江西锂云母，不可轻视的战略性锂资源
tony2001
中线波段
2021-08-05 10:37:44
在锂价不断上涨、利润向好，叠加提高锂资源自给率的战略下，中国锂资源大开发已经成共识。但云母提锂一直被市场轻视乃至忽视。广发证券认为：在江西省锂电产业政策扶持的背景下，随着云母提锂技术瓶颈得到突破，同时宁德时代的入局进一步打开行业空间，锂云母已经成为不可轻视的战略性锂资源，地位凸显。技术的优化创新提高云母提锂转化率至95%以上、成本降至3.3万元/吨；锂渣及副产品综合利用渠道拓宽，销售收入抵扣成本或达1.95万元/吨；云母提锂量产难题基本解决。得益于自主可控的资源优势，永兴材料积极扩产，江特电机浴火重生，云母提锂有望迎来大开发。一、锂业新周期，云母提锂有望大发展首先，锂云母为什么要大开发？一方面，锂价进入新一轮上行周期，走势持续向好，截至2021年7月底，LC2110收盘价较上市首日上涨36.32%；另一方面，锂原材料对澳依存度约42%，国际环境变化促使我国自主开发迫在眉睫。在此基础上，宜春市政策加持、宁德及国轩布局宜春锂电产业带来强劲动力，云母提锂成为重要一环。第二，如何开发锂云母？技术研发成果从多维度降低了云母提锂成本，实现低成本、高效率量产，云母提锂有利可图。传统提锂方式迭代优化，提锂转化率理论可达98.2%，投产应用转化率可达95%；一步提锂法缩短工艺流程，成本降至3.3万元/吨；每吨碳酸锂产生的尾渣及钾钠盐、铯铷盐等副产品销售收入可达约1.95万元，云母提锂成本具备再降潜力，经济效益有望进一步提升。
二、资源引领、政策助推，宁德入局为云母锂打开空间锂业新周期已至，自给需求上升，锂云母成为重要战略性锂资源；政策加持、宁德入局，“亚洲锂都”发展潜力大。锂云母资源聚焦江西宜春，宜春市已探明可用氧化锂储量260万吨，占全国的37.6%，折碳酸锂约642万吨。锂价走势持续向好，截至2021年7月30日，LC2110收盘价较首日上涨36.32%；我国锂原材料澳依存度约42%，国际环境变化促使我国自主开发迫在眉睫。宁德时代与江西省政府、宜春市政府签署战略合作框架协议；国轩高科签订百亿宜春项目，为“亚洲锂都”发展注入强劲动力。
三、新周期，资源自给率提升需求、叠加政策助力，云母提锂迎春天锂资源大开发背景下，锂价走势持续向好，云母提锂成为提高锂资源自给率中的重要一环；叠加政策助力，云母提锂迎春天。1、锂价进入新一轮上行周期，LC2110七月上涨32%。根据广发证券2021年7月发布的报告《新周期α在哪里：中国锂资源大开发》，在全球动力电池与储能需求拉动下，锂行业新一轮周期已经开启。1995年以来，锂价在经历了两个震荡区间和两次景气上行周期后，未来一段时间或将进入更高中枢的震荡区间，5G换机潮及新能源车超预期增长或新兴市场需求爆发（储能领域等）导致锂需求提升，碳酸锂进口数量激增，锂价突破震荡区间，进入新一轮上行周期。
2、锂资源自主开发迫在眉睫。根据广发证券2021年7月发布的报告《新周期α在哪里：中国锂资源大开发》，澳大利亚是全球最大的锂精矿供给来源，支持全球能源转型发展。据USGS数据，2020年我国锂资源量为510万吨，占全球的5.93%；锂资源储量为150万吨，占全球总资源储量7.12%。尽管我国是锂资源大国，但依然高度依赖进口，据智博睿投资咨询报告，2020年锂原矿对外依存度约70%，其中从澳大利亚进口占比60%。在目前国际关系背景环境下，我国锂资源有必要进行大开发以保障供应安全。2018年8月澳大利亚率先禁止中国企业参与澳5G网络建设2021年4月21日，澳大利亚外长佩恩宣布，取消维多利亚与中国此前签署的“一带一路”备忘录和框架协议。