会议要点

1. 海外市场及前景分析

海外储能市场增长，但增速放缓：2023年预计海外储能装机规模约13GWh，较去年的10GWh有所增加，上半年消纳了5.5GWh库存，预计年底库存回归正常至4GWh左右。

欧洲市场增长且政策影响显著：德国市场增长30%，但其他如比利时、西班牙市场受政策影响大幅下降。美国市场因补贴政策预见明年增长。

预计2024年全球储能市场将增长20%：主要增长点在美国，预计全球储能市场将达到16GWh，与光伏出口预计全年90-100GW，增长幅度约40%。

2. 美储能市场与价格趋势分析

美国储能装机情况：2022年美国储能装机总量为4.8GW，其中住宅占80%，工商业约200MW。去年美国储能市场0.6GW，今年前三季度已达9GWh，呈增长态势。

价格走势：国内系统集成价格同比下降约40%；国内出口到海外的模组价格为1.1元/Wh到1.3元/Wh，最低能做到0.9元/Wh。原材料成本下降和去库存导致降价，预计明年价格趋于稳定。

海外市场需求和发展趋势：预计2023年海外储能市场增长20%，美国市场增长幅度或超50%。家庭储能容量一般在5-20kWh，功率约3-10kW。海外市场更倾向于使用高效率的a型电池。

3. 需求与政策走向

全球贸易环境的不确定性和美国对中国光伏产品的调查，以及东南亚产能到期，可能影响海外市场，但预计出口总量不会受太大影响，2023年预计光伏出口量约为100吉瓦。

国内市场为最大光伏装机市场，2023年预计装机量约180吉瓦。尽管以往反倾销等政策对国资企业影响较大，当前国内组件制造商受海外地区性政策影响已减轻。

海外市场库存高于常年水平但接近正常，需仔细分析头部企业数据。中国光伏产业链全球影响力强，非洲和东南亚市场增长潜力大，部分国家可能受补贴政策变化影响。

4. 海外光伏储能市场竞争加剧

市场竞争加剧：去年产能增长较大，新玩家众多，预计今年行业内将有部分企业被淘汰出局。

价格趋于稳定：虽然原材料价格相对稳定，但由于产能过剩，局部市场可能出现恶性竞争，模组价格可能被部分厂商压低至0.9元左右，但整体预期维持在1.1元左右。

光储一体机为未来趋势：从成本和系统运行稳定性角度看，光储一体机将成主流，逆变器的库存约三个月，预计价格会有所下降，毛利空间大概30%-40%。

5. 海外库存及市场前景

新技术在国内市场的应用：光伏和储能新技术在国内率先得到应用，这部分市场一定程度上会受到供应链状况的影响。

和到案价格成本分析：运费占整体成本的比例根据市场平均在3-5个百分点。成交定价会考虑运输规模和品牌策略，品牌销售的产品相对价格更高。

海外库存和行业展望：海外光伏和储能行业库存正处于去化尾声，预示着行业可能迎来正常化发展阶段。

Q&A

Q：海外光伏和储能市场的装机规模和库存情况如何？

A：对于2023年全球储能市场，我们预计整体装机规模将达到约13吉瓦时，较去年约10吉瓦时有所增长。由于去年底至今年初海外储能库存约为5吉瓦时，今年上半年海外装机量大约是5.5吉瓦时，上半年的装机量基本消纳了去年的库存，并且上半年又新增了约6吉瓦时的出货量。预计到今年年底，海外储能库存将回落到4吉瓦时左右。特别地，欧洲市场表现不俗，例如德国上半年同比增长了30%，尽管整体装机增速有所放缓。美国市场持续增长，今年增长了近50%，得益于补贴政策的推动。日本上半年装机量预计约为0.43吉瓦时，全年预计0.85吉瓦时，而澳洲市场上半年装机量大约为0.47吉瓦时，预计全年约0.7吉瓦时。对于市场调整，去年的高库存水平已基本消化，营业额对比去年呈20%-30%的下降趋势，但市场规模整体仍在稳步增长。预计全球储能市场明年将增长约20%，达到16吉瓦时。光伏方面，今年出口到海外的产品规模为90至100吉瓦，其中包括组件和逆变器，较去年增长40%。今年末库存压力为2至3个月，这是一个相对正常的水平。

