外围跟跌，其中美国银行股一样杀跌，全球联动性系统性回撤，只能接受，也许美联储公布消息后将会迎来反弹。

目前港股顺周期代表品种赣锋锂业+东岳集团继续阴跌，虽然盘中有小幅度走强，但依然需要等待收盘情况。基本上，赣锋锂业港股宣告破位！需要留意。

0920 上午10：30后
【5440亿美元！美银预计今年全球芯片销售额飙升24%】美国银行上调了其对今年全球芯片销售额的预期，预计电脑和汽车用芯片的需求将不断增长，并将英伟达和汽车芯片供应商ON Semiconductor列入其今年剩余时间的的首选股票清单。美银预计，高于趋势的增长将持续到明年，目前预计2021年行业总销售额将增长24%，达到5440亿美元，高于此前增长21%的预期。

【9月20日全国铁路预计发送旅客730万人次】从中国国家铁路集团有限公司获悉， 9月19日，全国铁路发送旅客1048.3万人次，开行列车10067列，运输整体平稳有序。9月20日，全国铁路预计发送旅客730万人次，加开列车524列。

【受降雨影响 陕西19条河流涨水 渭河出现今年最大洪水】从陕西省水利厅了解到，9月19日6时至20日6时，陕西出现分散性降雨，局地大到暴雨。受降雨影响，陕西共有19条河流涨水，其中13条河流18站出现洪峰22次，4条河流4站出现超警戒洪水4次。其中渭河临潼站9月20日0时出现超警戒洪峰流量3930立方米每秒，为今年最大洪水。

【耶伦警告美国政府债务违约将造成广泛“经济灾难”】美国财政部长耶伦19日警告，如果美国国会不迅速提高联邦政府债务上限或暂停其生效，联邦政府在今年10月可能出现债务违约，并会造成广泛的“经济灾难”。耶伦警告，美国政府债务违约很可能引发一场“历史性的金融危机”，加剧新冠疫情造成的经济损伤；债务违约也可能引发利率飙升、股价急剧下跌和其他金融动荡。此外，当前美国经济复苏可能会逆转为衰退，失去数十亿美元的经济增长和数百万个就业岗位。（新华社）

【新加坡铁矿石价格继续下跌 一度重挫逾11%】铁矿石价格在跌破100美元/吨后延续跌势。新加坡期货周一一度下跌超过11%，触及90美元/吨，创2020年5月以来新低，随后缩窄跌幅，现跌5.1%，至96.50美元。 自5月份创下纪录高点以来，钢铁价格已暴跌约60%，由于钢铁限产打击了需求，期货价格一年多来首次跌破三位数。铁矿石价格上周五跌破每吨100美元。铁矿石价格自去年7月以来首次跌至两位数将令钢铁生产商感到欣慰，但对于在上半年价格上涨期间获利丰厚的全球顶级矿业公司构成打击。对于澳大利亚等主要铁矿石生产国来说是一个坏消息。铁矿石期货上周下跌逾20％。

【莆田现有重型危重病例各一 本轮疫情已报告本土病例190例】9月20日，福建省莆田市政府召开疫情防控情况新闻发布会，介绍最新情况。9月10日至9月19日24时，莆田市累计报告确诊病例 191例（境外输入1例、本土190例)，无症状感染者3例。在190例本土确诊病例中，危重型1例，重型1例，普通型102例，轻型86例。确诊患者正在诊治，总体病情稳定。

【高盛：天然气短缺或将导致油价上行 预计布伦特原油有5美元/桶的上升空间】高盛表示，如果在冬季使用石油燃料取暖，全球天然气短缺可能导致油价上涨。亚欧两地气温下降一个标准差通常会导致天然气消耗量每天增加25亿立方英尺，相当于每天多消耗60万桶石油。高盛表示，虽然从石油市场的角度来看是可控的，但一冲击仍然代表着我们对布伦特原油80美元/桶的预测有5美元/桶的上升空间，全球天然气供应紧张为今年冬天的石油市场创造了一个明显且可能有意义的看涨催化剂。

【猪肉价格“跌跌不休”！龙头企业逆周期扩张】中秋消费旺季，猪肉价格仍不断走低，二级市场的投资者有些着急，并在互动易上发出灵魂提问：什么时候猪价才会见底？金新农回复称：生猪行业已进入下行猪周期，何时能见底只有神仙才知道！（中国证券报）

