(关注原因:短线和中线。碳中和券商最新推荐分支,再生铝或成为碳中和形势下铝行业中的铝制品主流,公司募资后产能达到57万吨跃居全国第一,将受益于碳中和政策,存在反复炒作机会。)
1、在碳达峰、碳中和的发展战略下,叠加“内蒙古双控”政策的进一步趋紧,再生铝或成为碳中和形势下铝行业中的铝制品主流。由于铝具有良好的抗腐蚀性,可回收性强,根据安泰科数据,2019年全球铝产品产量约9500万吨,其中再生铝约3200吨,占比33%左右。数据显示,再生铝与等量原铝相比,生产1吨再生铝相当于节约3.4吨标准煤,节水14立方米,减少固体废物排放20吨。单吨再生铝碳排放量仅为0.23吨,是电解铝的2.1%。制备再生铝产品主要经过分选、预处理、熔炼、铸锭等环节,生产流程较简单,成本优势明显。再生铝在未来或具有良好的环保和经济效益。同时3月8日媒体报告中国将从26家新的外国公司进口废铝和废铜。目前再生铝行业产能情况分别为:怡球资源65万吨,顺博合金40万吨,四通新材(100%控股子公司)35万吨,宏创控股20万吨。值得注意的是3月10日盘后,媒体报道:拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。
2、上游供应充足叠加下游行业需求增长。目前我国再生铝产量占原铝和再生铝总产量不足 20%,较发达国家有较大差距。供给端来看:废铝进口受限,但随着国内铝制品报废高峰期到来,我国废铝社会保有量有望迅速增长;行业格局:再生铝行业受到节能环保及资源节约政策的鼓励和推动,目前行业集中度较低;需求端来看:我国汽车市场仍具增长潜力,特别是新能源汽车的发展有望为汽车市场注入新动力,轻量化趋势下,单车用铝有望持续提升,助力再生铝锭需求扩张,此外,通信、消费电子领域有望充分受益于 5G 建设加速,需求高增长可期。
3、公司主营业务为再生铝合金锭的生产和销售,2016-2019年国内产量排名第4,全国市占率稳定在4.5%左右。公司产品主要销售给铸造铝合金领域的相关企业,涉及传统汽车、新能源汽车、家用电器、电子电气、通用机械、摩配等多类型行业客户。2019年铝合金锭产能达到40.27万吨,上市募投项目完成后预计增加16.69万吨,产能将跃居全国第一。(部分资料来自兴业证券研报)
近期碳中和概念为盘面主要赚钱效应,今日券商推荐再生铝行业公司涨停,盘后消息称:拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场,有望进一步刺激有色铝板块。短期来看今天次新股多家个股,公司叠加消息刺激,有望走强,但是需要注意短期情绪影响较重。中长期来看,公司募资后产能达到57万吨跃居全国第一,同时再生铝或成为碳中和形势下铝行业中的铝制品主流,有望走出趋势性行情。