Q：工商业储能和大型储能市场的数据能否提供？

A：在工商业储能和大型储能领域，美国市场是国际上一个较大的市场。在中国，大型储能市场今年前三季度统计到的项目中标规模约为28.3千瓦，装机容量与去年相比增长了6.8%-8.5%。价格方面，去年国内大型储能平均中标价格为每瓦时1.4元，而今年前10个月项目的平均价格为0.494元，下降了接近40%，这反映出价格的明显下降。

Q：美国储能市场的现状和发展前景？

A：美国在2022年储能装机量为4.8吉瓦，储能容量为12.2吉瓦时，家庭储能占据了80%的比重，大概装机功率为4个吉瓦。工商业储能装机功率大约为200兆瓦。去年美国工商业储能为0.6个吉瓦，今年相比去年有所增长，前三个季度达到了9吉瓦时。

Q：国际市场与国内市场光伏及储能系统集成价格的差异如何看待？海外价格有何走势？

A：国内市场由于原材料成本下降和产能提升，系统集成成本相比去年降低了约40%。国外市场因经销商加价，去年家庭储能模组价格为1100-1200元每千瓦时，今年跌至大约1000-1200元。海外分销商手上的价格大约为1.1-1.3元，终端价格大约为1.5-1.6元。国内由于激烈的竞争，一些厂商的价格已经低至0.9元左右。另外，去年模组的出口价格已经降至该年度最低点，约为1.1元，降幅在15-20%左右。因为成本下降，电芯的采购价格从2021年的0.9元降至0.5-0.6元，预计维持在这一水平，明年的价格降幅不会太大。

Q：海外市场需求有没有加速增长的迹象？

A：整体而言，海外市场的需求趋势比较稳定。但在某些局部市场，如美国，由于相关政策的落地，明年的增长幅度预计将达到50%以上。预计海外市场的工商业储能和大储能需求在2023年将达到25-30个吉瓦时。

Q：光伏和储能系统的集成产品，例如光储一体机，在海外市场是否受欢迎？

A：光伏和储能领域当前比较主流的产品是光储一体机，尤其是家庭领域的应用，而对于工商业和大型储能项目，系统往往是分开配置的。光储一体机的市场规模密切与家庭用户相关，欧美等地区的家庭用户普遍配置的光储系统容量在5-20度电之间，其中5-10度电区间更为常见，功率一般在3-5千瓦，部分可达到10千瓦。

Q：关于光伏电池转向更高效的技术，海外市场对P型电池和N型电池有何偏好？

A：海外市场在选择光伏电池时，会倾向于效率更高的产品。N型电池由于具有更高的转化效率，成为技术趋势，市场对此类产品有明显偏好，但最终仍会从收益率角度出发来做出选择。

Q：关于美国对中国光伏的贸易政策，和东南亚国家产能政策到期的问题，您认为这对出口将产生怎样的影响？

A：美国的政策总体上不太会影响出口。我们预计，今年整个光伏出口量到海外将稳步上升，到12月份应该在100个吉瓦左右。

Q：请您谈谈当前光伏和储能行业的库存情况以及对未来市场的预判？

A：当前整个光伏行业的库存大致在3到4个吉瓦，按照今年的年度需求来看，这大约是三个月的量，这个水平相对去年年末的六七个月已经算是回归正常了。去年年末的库存积压了超过半年时间，因而今年上半年主要在消化去年的库存。但是要注意，这些数据可能会有水分，因为有些库存可能已经被挤压到下游分销商那里。

Q：您如何评估目前光伏组件产能，以及国内外的需求情况？

A：目前，光伏组件的主要产能仍然集中在中国，中国是最大的市场，估计今年国内的装机量能达到180个吉瓦。海外市场的情况也比较好，今年的预计是90到100个吉瓦。相对于之前的反倾销政策，现在对国有企业的影响减小了，海外市场对我国组件制造商的影响没有那么大。

Q：关于追踪光伏和储能行业库存数据的问题，目前有没有可靠的方式？

A：追踪光伏和储能行业库存数据主要是通过头部企业发布的数据来分析，可以参考国内外产业研究机构的统计数据。尽管这样，数据中可能会存在一定的偏差，因此要重点关注一些头部厂商的库存情况，以此来大致判别整个行业水平。