【本田计划2024年发布首款量产Prologue电动车 目标7万辆】据外媒，本田汽车(HMC.N)美国子公司周一表示，其电动SUV Prologue计划于2024年面向市场，年销量目标为7万辆。本田计划在2030年之前在美国实现销售50万辆电动车，并在2040年之前实现在北美销售的汽车均为100%零排放，因此计划增加电动车车型。基于通用的Ultium奥特能平台，本田正与通用汽车(GM.N)合作打造Prologue电动车，同时联合开发一款讴歌(acura)电动SUV。

【张家界魅力湘西22日正式恢复演出】据“张家界魅力湘西”公众号19日消息，目前，湖南省内疫情防控形势平稳，根据疫情防控要求，通过疫情防控部门审批，张家界民俗大戏《魅力湘西》将于9月22日正式对外恢复演出。剧场内外区域、设施设备进行全面消杀。对于观众直接接触的座椅靠背、座位扶手等重点部位，则逐一喷洒消毒液，确保消杀工作彻底、到位。观众进入剧场后需按照演出票上的信息间隔落座。为保证人员安全，剧院接待人数不超过观众厅总座位数的50%。

【行业整合提速 "快运之王"即将登陆港股】9月19日，港交所信息显示，深耕布局快运市场多年的安能物流已通过港交所聆讯，距离上市只一步之遥。记者梳理发现，除了安能物流外，无论是中通快运、顺丰快运抑或是百世快运，均被传出有上市计划。同时，近年来，物流企业登陆资本市场进程加快，从中通回港二次上市到京东物流港股IPO，以及满帮美股上市，都在透视出行业的演进路径。我国的快递行业目前七大企业全部完成上市，市场集中度也接近80%。快运市场迎来整合提速拐点的大背景下，资方也在加持与押注快运行业。其中，安能物流机构股东包括大钲资本、鼎晖投资、中信产业基金、新世界发展旗下NWS新创建集团、中国平安、凯雷投资、GBA大湾区基金、高盛、伊利等一线投资机构均持有较大份额的股权。（券商中国）

港股收盘，恒指收跌3.3%，盘中曾失守24000点，地产股、内银股、保险股集体重挫，中国恒大收跌10.24%。

【碧桂园服务：不超过100亿元收购富力物业】9月20日，碧桂园服务公告称，于2021年09月20日，碧桂园物业香港（本公司间接全资附属公司）与富力物业签订股权转让协议。据此，碧桂园服务以不超过人民币100亿元的代价收购富良环球，由此间接收购富良环球所持之各目标公司100%股权。目标公司为综合物业管理服务提供者，在中国提供广泛的物业管理服务及商业运营服务。完成收购事项后，碧桂园服务将持有富良环球100%股权，并间接持有各目标公司100%股权，而富良环球、富力物业服务香港、广州富星及目标公司将成为碧桂园服务的附属公司，其业绩、资产及负债将会于本集团账目内综合入账。

【量化基金跑赢主动权益 已有主动权益基金经理开始采用量化方式选择股票】连续四年跑输主动权益基金后，量化基金终于在今年打了一场“翻身仗”。数据显示，今年以来主动量化基金平均收益率为9%，整体表现好于同期的主动权益基金（平均收益率8%）。多位业内人士认为，相较于往年个别行业的一枝独秀，今年A股市场热点较为分散，更加有利于量化基金发挥优势。值得注意的是，在意识到主动投资和量化投资各自的特点后，已有主动权益基金经理开始采用量化方式选择股票。 (上证报)

【我国首套吨级氢液化系统研制成功 今后我国运载火箭将可用国产液氢作为燃料】近日，我国自主研制的首套产量达到吨级的氢液化系统调试成功，并实现了连续稳定生产。这意味着今后我国的运载火箭将可以使用国产液氢作为燃料。此次系统调试过程中，我国自主研制的氢液化系统按计划顺利完成开车、生产及自动停机复温程序，累计连续稳定生产35小时，产出液氢35.55立方米。设计液氢产能为每天1.7吨，调试过程中实测满负荷工况产量为每天2.3吨，达到预期目标。这套系统解决了一系列关键技术，实现了90%以上国产化。

【9家银行迎来机构投资者调研 常熟银行成“流量王”】数据显示，9月1日至20日，41家A股上市银行中，共有常熟银行、苏州银行、厦门银行等9家银行迎来机构投资者调研。从被调研次数和调研机构家数来看，常熟银行均位居榜首，期间共接待了6次机构投资者调研，涉及29家投资机构。分调研机构类型来看，瑞丰银行被基金公司调研次数最多，期间共有易方达基金、博时基金、银华基金等6家基金公司前来调研。 (中证报)

【需求缓慢恢复，钢厂减产检修增多】上周国内钢材市场价格震荡趋强。目前来看市场整体需求仍处于缓慢恢复状态，但现货涨速过快导致现货高位成交受阻。而从供应端来看，近期钢厂减产、检修情况继续增多，市场后续资源到货减量，商家资源支撑力度逐步走强。（我的钢铁网）

