有机硅DMC价格创10年新高 机构建议关注行业龙头

9月9日，有机硅DMC（二甲基环硅氧烷混合物）国内市场报价3.77万元/吨，与去年同期相比已翻倍，今年以来涨幅超70%，创下2011年9月以来的新高。“进入9月，国内有机硅市场行情持续攀升，已呈现10年来未见的繁荣景象，叠加‘金九银十’旺季的到来，有机硅‘高热’恐怕难退。”近日，一位业内人士表示。

申港证券指出，从供给端看，近十年海外单体产能增长已基本停滞，有机硅全球产能逐渐向亚洲转移，而我国已经成为全球第一大有机硅有机硅单体及中间体生产国。受国家供给侧结构性改革和日趋严格的的环保政策影响，国内技术落后企业停产、限产情况增加，新增产能主要来自龙头企业扩产，其中前五名企业的合计产能约占全国总产能的60%，行业集中度明显提升。

虽然国内企业未来几年仍然有新产能投放，但是新能源车以及光伏等新兴领域的需求有望逐步释放，整体供需格局依旧向好，有机硅DMC有望高位运行，申港证券建议关注新安股份、东岳硅材等行业龙头。

国内石油焦现货价格迎来暴涨、供需结构乐观望推动价格继续上行

据生意社，9月以来国内石油焦价格迎来加速大涨。继周初两次单日涨幅近7%后，9日石油焦参考价继续上探，最新价格已达到3044.75元/吨，较前一日上涨近1%，并再创新高。9月以来，石油焦价格累计涨幅近16%，6月至今涨幅高达50%，年初以来涨幅已超过一倍。

其中，山东、江苏等部分地区报价更高。滨州中海石墨低硫煅烧石油焦出厂价已涨至5350元/吨；山东垦利石化1#B石油焦最新出厂报价3330元/吨。目前，地炼石油焦交投情况良好，下游接货积极。

分析指出，近期在下游行业需求支撑下，国内石油焦现货价格迎来年内第二次暴涨 。供应面，9月份石油焦进口量偏少，国产石油焦资源供应恢复不及预期，加之近期地炼石油焦硫含量偏高，低硫石油焦资源严重匮乏。需求面，铝用炭素需求强劲，西部地区冬储备货陆续开启。负极材料领域对低硫石油焦需求起到强有力的支撑。预计近期国内石油焦价格仍将继续上行。

东方银星（600753）公司主要从事大宗商品贸易供应链管理服务，主营产品主要包括煤炭、焦炭、石油焦等黑色系大宗商品。

华锦股份（000059）公司石油制品有成品油、润滑油、沥青、石油焦等产品，石油焦产品年生产能力为30万吨。

国内覆铜板市场迎来涨价潮、行业量价齐升趋势已经明确

据报道，近日国内覆铜板市场迎来涨价潮。9月6日，覆铜板龙头建滔积层板从本月起对板材（所有厚度）HB/VO上调RMB10/HKD10；8月30日，焦作奥瑞旺对所有厚度中高导铝基覆铜板上调5元/平方米；8月28日，威利邦上调HB5元/张，22F、CEM-110元/张。

原材料价格持续上涨，成本压力加大是覆铜板涨价主要原因。环氧树脂是覆铜板的重要原材料，占据大约25%-30%的成本。市场供不应求推动环氧树脂价格高位，有业内表示，树脂已经断货一周，未来一周，板材厂将面临停产待原材料的现状发生。此外，铜箔、玻纤等原料价格持续高位，玻纤巨头中国巨石于9月6日上调产品报价，对覆铜板价格有明显支撑。

供不应求是覆铜板价格上涨的又一重要原因。覆铜板供给总量有限的重要原因是原材料铜箔的紧缺。由于覆铜板所用的铜箔和锂电池用的铜箔在供应商方面有重合，而去年以来，新能源车高度景气，带动铜箔需求量大增，加上锂电铜箔的利润较高，导致大量铜箔供应商将生产重心转移至锂电铜箔上，造成了覆铜板供给的紧张局面。

华正新材（603186）公司高频覆铜板已在终端市场广泛应用，高速产品正在大客户验证。预计2024年公司产能将达到4380万张/年，产能增加将为公司量增提供动力。

中英科技（300936）深耕高频覆铜板领域，2020年市占率位居全球前三，产品已得到华为等厂商的认证。

供给难抬升叠加需求增长、固体烧碱价格大幅上涨

9月7日，百川盈孚数据显示，国内固体烧碱市场价格上涨200元-500元/吨，报价2542元-3500元/吨，最高涨幅超10%。

供给增长放缓紧张态势凸显，氯碱行业开工率为84%，已达5年内最高。短期内继续抬升的阻碍主要是产地限电、环保督查等因素，可以释放的供应能力已不多。下游需求共振复苏，驱动氯碱景气度继续上行，氧化铝等需求带来明显支撑。

三友化工（600409）烧碱年产能为53万吨；

滨化股份（601678）拥有72万吨烧碱折纯产能。

全球第一大厂商停产加大供给缺口、草甘膦酝酿新一轮涨价

近期飓风“艾达”导致拜耳美国工厂停产至少一周，超百万户断电至少一月。拜耳是全球第一大草甘膦供应商，产能合计37万吨，主要位于美国，此外巴西也具有少量加工能力。受此影响，全球草甘膦供应可能更加紧张。目前国内草甘膦企业大多停止报价，草甘膦价格将进一步攀升至5.5万元/吨以上。