Q：您怎么看待新兴市场如东南亚和非洲的光伏和储能增长前景？

A：相对于欧美市场，东南亚和非洲市场的增长速度较快，尽管这些市场的规模较小，但他们的增长幅度是可观的。例如，东南亚市场今年光伏装机量可能达到4个多吉瓦，已经形成了一定规模，未来这些区域将可能成为出口的增长点。

Q：您觉得在欧洲市场，光伏和储能产品需求的态势怎样？

A：在欧洲市场，需求总体上是比较稳定并且呈上升趋势的。但针对不同的国家，情况并不相同。主要增长地区如德国，而像意大利、西班牙和荷兰这些区域则出现了较大幅度的下滑。这种现象与当地的政策、补贴政策是否落地以及能源危机影响有关。去年由于多方面影响，增长幅度异常。有些企业去年的出货量是前年的2到3倍。预计这些已经下滑的区域在明年相对于今年会呈现增长。

Q：整个光伏和储能行业在海外市场的前景如何？

A：全球市场在总体上是在增长的，但去年产能增长过大，加上有不少新进入的玩家，所以今年可能会看到一些企业倒闭或被淘汰，尤其是那些专注于海外市场的厂商。

Q：哪类公司可能面临优胜劣汰？

A：市场占有量小的公司，以及那些去年扩张过快的企业可能面临较大风险。目前来看，从各个厂商角度出发，今年整体的产能下降20%至30%是比较正常的数据。

Q：海外户用储能系统的平均容量情况如何？光储一体机的发展趋势怎样？

A：户用光伏在国外比较早期发展，老用户可能不采用混合逆变器，而是选择光储一体机，因为这能带来成本效益、系统预警以及运行稳定性上的优势。新增用户则以光储一体机为主。

Q：未来储能解决方案的发展趋势是怎样的？

A：目前看来，壁挂式、堆叠式和塌方式是海外储能的解决方案中常见的样式，但趋势应该还是以光储一体机为主。

Q：对于印度市场和美国大厨市场有何看法？

A：我们没有特别关注印度市场，也未将其视为主要市场。至于美国，我们之前是参与调频市场的，并没有深入美国的大厨市场。

Q：当前光伏产品的库存和价格走势如何？

A：目前库存已经回到比较正常的水平。价格整体应该已经到达了一个比较正常的位置，后续的下跌幅度不会太大。然而，可能会因为部分厂商出货量下降而出现局部的恶性价格竞争。当前，有的厂商已经能提供大约0.9元人民币的价格，但整体价格应该会保持在1.1元左右。

Q：当前逆变器市场的库存和价格情况如何？

A：逆变器因为其电子器件的属性和生产周期较短，其价格比原材料的影响要小。国内大型集中式的光伏逆变器价格大概在0.1元人民币左右。而海外市场的光储逆变器价格可能高出国内30%~50%。预计明年逆变器价格将继续稳定或略有下降，需求则稳步上升。逆变器库存一般控制在三个月左右的出货量。

Q：未来光伏和储能领域，新技术的市场份额前景如何？特别是在中国国内市场与海外市场的应用趋势上有何不同？

A：新技术在光伏和储能领域预计将占有一定市场份额，但主要还是取决于气供应器件的供应情况。中国国内市场通常会率先应用新技术。

Q：关于光伏和储能产品的海外存库及需求，目前运费所占成本的比例大约是多少？运费的波动对成本和定价有什么影响？

A：目前，随着运费价格的下降，运费占整个成本的比例大概在3%到5%左右。产品是否通过渠道销售，是贴牌还是自有品牌，这些都会影响到离岸和到岸的价格，而贴牌产品的价格通常会相对较低。产品的运费成本还与出货批量大小有关，批量越大，单位产品运费成本比例越低。终端销售价格也与产品的出货量相关。

Q：从目前的情况来看，海外的光伏和储能产品库存状况如何？这对行业的发展趋势有何影响？

A：目前，海外市场的光伏和储能产品库存处在减少的尾声，随着库存去化的完成，预计行业将会回归到正常运营水平。