【港股大幅调整，地产股重挫！因何而跌？】9月20日，受地产、金融等板块拖累，港股市场大幅调整。恒指险守24000点，收盘跌3.30%，报24099.14点；恒生国企指数跌3.38%，恒生科技指数跌2.80%。港股市场近半年时间几乎都在震荡回调。有港股分析师认为，近期，港股某一板块回调往往会带动其他板块跟随下跌，致使悲观情绪蔓延，如此前的互联网科技股、博彩股，以及今天的房地产板块。另有分析师称，由于假期港股通关闭，没有南向资金进行交易，使港股市场成交量低迷，市场人气不旺。此外，在“十一”假期港股通也会连续关闭较长时间，分析师提醒投资者，上述时段南向资金无法进行交易，可能会有部分资金选择暂离市场。今天港股大跌，也有部分国际因素。建银国际日前发布研报认为，美联储预计年底前公布缩减QE时间表，并开启宽松减量进程。美联储的鸽派取向，意味着通胀预期将延续更长时间。（上海证券报）

【三季报预增翻倍股名单出炉，截至目前23家公司业绩同比翻倍】据证券时报统计，截至目前，两市已有63家上市公司披露了三季报业绩预告，23家公司业绩同比翻倍。其中，延安必康、长远锂科、天际股份等3家公司业绩增幅超10倍，延安必康预计业绩最大增幅接近46倍，为目前三季报业绩“预增王”。

【华西策略李立峰：港股估值风险进一步释放 部分绩优行业有望率先企稳】今日港股波动较大，恒生指数一度跌超4%。华西策略李立峰分析认为，近期港股调整反映了投资者对国内经济和政策层面的过度担忧。但实际上，当前房地产市场风险仍可控，并且风险在行业间传染引发系统性风险的可能性较小。9月15日，国家统计局在回应恒大问题时表示，恒大问题对行业发展的影响还需要观察，总体上房地产市场有望保持稳定发展。从估值角度，港股调整后估值风险大幅释放。当前恒生指数市盈率在10倍左右，恒生科技指数在30倍左右，整体上港股估值处于比较合理位置。展望后市，港股在短期大幅调整后估值风险进一步释放，我们看好港股市场的投资价值。后市部分绩优行业有望率先企稳，建议重点关注其中被错杀的绩优港市个股。

【“北交所官宣行情”火爆：这只精选层个股涨了1.45倍】北京证券交易所的设立可谓本轮新三板全面深化改革的里程碑式跨越，自9月2日晚高规格官宣以来，11个交易日已有26只精选层个股区间涨幅超过30%，其中五新隧装区间累计超1.45倍，同辉信息的累计涨幅也接近翻番。虽然近日部分涨幅可观的精选层个股已出现回调，但有业内人士认为，精选层下跌空间不大，后市将出现分化，建议关注新三板专精特新概念标的。（新三板论坛）

【63家公司已披露三季报业绩预告 延安必康为业绩“预增王”】据统计，截至目前，两市已有63家上市公司披露了三季报业绩预告，23家公司业绩同比翻倍。其中，延安必康、长远锂科、天际股份等3家公司业绩增幅超10倍，延安必康预计业绩最大增幅接近46倍，为目前三季报业绩“预增王”。 (证券时报)

【斯蒂费尔：百胜中国发盈警后 将星巴克目标价降至130美元】在百胜中国披露最近在中国因疫情影响造成同店销售额下降信息后，斯蒂费尔分析师Chris O'Cull也对星巴克进行重新评估，并将目标价从135美元下调至130美元。该分析师认为，近期情况对星巴克第四财季盈利的影响可能较大，但如果疫情封锁措施不是长时间的话，对22财年的业绩影响会相对温和。他对星巴克股票保持买入评级。然而，他预计星巴克的股价可能会在疫情控制及其影响进一步明朗之前，在区间内徘徊。

【美股盘前消息速报】①周一美股盘前，市场一片恐慌，截至发稿，道指期货跌1.9%，标普500期指跌1.7%，纳指期货跌1.5%。②欧股持续下行，德国DAX指数跌逾3%，法国CAC40指数跌2.72%，欧洲斯托克50指数跌2.85%。③回落至43000美元/枚下方，为8月9日以来首次，日内跌约9%；以太坊失守3000美元关口，为8月19日以来首次，日内跌约10%。④理想汽车盘前跌5%，公司今日表示由于芯片供应恢复速度慢于预期，将第三季度的汽车交付量下调至约2.45万辆。⑤嘉楠科技盘前跌超6%，此前宣布高达2000万美元的新股回购计划。⑥AMC院线盘前跌超5%，此前公司宣布接受加密货币支付，日内大幅下跌。⑦中概股盘前多数下跌，贝壳跌5.39%，拼多多跌3.7%，哔哩哔哩、富途控股跌约3.6%，京东、新东方跌约3.18%，阿里巴巴跌2.8%，小鹏汽车、网易跌2%。

