一、‌‍‍‍‍‌‌‌‌‌‍‌‌‌‌‌‍‍‍‍‍‍‍‌‌‍‍‍‍‌‌‌‍‍‍‌‌‌‌‍‌‌‌‍‍‌‌‍‍‍‍‍‍‍‌

1.

王先生关心福莱特未来几年内的发展规划和是否有扩大产能的计划。

福莱特考虑到行业竞争和市场需求增长，计划逐步扩大光伏玻璃的产能以满足市场需求。具体的产能扩张计划还在制定中，根据市场情况和公司实际需求来决策。同时，公司也会加强技术研发和产品创新，提高竞争力和市场份额。

2.

王先生关心福莱特未来如何保持盈利能力的稳定增长。

福莱特致力于保持盈利能力的稳定增长。公司将继续优化生产流程，降低成本，提高效率。同时，加强市场拓展，开拓新的客户群体和市场份额。此外，公司还会加大技术研发和产品创新的投入，提供更具竞争力的产品。通过这些措施，相信公司的盈利能力将能够保持稳定增长。

二、‌‍‍‍‍‌‌‌‌‌‍‌‌‌‌‌‍‍‍‍‍‍‍‌‌‍‍‍‍‌‌‌‍‍‍‌‌‌‌‍‌‌‌‍‍‌‌‍‍‍‍‍‍‍‌

王先生关心福莱特在光伏玻璃行业的竞争优势和是否有特殊的技术或产品方面的优势。

福莱特在光伏玻璃行业面临激烈的竞争，但具有一些独特的竞争优势。首先，公司拥有先进的生产设备和技术，能够提供高质量的光伏玻璃产品。其次，注重产品创新，推出符合市场需求的新产品。与知名企业合作进行技术研发，提升产品竞争力。此外，注重客户服务，提供定制化解决方案，赢得客户的信任和支持。这些都是福莱特的竞争优势，将帮助在市场竞争中取得更好的地位和业绩。

以上是关于福莱特投资交流会议录音中投资者关心的内容的提炼。

Q&A‌‍‍‍‍‌‌‌‌‌‍‌‌‌‌‌‍‍‍‍‍‍‍‌‌‍‍‍‍‌‌‌‍‍‍‌‌‌‌‍‌‌‌‍‍‌‌‍‍‍‍‍‍‍‌

Q：我再接着投产的问题跟你请教一下，咱们今年安徽的4期就是要等国家的两部委最终的一个文件才能正式点火。如果他迟迟没有下达的话，其实可能对我们点火的节奏会有一定影响，是可以这么理解吗？要他给一个或者说是红头文件，或者它有一个合规的指引。给到我们。只要我这个项目如果点火的话，一定要保证项目点火的合规性。到底因为你。红头文件，还是说他去给省里面指引，现在确实没办法去判断。

A：根据我们目前的情况，安徽4期项目需要等待国家两部委的批复文件才能正式点火。如果这个文件迟迟没有下达，可能会对项目的点火进度产生一定影响。我们需要获得一份红头文件或者合规指引，确保项目点火符合规定。目前还无法确定是由两部委提供红头文件，还是他们会给省里提供指引。

Q：我看这回安徽报上去的项目全都是给的低风险报给了国家两部委，后面再下达给安徽省会不会把一些项目调整成中高风险？如果是这种做高风险的话，这个对点火有影响吗？

A：在项目建设中，我们理解项目分为不同类别。对于已建成项目，我们确实开展了实质性的工程建设，窑炉已建成，设备已购买，厂房也已建成，并且省里已经进行了现场考察。而在建项目可能还处于前期，比如土地是否已获得，是否已开始施工（比如挖掘机已投入使用）等。在建项目这个范畴相对宽泛，因此需要国家部委认可项目是否真正在建，并且是否符合省里给出的低风险评估。说实话，这需要部委做出一些决策。

Q：我看这一轮安徽省的报上去的咱们应该涉及两批，再加上4条1200，一个是针对4期，一个是针对5期，如果针对5期拟建的话，我不知道未来如果给的是中行业，如果是给的中风险或者高风险，这个对后面的一些开工会有影响吗？还是说作为参考其实不影响实际的建设和投产？

A：首先，在5月份各个省份梳理的项目中，并没有对拟建项目进行梳理，只梳理了已建成和在建项目。我们安徽福莱特公示了两个项目，一个是我们的三期项目，即5×1200的产能置换项目。因为该项目的最后一条线已于今年3月份全部点火，根据他们给出的处置方式，在8到10年之前进行冷修之前，需要进行产能置换。另一个项目是安徽4期项目，根据省里给出的低风险预警，拟建项目必须按照2021年8月1号开始执行的产能置换政策，需要先获得前置的产能指标，即两部委的正式批复，才能开始建设。目前该项目需要等待部委的批复，因为从去年2022年3月至今，部委只给出了2.1万吨的产能指标，没有任何新的指标。

