，华为昇腾RA5900系列AI训练服务器询单量及预定量爆发，都证明了这一点。

二是下游的应用，最有可能先落地产生效益的最受追捧，目前发酵的5g消息就属于这条线，民生认为5g消息可能是商业化最先落地的，因为浪潮信息就是民生最先在底部挖掘的，所以市场也很认可他推的票，包括360之所以再次涨停，也是因为民生又推了一下。

其实目前每天的涨停板并不多，缩容炒作的话更要聚焦核心，我认为的核心就是浪潮信息、海天瑞声、昆仑万维这三剑客，分别对应AI服务器和大模型、数据清洗和标注、应用层和浏览器入口以及代码开源。

有诗为证，昆仑之巅，海天一色，浪起潮涌，科大讯飞

百度的文心一言虽然还没出，但生态圈已经迅速扩展到100家了，这就是行业趋势，人心向背，当然这么多家已经没有稀缺性了，所以这些公司很难炒的起来，真正的机会还要深入思考真正受益的方向。

三、展望&前瞻

晚上出了个重磅消息，参与充电桩的莫名吃了个雷，充电桩国内太卷，主要炒的就是出海的利润高，这下美国被堵死，只剩下欧洲半壁江山了，肯定是一次重大打击，在目前的国际局势下，凡是涉及出海的都要留个心眼，预防这种风险。