【牛肉消费量价齐升 生鲜市场补货忙】记者在北京一家生鲜超市了解到，由于节日效应显现，牛肉的消费量大幅增长，环比增加了30%。超市每天都要进行两到三次的补货，牛排、牛腩块、牛腿肉是主流销量产品，与国产牛肉相比，进口牛肉销量更为明显，以该超市为例，年初以来进口牛肉销量增长3成左右。业内人士表示，近年来，国产牛肉和进口牛肉价格倒挂，近期牛肉进口量较少，会直接影响未来牛肉价格的走势。预计在年底前牛肉价格仍持上涨态势。（央视财经）

【汇丰研究：水泥价格上升 华润水泥最受惠】汇丰研究发表报告指，华南地区在最近几周加大对耗电行业的能源用电控制力度，本月云南及广西省水泥生产商分别被要求减少能源使用量80%以上及减少40%，其他省也正在实施类似措施。因此，水泥供应下跌，多地水泥价格以近期历史上前所未有的速度被推升至历史高位，这可能导致行业利润预期的显着上修。该行预期全个水泥行业都将受惠，而华润水泥(01313.HK)将最为受惠，因其营运重心位于南方。该行认为升势未完，预期第四季水泥价格继续快速上涨，为水泥股带来潜在上行动力。该行维持对海螺水泥及华润水泥的买入评级，目标价分别68港元及11港元，将中国建材的目标价从11.6港元上调至12.8港元，但维持持有评级。

【富国银行：恢复跟踪Adobe 予目标价770美元 给予“增持”评级】富国银行分析师Michael Turrin将Adobe的评级定为增持，目标价为770美元。这位分析师认为Adobe是“软件行业皇冠上的明珠之一”，理由是其核心地位稳固，出色的技术优势、与其紧密联系的出色用户体验，以及“一流”的财务业绩，营收增长超过20%，自由现金流利润率超过40%。他认为，“在很长一段时间内”，该公司的每股收益将维持20%以上的增长。

【波罗的海干散货运价指数续创12年高位】波罗的海干散货运价指数周一上涨29点，至4304点，为2009年11月24日以来最高水平。海岬型船运价指数上涨67点或1%，报6487点，为2009年12月以来最高水平；日均获利增加555美元至53795美元。巴拿马型船运价指数涨12点或0.3%，至3916点，为两个月以来最高水平，日均获利增加102美元至35240美元。超灵便型船运价指数涨12点，报3319点，创两周新高。

【郭明錤：iPhone 13系列预购需求整体优于iPhone 12系列】天风证券分析师郭明錤发表最新报告指出，在出货比重与平均运送时间方面，iPhone 13 Pro Max & Pro分别为45-50%与3-5周，均高于iPhone 12 Pro Max与Pro的35-40%与3-4周，故iPhone 13 Pro Max & Pro的预购需求成长。iPhone 13 & mini则分别为50-55%与0-2周，均低于iPhone 12 & mini的60-65%与1-2周，故iPhone 13 & mini的预购需求衰退。整体而言，iPhone 13系列的预购需求优于iPhone 12系列。

【海运费涨10倍抢不到货柜，义乌外贸企业依然逆势增长】从宁波港出口的集装箱海运费价格这两年涨势迅猛。其中，拉美航线在2020年6月以前的运费价格是1200-1300美元/柜，今年8月已翻了10倍，涨至14000美元/柜。有业内人士表示，现在可能提早一两个星期订，都不一定给到舱位。为了缓解这一困境，当地政府一方面给予货柜补贴，另一方面也在积极整合资源，希望能额外增加一些包船、线路。不过目前，尽管原材料价格上涨，海运价格上涨，义乌的外贸企业依然在逆势增长。2021年1-7月，义乌实现外贸进出口总额2004.5亿元同比增长17.8%，其中出口总额1894.4亿元，同比增长15.9%。（央视）

