市场分化继续加大，碳中和日内延续强势，环保、交易所、电力方向走强，但高位人气个股出现亏钱效应，受美股刺激资金日内挖掘NFT题材，白酒板块则出现超跌反弹走势，次新继续炒作，次新属性成为热钱首选方向，当下市场操作难度正逐步加大。

 

 

 

 

碳中和：近期市场绝对主线，今日生态园林方向被资金继续挖掘，高位人气南网能源、华银电力调整，但新的品种如深圳能源、碳金融属性的国网英大以及盘中消息刺激的金融街走强，活跃资金依旧堆积在这个板块。

NFT：周末公社已有介绍，美股市场大炒相关题材，一些个股蹭上概念后股价数日内反包，传导到A股市场，顺利办、弘业股份、安妮股份等。

白酒：金徽酒业绩向好三板赚钱效应强，板块内大票短期超跌企稳，今日板块反弹。

次新：题材+次新属性是目前活跃资金首选，如园林股份（碳中和+次新）、一鸣食品（消费+次新）等。此外摘帽作为附加的一条暗线也受资金关注。

 

 

 

NFT：艺术品版权保护新方式

（关注原因：短线，美股相关个股大涨带动A股标的走强）

1、关于这个题材的分析，周六时候公社已经有所解读，具体版本可以点击下方链接，且文中附了业务有关联性的公司。

2、这里再整理一下如果对标美股炒作，A股选股的思路：

1）因为目前NFT的运用领域主要是在艺术品、音乐、视频等内容的知识产权保护，所以一些拥有自己相关内容IP版权的公司，在这一块业务上的动力会更强，很有可能会把这些作品加密成NFT来蹭热点。

2）美股涨的最凶的是大公文交所，1个月不到涨了30多倍，相关属性是艺术品交易平台，虽然目前公司未涉及NFT领域，但作为线下最正宗的标的，市场对于此有一定预期。A股相关的即是参股文交所，以及子公司有拍卖业务的上市公司。

3）NFT本质是通过区块链进行知识产权保护，因此在知识产权方面有技术储备的公司，一定程度上也受益于这块市场的发展。

3、今日市场已经反应的方向，知识产权（顺利办、安妮股份等）、文交所（弘业股份、博瑞传播等）。

4、风险提示：这个题材由美股传导到A股，有一定的信息差，此外国内环境下，加上之前文交所的案例，对于这类事物可能有很强的监管预期。

 

韭菜看得懂04——NFT

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/473f5ff1bc5c43e099464dd6e36acc8f

 

 

 

 

 

 

白酒：板块或到反弹节点

（关注原因：短线，板块巨无霸企稳，小票出现赚钱效应）

1、二级市场股价角度：贵州茅台年后跌幅23%，近期成交量缩小或短期企稳，金徽酒四季度营收和盈利均加速增长，全年业绩超出市场预期，三连板的赚钱效应下带动市场眼光重回白酒。

2、最近这波板块调整的原因：

1）20Q4基金对白酒板块的持股市值和比例达到历史高位，超配比例约2.2pcts。21年初全球经济共振复苏，市场风格切换，资金在不同板块间重新配置。

2）中期流动性趋紧，无风险利率或步入上行通道，DCF模型定价的个股受影响程度更深。

3、目前市场从行业角度：

1）疫情是供给侧的改革，行业集中度提升加速，行业格局确定性加强。

2）21年春节打款比例规划大多在全年的30%以上。

3）当前渠道及终端库存处于历史低位，预计21Q2“需求改善+补库存+挺价提价”逻辑强劲。就地过年政策导致婚喜宴、走亲访友等需求延后，有望在清明、五一、端午回补。

4）茅台非标提价、春季糖酒会召开、业绩披露等将成为下一阶段主要催化剂。

4、估值角度：茅台过去3-5年估值中枢为30-35X，五粮液、老窖为25-30X，山西汾酒、酒鬼酒为40-45X，洋河为20-25X。此外，从22年估值来看，老窖（31X）、汾酒(45X)、洋河(25X)、古井(30X)等大部分酒企均已接近历史3-5年估值中枢。