Q：所以明年其实能投产的南通的4条已经是去年拿到了Q2对吧？

A：是的，对于南通的4条线，明年能够投产的是去年就已经获得了Q2。

Q：对于安徽武器来讲，因为现在还没有两部委的批文，所以现在是没法进行动工的，是这样的一个状态对吗？

A：是的，目前由于缺少两部委的批文，安徽武器还无法进行动工。

Q：最后再跟江总请教一下，您预计到今年年底整个行业的产能大概是多少？

A：如果整个流程比较顺利，我们预计到今年年底整个行业的产能大约为9.5万吨左右，相比目前增加大约1万吨左右的产能。

Q：咱们下半年还有4800的量，再加上信义可能也是有五六千的一个量，所以感觉这两家加起来就能达到9.5了。

A：是的，下半年我们还有4800吨的产能，加上信义可能还有五六千吨的产能，所以这两家加起来确实可以达到9.5万吨。

Q：咱们判断可能其他的企业今年没法进行投产是吗？

A：对，

Q：想先和您确认一下刚刚您说的我们6月份的在执行价格还是3.2是26块。2.0是18块5是吗？

A：是的。

Q：我就想和您再确认我们目前7月份的订单，因为现在6月底7月份订单价格已经确定了吗？还是说还在谈判沟通中？

A：7月份的订单量基本上已经出来了，但是价格这两天正好在协商，还没完全定。

Q：我们在5月份以来纯碱的采购有没有发生一些变化？因为5月份我经常当期货，大家开始暴跌，6月份有个比较大的产能扩产也是有预期的，想问一下当时我们有没有做一些库存的调整？

A：我们在大宗采购的时候会去预判纯碱的价格走势，根据新增产能的释放，去调整我们上游原材料的一个库存周期。但是因为我们是连续性生产的，采购有周期，所以还是会有一个安全库存，只不过会把库存周期略微往下调，但是不能调到过警戒线。

Q：我们怎么去理解，因为我看好像有一些二线它的报价我觉得现在是比我们其实都要低到5毛钱，但是玻璃它作为一种大宗商品，我们怎么样去理解这种如果说能够维持一段时间，这种长期的价差背后的原因是什么？

A：首先我们本身确实有看到6月份好像有某一些小部分企业，它的玻璃价格是略往下调一下，6月份的价格略往下调。6月份的一个原因，我们也是觉得可能确实6月份下游组建的一个开工率跟5月份相比是有所下调的。但是我们自己的一个订单情况来看还是比较饱满的，所以确实我们也没有降价的一个基础，跟客户协商的话，客户也是默认这样的一个价格。作为行业，并且为了提高出货量、降低库存，可能会做一些价格的稍微调整。

Q：最后回去我们最近沟通时候都提到比较看好下半年月度之间可能会出现的这种供需错配，这种可能会带来一个相当于价格的调整。但我们其实从5月份往现在来看的话，整个我们公司这边来说不堪，但是整个行业库存上来讲，其实是比预期的是在往上走的，整个行业库存其实还处在一个相对中性偏高的位置。在这种情况来讲，涨价是不是存在一定的难度，特别是我们本身又没有做向下的调价的基础上。首先我们没有说九十月份价格要上调，我们是说的供需关系，我们担忧三季度末四季度初左右会出现一些供给和需求的紧张，但是到时候价格到底怎么调整，说实话还是要看首先玻璃的上游成本是怎么样的一个波动，看最终它的一个紧缺程度是什么样子的，但是我们是说的在月度上供需的错配是有可能出现的，现在谁也定不了价格，到时候还是看月度到月底了跟客户协商定，看下游的一个供需关系。

Q：明白很清楚，谢谢张总。谢谢。

A：

Q：关于窑炉体量和成本降低的问题，您如何看待？还有与二线企业的差异？

A：首先，对于窑炉体量的增大，我们认为它在能耗成本方面是有降本的趋势的。根据内部测算数据显示，相较于1000吨的窑炉，大窑炉可以有10-15%的降本空间。然而，与行业内的二线企业相比，大窑炉并不具备明显的降本优势。这是因为光伏玻璃和浮法玻璃在原材料配方上具备相同性，而许多二线企业的光伏玻璃产能虽小，但浮法玻璃产能却很大。综合来看，我们的产能优势相对平衡。

Q：关于头部企业与二三线企业的毛利优势，您是如何看待的？

A：头部企业与二三线企业的成本差异很难具体拆分，因为缺乏各自成本数据的披露。尽管随着公司规模的增大，我们有规模效应带来的采购成本优势，但与行业内许多二线企业相比，我们的优势并不明显。这是因为光伏玻璃和浮法玻璃等原材料在配方上具备相同性。此外，窑炉技术的经验积累也是头部企业的一个天然优势。总的来说，我们的成本优势并不像头部企业那样全面。

Q：是否存在技术壁垒导致降本空间有限？您如何看待技术壁垒在窑炉技术上的作用？

A：在光伏玻璃生产工艺中，窑炉技术是一个重要的技术壁垒。我们自2006年开始生产光伏玻璃以来，不断升级窑炉，每一代窑炉都将上一代的运营经验运用到下一代窑炉中。目前拥有近2000座千吨级以上的窑炉，每座窑炉在点火之前都会应用上一座窑炉的运营经验。因此，在窑炉技术方面，我们拥有天然的优势，与其他企业相比有较大的差距。