【欧洲股市周一收盘】德国DAX30指数9月20日（周一）收盘下跌361.72点，跌幅2.34%，报15128.45点；英国富时100指数9月20日（周一）收盘下跌59.44点，跌幅0.85%，报6904.20点；法国CAC40指数9月20日（周一）收盘下跌114.38点，跌幅1.74%，报6455.81点；欧洲斯托克50指数9月20日（周一）收盘下跌86.39点，跌幅2.09%，报4044.45点；西班牙IBEX35指数9月20日（周一）收盘下跌101.40点，跌幅1.16%，报8659.50点；意大利富时MIB指数9月20日（周一）收盘下跌647.56点，跌幅2.52%，报25062.00点。

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【英国天然气创收盘历史新高，上测1.9英镑未果】周一（9月20日），ICE英国天然气期货收涨16.49%，报189.65便士/千卡，创收盘历史新高，一度涨至190.26便士，逼近9月15日所创盘中历史最高位194.94便士。TTF基准荷兰天然气期货欧市尾盘涨超8.0%，报73.600欧元/兆瓦时，也创收盘历史新高，一度涨至75.450欧元，逼近9月15日所创历史最高位76.350欧元。ICE欧盟碳排放交易许可（期货价格）欧市尾盘涨1.85%，报60.53欧元/吨。ICE汽油期货收报627.50美元/吨。

【牛肉价格和销量双双上涨，一头牛卖到2.8万】以国内销量较好的牛腩肉为例，目前国产全国平均价格在每斤50元，进口的在每斤35-40元。业内人士表示，近年来，国产牛肉和进口牛肉价格倒挂，近期牛肉进口量较少，会直接影响未来牛肉价格的走势。预计在年底前牛肉价格仍持上涨态势。河北省秦皇岛市昌黎县一家大型肉牛养殖基地负责人赵波表示，目前养殖肉牛已经陆续出栏，每头牛能卖2.5到2.8万元，折合活体价格每斤在18到19元，是近5年以来的最高价格。（央视）

【法国要出大招了？】这个大招，就是法国打算要求欧洲暂停与澳大利亚的自由贸易谈判。此前澳大利亚政府已经与欧盟进行了11轮的谈判，并希望在今年底前谈妥双方的自由贸易协定。为了保护本国的农业发展，法国政府一直也对与其他农产品出国大国的贸易协定颇为审慎。所以，在失去了法国的支持后，恐怕欧盟与澳大利亚也将难以在农产品这个核心议题上继续谈下去了。欧洲方面对澳大利亚不满的，其实不仅仅是法国。（环球网）

【美联储隔夜逆回购使用规模再创历史新高】由于美国利率市场资金过剩，美联储隔夜逆回购使用规模意外攀升至历史新高。周一77名机构对美联储隔夜逆回购协议的使用量达到1.224万亿美元，超过了前历史纪录--9月17日的1.218万亿美元。通过美联储的隔夜逆回购工具，货币市场基金等对手方可以将现金存放在央行。自从美联储上个月将隔夜逆回购利率从0％提高至0.05％以来，对隔夜逆回购工具的需求激增。这在一定程度上是因为央行资产购买以及财政部现金账户的缩水，也是因为为了不突破负债上限，财政部继续减少短期债券供应。

【基本金属：避险情绪蔓延到整个金属市场，期铜等重挫】铜和锌领跌基本金属，因美元走强以及对恒大债务危机溢出效应的担忧打击了整体金融市场的信心，从而导致股市和大宗商品下跌。Sucden Financial Ltd.研究主管Geordie Wilkes表示，“我们看到避险情绪蔓延到整个金属市场，我们短期内略微看跌”。伦敦金属交易所期铜大幅下跌3％，结算价报每吨9033美元，为一个月以来的最低水平。

【世卫组织：全球累计新冠确诊病例达2.284亿例】世界卫生组织20日公布的最新数据显示，全球累计新冠确诊病例达228394572例。世卫组织网站最新数据显示，截至欧洲中部时间20日19时03分（北京时间21日1时03分），全球确诊病例较前一日增加453600例，达到228394572例；死亡病例增加7287例，达到4690186例。

天风证券分析师郭明錤：因开发进度低于预期，故我们修改预测为支援屏下指纹的iPhone机型与折叠iPhone将分别延后至2023与2024年推出（先前预测Apple将分别在2022与2023年推出）；我们认为这对2022–2023年的iPhone出货将有负面影响。

【贵金属：金价走高 避险需求引发买盘】① 由于投资者对美联储减码货币刺激的担忧加剧，美国股市下跌逾2％。美元升至近一个月最高水平，美国国债收益率下滑，提振了对非生息资产黄金的需求；② 美联储主席鲍威尔在周二开始的央行会议上将面临挑战，他倾向于缩减刺激措施，但又希望避免引发这一行动预示着利率将上升的猜测。市场预计美联储官员将发出缩减债券购买规模的信号，经济学家预计美联储会在11月正式宣布减码；③ 纽约时间下午2:21，现货黄金上涨0.4％至1761.83美元/盎司，稍早一度跌至8月12日以来最低盘中水平。

