在部分新能源继续狂欢的同时，我们要注意的是本次上游雪崩，主要是闷杀的煤炭、石油天然气，而因为上游的雪崩动作，导致磷化工、锂资源、硅等产业也开启了杀估值的动作，今天的跟风效应主要在磷，叠加磷酸铁锂和化肥的双重需求，现在依然难以下跌，这意味着基本面依然会向好，而市场选择闷杀。锂和硅算连锁反应，虽然今天以科达制造（叠加建材逻辑）、永兴材料为代表的成长性锂盐公司依然保持不错的趋势，但锂资源的前排已经没有太张扬的品种了；硅能源这边合盛硅业也是回撤，大全能源等硅料环节品种也是没有强势动作。

这里主要提示大家注意周期股后面的连锁反应，如果最终牵扯到了锂、硅等新能源材料的回撤，在产品不跌价的前提下，意味着产业杀估值，后面也将会影响中下游的估值高度。上游跌价，中游也可以向下调价，下游也会传导调价以获取更大的市场份额，所以一荣俱荣，一损俱损，连锁是一定的。不过如果上游不跌价，股价回撤之后给出业绩预期差就又是一顿蓄势启动的机会了。

今天前排的品种中游的偏多，以科创新源、银邦股份、锦浪科技、海力风电、科顺股份、天能重工、上能电气、金雷股份、富临精工等10CM+的标的就能清晰看到属于逆变器、风电设备、基建材料、锂电材料、热管理（偏情绪）为代表。再加上已经封板的鼎盛新材、大金重工、北新建材、宇晶股份、蒙娜丽莎、奥特佳、协鑫集成、宝馨科技、安彩高科、英维克、恒润股份、吉鑫科技、浙江世宝等品种，基本上就是新能源+建材成长股的天下了。

因为前排高潮的品种偏多，继续建议留意分歧低吸才是更安全的选择，此外，确定性不改的时候，忽略短期波动，卧倒也不错。