Q：是否存在其他方面的成本优势？您可以谈谈上游布局和自主研发设备的优势吗？

A：除了窑炉技术的优势之外，我们在上游布局方面也具备成本优势。我们拥有自己的石英砂矿和天然气施工管道，这使得我们在原材料采购和能源成本方面具备优势。此外，我们的设备团队自主研发了一系列自动化设备，从窑炉内部控制系统到后续生产线都是自主研发的。相较于其他企业通过集成外部设备供应商，我们拥有更高的自制程度和精细化管理，这也是我们的一个优势。

Q：上游的电池变化和尺寸变化对玻璃用量有影响吗？

A：上游电池的变化和尺寸的变化对玻璃用量影响并不大。

Q：

A：您有其他问题吗？

Q：目前单屏玻璃的净利水平大概是多少？

A：首先禁令我们应该没有批过，而且现在。二季度刚刚结束。数据也没有出来，我们没有实时性。这个跟进。而且同时涉及到财务数据，我们也先不给指引，还。

Q：今年的产能目标情况，待产情况，还有扩产受近期产能的影响？

A：公司的产能截至到现在是20,600吨，如果后续批复顺利，到今年年底的产能应该是在2万5000吨左右。从有效的产量角度来说，环比去年2022年年底，我们的一个有效产量增量大概是将近50%。关于新建产能的一个梳理，确实5月份来看，整个行业的在建产能是不到5万吨的一个数字，所以这部分产能其实有不确定性，可能会根据在建程度和风险预警进行调整。另外，已经建成的产能为4万吨，已经包含在现在行业总产能的8.7万吨里面了，这部分产能会对未来8~10年的产能产生影响。

Q：为什么感觉玻璃供需是基本平衡的一个状态？

A：8.7万吨的一个名义产能，它的有效产能应该没有这么多，所以大家相对可能还是要打一个折扣。基于对今年组件装机量的预期约为420g瓦，我们判断玻璃供需应该处于基本平衡的状态。玻璃新增产能的速度较慢，而光伏玻璃产能的周期约为一年半到两年，因此需要略赋予下游需求，并考虑未来双波渗透率的提高，以减少现有光伏玻璃产能与组件产能的配比。

Q：咱们公司现在的库存的绝对量和3月末咱们一季报披露时间点的时候对比是增加的还是下降的？

A：这个问题需要进一步了解，我们没有相关数据。

Q：我们现在投一个窑炉，自己大概的自己公司水平测算投资回收期大概有多久？

A：我们测的很保守的，我们都是按照8~10年的一个回收周期测的。8~10年。

Q：我们现在是不是因为头部两家的体量太大了，所以很难在自己的维度上和行业的新增的产能保持同步的一个增速？

A：确实去年会很特殊，去年行业内是真的太多量。去年应该行业增了4万多吨的量。去年确实比较特殊。我们自己定的目标是未来我们是战略还是要希望能够达到接近35的一个状态。

Q：我们上报的一些听证会的项目，想请教一下就您觉得或者说行业里面现在觉得哪些省份可能后面的指标听证会批复的一些力度可能会更支持一些？

A：因为作为一个玻璃企业来说，我去投产要综合考虑的。因素是很多的，上诉。后拿到批复它是一个点，我还要当地他有没有接近的原材料，是不是有纯碱，是不是有石英砂或者。除它的原材料，当地我们这个项目新建之后，它在当地的一个消化情况，有没有客户能够消纳我的产能，他的电力储备。燃气成本，它的一个水运运输情况。当地有没有初步形成一个光伏产业链？因为其实。我们本身投产来说，我们考虑的角度很多，不能单单只考虑批复拿到的一个容易程度，我们觉得这个可能会去考虑，但是更多的还要考虑最终它的一个后续经营端的情况。

Q：行业内有没有觉得现在看到的哪些省看起来批复的难度会小一点吗？

A：我个人理解好像这个指标目前挺缺的，或者说是大家都比较谨慎，所以是不是有些省可能有些省份的项目就会容易批一点，或者说相对来讲有优势一点。我们没有看到这个说法。

Q：像安徽和浙江这两个地方可能相对来讲最适合还有其他的可能有机会吗？

A：首先我们南通项目是有的，安徽可能只有一个5期，未来我们也不觉得其他地方，比如在广西我们有8个，四川也有，我们也在国内其他地方布局。除了我们目前这两个之外，广西四川这些可能相对好一点。目前考察下来，未来其他地方还在考察中。

Q：像内蒙和江西这种地方有可能吗？

A：公司有评估过，目前没有考虑。

Q：也谢谢领导。整体上我们还是继续看好公司未来的经营发展的情况。

A：我们也一直看好福莱特在行业内的领先地位和毛利率的长期领先。再加上福莱特作为唯一一个可能受到政策性约束的行业，产能扩张的长期逻辑是更顺畅的。今天谢谢江总的时间。谢谢各位投资。