【原油：油价追随金融市场下跌 】① 美国原油期货下跌2.3％，收于逾一周低点，投资者对亚洲国家原油需求的担忧加剧；此外，美元走强也降低了以美元计价的大宗商品的吸引力。 Again Capital LLC的合伙人John Kilduff表示，亚洲大国是全球摇摆需求的中心。如果我们失去它，就会失去近期油价上涨的大部分；② 本月到目前为止，原油价格表现良好，美国原油期货9月上涨了约4％，部分原因是风暴导致美国墨西哥湾仍有部分石油产能停产 。虽然基本面指向油价走高，但本周的美联储会议可能暗示美联储即将缩减资产购买规模，可能会拖累油价。

美国大型银行股普跌，花旗集团跌3.8%，美国银行和高盛集团跌超3.4%，摩根士丹利和摩根大通跌月3.0%。 其他银行股中，BMA跌12.0%，加利西亚金融跌约10.5%，BBVA跌约8.0%，德意志银行ADR跌超7.3%，C&F金融、布拉德斯科银行、桑坦德银行跌超5.0%，科勒尼则涨超3.0%，WVFC涨超3.1%，农村金融信托涨超5.1%，OptimumBank涨超6.4%。

美国石油类股普跌，卡隆石油收跌逾6.4%，APA跌超6.1%，Murphy石油跌约5.7%，西方石油公司、Devon能源、FTI跌约5.4%，Hess跌超5.2%，马拉松石油跌超4.3%，斯伦贝谢跌超3.7%。ETF中，用于追踪国际油价的美国原油基金（USO）跌超1.4%、美国布伦特原油基金（BNO）也跌将近1.3%，用于追踪石油类股的VDE、XLE、PXE、IEO、XOP跌幅介于3.02%-3.66%。

【标普和小盘股指数创四个月最大收盘跌幅，银行和石油类股重挫】 标普500指数收跌75.26点，跌幅1.70%，创5月份以来最大单日跌幅，报4357.73点。 道琼斯工业平均指数收跌614.41点，跌幅1.78%，报33970.47点。 纳斯达克综合指数（纳指）收跌330.06点，跌幅2.19%，报14713.90点。 纳斯达克100指数收跌2.10%，报15012.18点。 纳斯达克生物科技指数收跌2.19%，报5273.43点。 罗素2000指数收跌2.44%，创5月份以来最大单日跌幅，报2182.20点。 费城半导体指数收跌2.42%，报3338.23点。 费城证交所KBW银行指数收跌2.92%，报122.56点

【美国股市：标普500指数创4个月最大跌幅】① 美国股市创下约四个月最大跌幅，投资者对美联储减码前景引发全球股市暴跌。标普500指数收盘跌幅收窄至1.7％，交易员在该指数从受到密切关注的移动均线反弹后，再次逢低买入。标普500指数盘中一度下跌2.9％，创2020年10月以来最大单日跌幅。美联储将召开货币政策会议，市场预期决策者将开始为缩减购债规模做铺垫；② Easterly Investment Partners LLC的投资组合经理Anne Wickland表示，如果市场回调时机成熟，那么现在可能就是。大多数抛盘发生在第三季度末，从第四季度起投资者将开始调整预期。Marko Kolanovic等摩根大通策略师表示，随着全球经济复苏动能加快，标普500指数的下跌是抄底时机。

美股大类资产类ETF多数收跌，新兴市场ETF收跌将近2.7%，罗素2000指数ETF跌约2.4%，纳指100ETF跌约2.1%，道指ETF跌超1.8%，标普500 ETF、标普500价值指数ETF、巴克莱美国可转债ETF、美国布伦特原油基金、大豆基金至少跌约1.2%，恐慌指数做多ETF则涨超10.9%，美国国债20+年ETF涨超1.2%，黄金ETF涨超0.7%，日元做多涨超0.6%。

【美国债市：国债上涨收益率曲线趋平 因市场避险美股大跌】① 美国国债在美国交易时段延续隔夜涨势，尾盘时段收益率接近日内低点。交易员开启避险模式。长期美国国债领涨，收益率曲线达到2020年8月以来最平坦的水平。10-30年期国债收益率收跌最高6个基点，使2s10s和5s30s收益率差分别收窄4.7个基点和1个基点；5s30s收益率差一度缩窄至101.6个基点，因30年期国债收益率重挫；② 长期国债可能开始从本周和下月得到月末资金流的额外支撑。美国国债跑赢欧洲国债，德国和英国国债分别上涨2个基点和1个基点。长期掉期利差收窄1.2个基点，表明收入资金流在支撑美国国债。截至美东时间下午3点，美国国债期货交易量大致与10日均值一致，长期债券合约交易最活跃，比通常水平高13%；③ 美国利率策略师在周报中列出市场对9月22日联邦公开市场委员会(FOMC)决议结果可能作出的各种反应。 美国银行青睐对利率下行风险进行对冲，高盛建议战术性做空短期债券。美债空头期待决胜周，聚焦美联储减码信号与点阵图意外转鹰的可能性。