处于南美洲、澳洲等采购窗口，紧接着年底北美传统采购旺季到来，叠加海运紧张，全球供需错配进一步加剧，供给缺口将扩大。拜耳工厂停产时长决定了草甘膦涨价的高度。拜耳复产情况暂不明晰，供应压力加大，国内企业订单多排至四季度几乎无库存。随着四季度临近，草甘膦采购旺季到来，需求向上。

中长期看，草甘膦的全球需求仍将持续增长，除了短中期粮价提振带来的种植面积增长外，还来源于对部分高毒农药的替代，如百草枯等的持续退市。草甘膦价格中枢有望持续上行。

A股中生产草甘膦的公司有扬农化工（600486）、兴发集团（600141）等。

市场货源紧俏需求强劲、甲酸价格暴涨

百川数据显示，近日国内甲酸价格连续暴涨。9月6日甲酸报价6050元/吨，单日上涨17.48%，与5月10号的2466.67元/吨相比上涨了145.2%，与去年8月11日1716.67元/吨相比上涨了252.4%。

近期甲酸上游价格暴涨，原料强势运行，成本面支撑明显。市场货源供应紧俏，需求面表现稳健，采购按需为主。相关分析师认为，现甲酸市场涨势强劲，目前市场挺涨心态强，预计甲酸市场或将继续走高。

鲁西化工（000830）甲酸产能40万吨/年，是国内市场绝对龙头，全球市场也处于领先位置。

巨化股份（600160）主营产品包括甲酸。

碳酸锂价格再上新台阶 概念股年内平均涨幅超两倍

据百川盈孚数据，9月9日国内电池级碳酸锂市场主流报价14-14.7万元/吨之间，均价上涨至14.3万元/吨，较前一日价格再提升0.2万元/吨。近一个月碳酸锂价格持续上涨，其中电池级碳酸锂价格涨幅高达58%。

电池级碳酸锂主要用于制备钴酸锂、锰酸锂、三元材料及磷酸铁锂等锂离子电池正极材料。从去年10月开始，电池级碳酸锂价格一路上涨，今年4月至7月出现盘整，进入8月份后涨势扩大。与去年底相比，电池级碳酸锂价格累计涨幅超250%。

目前，国内碳酸锂主流厂家基本完成9月的现货销售。上游锂矿原料供应仍然存在缺口，海外锂矿及盐湖提锂的产能放量将于今年年底或明年年初开始，原料紧张状态或将持续数月。上周碳酸锂产量和开工率分别为4784吨和56%，产量及开工率均已连续5周下滑。部分碳酸锂生产商和贸易商库存将缓慢释放，喊涨情绪较高。

伴随着碳酸锂行业景气提升，相关上市公司也在加速布局。8月26日晚间，西藏矿业公告称，拟对控股子公司西藏扎布耶锂业高科技有限公司实施扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目，拟对西藏扎布耶二期项目投资约20亿元。

近八成概念股半年报净利翻倍

在新能源车高景气的催化下，电池级碳酸锂近一年来产销两旺。2021年1月至6月，我国碳酸锂产量为10.3万吨，同比增长40.8%。A股拥有碳酸锂产能的上市公司半年报业绩也大幅增长。

数据统计，碳酸锂概念股上半年净利润翻倍的有15只，占比达到79%。江特电机、赣锋锂业、天奇股份、藏格控股、科达制造等净利润增幅均在3倍以上。江特电机上半年实现盈利1.81亿元，同比增长64.42倍，报告期内公司锂盐业务外部环境趋好，碳酸锂产品下游需求量增长，其销售价格同比有较大幅度增长，产销量和营收较上年同期大幅增长。

碳酸锂概念股今年以来平均涨幅超200%。江特电机、西藏矿业、西藏城投、盐湖股份、西藏珠峰、天华超净等累计涨幅达到300%以上。19只碳酸锂概念股A股市值合计超1.4万亿元，较去年底增加超8000亿元。8月份至今，有13只概念股股价创下历史新高，占比近七成。

又一稀有小金属站上风口近一周涨幅接近40%！

投资者满地找概念股

近一周涨幅接近40%，铟这一强势的稀有金属令投资者为之振奋。

　　万得数据显示，截至9月6日，国产粗铟、精铟报价分别为1650元/千克、1800元/千克，环比上周同期分别上涨38%、36%，并创下3年多新高。

　　记者了解到，目前需求被市场看好是铟价上涨的主要动力。约70%的铟用于ITO靶材生产（用于液晶屏和面板领域）。近年来，ITO靶材铟用量稳步提升，有券商预测今年ITO靶材铟用量将增长9.1%。新兴领域运用方面，鉴于电池效率优势，以ITO靶材为薄膜原料的异质结电池有望更大程度推广运用，机构测算每1吉瓦异质结电池所消耗铟金属在3至4吨左右，将大幅提振铟需求。

　　8月下旬以来，铟价快速上涨，令投资者看到了新的“风口”，满地寻找概念股。

　　记者梳理发现，已有10余家上市公司在投资者互动平台上答复称，公司无铟金属相关产品。

　　不过，也有上市公司确确实实沾上了铟概念。

　　锌业股份9月2日在投资者互动平台上表示，目前，公司铟的年产量15吨左右。