2021年5月6日上午，中国国家发展改革委员会宣布,无限期暂停国家发展改革委与澳大利亚联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动，该决定立即生效。3、政策助力云母开发。政策方面，宜春先后制定出台了锂电产业发展规划、产业发展扶持政策及兑现操作细则、产业发展引导基金设立及运行方案等政策文件。对锂电产业项目引进、企业扶优扶强、人才引进、科技创新、配套服务平台、新能源车发展及金融服务等全方位提供政策支持。并出台了锂矿资源管理方面的政策法规，成立矿业公司开展锂资源整合工作，确保锂矿资源合理有效开发。技术方面，宜春建有全国由科技部授牌的国家级锂电新能源高新技术产业化基地，锂电材料及产品检测中心成功获批省级CMA和国家CNAS检测资质。四、技术突破，尾渣综合利用，云母提锂具备成本优势技术研发从多方降低成本，云母提锂实现低成本、高效率量产，有利可图。提锂方式迭代优化，提锂转化率理论可达98.2%，投产应用转化率可达95%；一步提锂法缩短工艺流程，成本降至3.3万元/吨。根据模型测算，最优条件下，尾渣及钾钠盐、铯铷盐等副产品销售抵扣成本可达1.95万元/吨，其中采选部分抵扣0.46万元/吨，冶炼部分抵扣1.49万元/吨，云母提锂成本具备再降潜力。五、相关标的云母成为锂资源开发重要一环，行业公司享锂业新周期红利。永兴材料：公司于2020年投产碳酸锂项目，下半年年产1万吨电池级碳酸锂项目顺利投产并快速达产。公司预计2021年第三季度末完成年产1万吨电池级碳酸锂项目扩产、2022年一季度末再完成年产1万吨电池级碳酸锂项目扩产。广发证券预计2021至2023年公司碳酸锂产量分别为1.25万吨、2.75万吨、3万吨。江特电机：公司现有公司拥有两条锂云母制备碳酸锂产线共计1.5万吨/年、一条利用锂辉石制备碳酸锂年产能1.5万吨的产线；一条利用锂辉石年产能1万吨氢氧化锂产线及0.5万吨碳酸锂产线在建设中。其中，已有锂辉石1.5万吨产线正在进行锂云母兼容改造及锂辉石扩产改造。公司计划2021年对年产能1.5万吨锂辉石提锂产线扩产至锂辉石提锂约2.5万吨。广发证券预计2021至2023年公司碳酸锂产量分别为2.72万吨、4万吨、4.5万吨。
二、资源引领、政策助推，宁德入局为云母锂打开空间锂业新周期已至，自给需求上升，锂云母成为重要战略性锂资源；政策加持、宁德入局，“亚洲锂都”发展潜力大。锂云母资源聚焦江西宜春，宜春市已探明可用氧化锂储量260万吨，占全国的37.6%，折碳酸锂约642万吨。锂价走势持续向好，截至2021年7月30日，LC2110收盘价较首日上涨36.32%；我国锂原材料澳依存度约42%，国际环境变化促使我国自主开发迫在眉睫。宁德时代与江西省政府、宜春市政府签署战略合作框架协议；国轩高科签订百亿宜春项目，为“亚洲锂都”发展注入强劲动力。三、新周期，资源自给率提升需求、叠加政策助力，云母提锂迎春天锂资源大开发背景下，锂价走势持续向好，云母提锂成为提高锂资源自给率中的重要一环；叠加政策助力，云母提锂迎春天。1、锂价进入新一轮上行周期，LC2110七月上涨32%。根据广发证券2021年7月发布的报告《新周期α在哪里：中国锂资源大开发》，在全球动力电池与储能需求拉动下，锂行业新一轮周期已经开启。1995年以来，锂价在经历了两个震荡区间和两次景气上行周期后，未来一段时间或将进入更高中枢的震荡区间，5G换机潮及新能源车超预期增长或新兴市场需求爆发（储能领域等）导致锂需求提升，碳酸锂进口数量激增，锂价突破震荡区间，进入新一轮上行周期。