【美联储9月FOMC开会前日，欧美股市重挫，大宗商品、债市和数字货币齐跌】市场避险情绪高涨，标普创5月来最大跌幅，道指和欧股两个月最大跌幅，纳指失守50日均线，科技、芯片、中概股均跌。国际油价连跌两日，布油跌破75美元，WTI盘中跌超2美元一度失守70美元。10年期美债收益率盘中失守1.30%并大跌逾7个基点。美元指数一个月最高，商品货币普跌，btb失守4.4万美元，以太坊一度大跌11%破3000美元。黄金从五周多低位反弹，外盘铁矿石期货再跌11%至16个月最低，伦铜三连阴并下探9000美元。

金银矿业类股涨跌各异，ASM收跌将近7.0%，AG跌超3.0%，Galiano Gold跌约2.6%，FSM跌约2.4%，赫克拉矿业跌超2.3%，纽蒙特跌约2.2%，巴里克黄金公司则涨约1.6%，哈莫尼黄金涨约2.2%，金田公司涨超2.4%。ETF中，白银SLV跌超0.7%，黄金GLD涨超0.7%、GDX跌超0.4%、SGDM跌超0.5%、RING跌超1.2%， 铜矿类股普跌，Ero Copper跌超9.8%，自由港跌约5.7%，Capstone矿业公司跌约5.4%，Turquoise跌超5.0%，嘉能可ADR跌超4.6%。ETF中，美国铜指数基金CPER跌超3.2%，JJC跌超2.4%，COPX跌约4.8%。

【三一重工总裁向文波：三一重工将推进全面数字化转型 未来5年将把蓝领工人数量减少至3000人 工程师数量增至3万人】三一重工总裁向文波接受专访时表示，电动化、数字化、智能化等技术正在重构全球经济体系，让传统制造业门槛降低。相对传统的工程机械企业要发展，必须完成数字化转型。目前，三一的无人化、智能化新产品已经上市，但也只是刚开了个头。下一步，三一重工将推进全面数字化转型，变成数字驱动的公司。按照计划，未来5年，三一重工将把蓝领工人数量减少至3000人，把工程师数量增加至3万人。（经济日报）

【全球股市大跌 最富500人一日损失1350亿美元】随着全球股市周一大跌，世界上最富有的500人在一天之内损失了1350亿美元。特斯拉CEO埃隆-马斯克损失最多，净资产减少了72亿美元，至1980亿美元。亚马逊创始人杰夫-贝佐斯的净资产损失了56亿美元，至1942亿美元。特斯拉和亚马逊股价周一分别下跌了3.86%和3.08%。标普500指数周一下跌1.7%，创5月份以来最大单日跌幅。

【美股大跌 五大科技股市值自峰值蒸发逾6000亿美元】自9月7日纳指达到峰值以来，美国最大五家科技公司（苹果、亚马逊、Facebook、谷歌母公司Alphabet和微软）的市值已经损失了逾6000亿美元。周一，亚马逊股价一度大跌4.4%，收盘下跌3.08%，Facebook一度下跌逾4%，收盘下跌2.47%，苹果收盘下跌2.14%，微软下跌1.86%，Alphabet下跌1.48%。

【女股神本月六次减持特斯拉 套现3.1亿美元】特斯拉股价周一大跌近3.9%，在此之前，凯茜-伍德的方舟基金上周五又出售了该公司14362股股票，是本月第六次减持，总计减持了41万股，利用该股近期上涨的机会套现了约3.1亿美元。在周一大跌之前，特斯拉股价本月累计上涨了3.2%。目前伍德的三只基金仍持有特斯拉约409万股，价值近30亿美元。

【经济日报：两融余额创新高意味着什么】经济日报刊文称，近期连续多日成交额突破1万亿元，并非类似2015年的股市情绪亢奋，也不可能是杠杆资金一己之力所为。资本市场的发展规律表明，两融余额不断增长并非风险加剧的主要推手，而恰恰是市场不断走向成熟的标志之一。2010年A股市场推出两融业务时，两融标的数量很有限，经过多次扩容，两融标的数量早已今非昔比。目前的两融余额上升与2015年杠杆资金入市的情形相比，明显更趋缓慢和理性。中信证券的数据显示，8月部分场内杠杆指标并未连续上升，而是呈走势平缓甚至下滑态势，说明投资者整体加杠杆意愿并未提升。工具本身不可怕，可怕的是滥用工具的人。明智的投资者既会看到两融风险，也不忽视其积极作用，并主动学习用好这把“双刃剑”。

【北京环球度假区侏罗纪公园八成主题灯具来自中国】“验收成功那一刻，我感到由衷自豪，16320盏主题灯具中，约八成来自中国。”中建二局安装公司北京环球度假区项目经理杨猛说，项目团队还在其他材料应用中推荐了中国产品，并在设计中融入了很多像“功夫熊猫”这样的中国元素。（北京日报）

【兴业证券：芯片短缺对电动车生产影响可控 预计9月新能源乘用车产量环比增长10%】兴业证券指出，芯片短缺对电动车生产的影响可控，预计9月新能源乘用车产量33万辆，环比+10%，上调全年新能源车产销至325万辆（乘用车内销287万+出口20万+商用车18万）。看好中游锂电材料需求放量，推荐各环节龙头企业。

【价格动辄被抬高到几倍甚至几十倍 “炒鞋”之风谁在点火】某国际运动品牌的球鞋“闪电倒钩”在国内上市以来，热度一直不减。记者在某潮牌购物平台发现，发售价为1599元的球鞋，已经被炒到2万元左右，最高甚至达到69999元，溢价超过40倍！而“炒鞋”之风背后则藏着商家的套路。北京京师律师事务所律师熊超认为，球鞋品牌方、“炒鞋客”以及各种二级市场交易APP平台，将所谓的潮鞋价格抬到了一个本不该有的天价。有些“炒鞋”行为可能涉嫌违法，要小心风险。根据价格违法行为行政处罚规定，经营者相互串通、操纵市场价格造成商品价格较大幅度上涨的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得5倍以下的罚款。（工人日报）

【山西证券：经济数据触底，风格切换将至】山西证券指出，周期板块受到大宗商品价格影响结束了此前的强势，需求端疲软将逐渐传导至供给端，预期未来大宗商品价格将继续回落。本月以来，市场风格变化符合预期，原材料板块资金分歧较大，风险同时加大，未来市场或有风格切换。目前，医药、食品饮料、电子等消费成长板块估值已经处于短期低点，继续调整空间有限。中期来看，随着消费数据触底后，参考上一轮疫情后经济反弹，前期压制的需求释放，消费板块将迎来估值和盈利预期修复行情。

【光大证券：当前部分医药、电子龙头股估值已至历史低位】光大证券发文称，当前采掘、有色、钢铁、化工等原材料行业PB估值均已经位于历史较高水平，即使将明年业绩增长考虑进来，其前向估值也仍处于历史中等偏高水平；建筑装饰、建筑材料、机械等基建产业链估值则处于历史低位；消费及科技板块方面，除汽车、食品饮料、电气设备行业外，当前大部分消费及科技行业估值已回落至历史偏低水平。龙头股方面，当前部分医药、电子行业龙头股估值已回落至历史较低水平，值得持续关注。

【31省区市新增42例本土确诊】国家卫健委：9月20日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例72例。其中境外输入病例30例（云南12例，上海6例，江苏3例，广东3例，黑龙江2例，浙江2例，福建2例），含4例由无症状感染者转为确诊病例（浙江2例，福建1例，广东1例）；本土病例42例（均在福建，其中厦门市36例、莆田市5例、泉州市1例）。无新增死亡病例。新增疑似病例2例，均为境外输入病例（均在上海）。

【富力地产一度创12年来最大涨幅 获股东提供80亿港元的资金承诺】富力地产现涨逾9%，盘中一度大涨14%，创2009年4月以来最大涨幅。此前公司公告称，执行董事及大股东将为集团提供约80亿港元的股东资金，并预计于未来1-2个月完成。公告称，预期将有足够资金应付短期内到期的债务；公司会考虑回购长年期票据。

【汇丰研究：预期第四季水泥价格继续快速上涨 最看好华润水泥】香港市场水泥股过去一个月上涨了约12%，相比恒生中国企业指数同期却下跌1%；汇丰研究发表报告指出，升势未完，预期第四季水泥价格继续快速上涨，为水泥股带来潜在上行机会。该行相应调整行业盈利预测，维持对海螺水泥(00914)及华润水泥的“买入”评级，目标价分别68港元元及11港元，将中国建材(03323)的目标价从11.6港元上调至12.8港元，但维持“持有”评级。