2、锂资源自主开发迫在眉睫。根据广发证券2021年7月发布的报告《新周期α在哪里：中国锂资源大开发》，澳大利亚是全球最大的锂精矿供给来源，支持全球能源转型发展。据USGS数据，2020年我国锂资源量为510万吨，占全球的5.93%；锂资源储量为150万吨，占全球总资源储量7.12%。尽管我国是锂资源大国，但依然高度依赖进口，据智博睿投资咨询报告，2020年锂原矿对外依存度约70%，其中从澳大利亚进口占比60%。在目前国际关系背景环境下，我国锂资源有必要进行大开发以保障供应安全。2018年8月澳大利亚率先禁止中国企业参与澳5G网络建设2021年4月21日，澳大利亚外长佩恩宣布，取消维多利亚与中国此前签署的“一带一路”备忘录和框架协议。2021年5月6日上午，中国国家发展改革委员会宣布,无限期暂停国家发展改革委与澳大利亚联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动，该决定立即生效。3、政策助力云母开发。政策方面，宜春先后制定出台了锂电产业发展规划、产业发展扶持政策及兑现操作细则、产业发展引导基金设立及运行方案等政策文件。对锂电产业项目引进、企业扶优扶强、人才引进、科技创新、配套服务平台、新能源车发展及金融服务等全方位提供政策支持。并出台了锂矿资源管理方面的政策法规，成立矿业公司开展锂资源整合工作，确保锂矿资源合理有效开发。技术方面，宜春建有全国由科技部授牌的国家级锂电新能源高新技术产业化基地，锂电材料及产品检测中心成功获批省级CMA和国家CNAS检测资质。四、技术突破，尾渣综合利用，云母提锂具备成本优势技术研发从多方降低成本，云母提锂实现低成本、高效率量产，有利可图。提锂方式迭代优化，提锂转化率理论可达98.2%，投产应用转化率可达95%；一步提锂法缩短工艺流程，成本降至3.3万元/吨。根据模型测算，最优条件下，尾渣及钾钠盐、铯铷盐等副产品销售抵扣成本可达1.95万元/吨，其中采选部分抵扣0.46万元/吨，冶炼部分抵扣1.49万元/吨，云母提锂成本具备再降潜力。五、相关标的云母成为锂资源开发重要一环，行业公司享锂业新周期红利。永兴材料：公司于2020年投产碳酸锂项目，下半年年产1万吨电池级碳酸锂项目顺利投产并快速达产。公司预计2021年第三季度末完成年产1万吨电池级碳酸锂项目扩产、2022年一季度末再完成年产1万吨电池级碳酸锂项目扩产。广发证券预计2021至2023年公司碳酸锂产量分别为1.25万吨、2.75万吨、3万吨。江特电机：公司现有公司拥有两条锂云母制备碳酸锂产线共计1.5万吨/年、一条利用锂辉石制备碳酸锂年产能1.5万吨的产线；一条利用锂辉石年产能1万吨氢氧化锂产线及0.5万吨碳酸锂产线在建设中。其中，已有锂辉石1.5万吨产线正在进行锂云母兼容改造及锂辉石扩产改造。公司计划2021年对年产能1.5万吨锂辉石提锂产线扩产至锂辉石提锂约2.5万吨。广发证券预计2021至2023年公司碳酸锂产量分别为2.72万吨、4万吨、4.5万吨。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
国轩高科
S
永兴材料
S
江特电机
工分
75.86
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 41
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（29）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1
- 2
- 3