在其他增量政策落地预期下，A股或将重新开启做多窗口，建议围绕业绩高确定性和拐点，及主题性机会布局。

一、新能源&电力材料

核电材料

今年以来可以观察到核电零部件环节的三个趋势：①前期批复机组对应零部件订单进入集中交付期；②新核准机组批复有望为零部件环节奠定2-3年后的成长空间；③核电产业链的国产化趋势在核心零部件龙头公司带领下开始加速。核电零部件环节已经具备较为清晰的量利齐升逻辑。

建议关注：①在手订单饱满的核电阀门龙头中核科技、纽威股份、江苏神通；②具备高端密封产品优势的机械密封龙头中密控股；③在三/四代核电领域实现国产化的特种电机龙头佳电股份；④受益乏燃料贮运及后处理需求的龙头兰石重装；材料端在核级海绵锆拥有国内唯一自主知识产权的东方锆业。

二、半导体&消费电子新材料

半导体材料

近日，华为公开了一项芯片的封装专利，名称为“一种芯片封装以及芯片封装的制备方法”。专利摘要显示，本申请有利于提高芯片的性能。中期看，AI、ChatGPT等技术发展对算力、存储的需求预计将持续向上游传导，HBM产品订单需求旺盛，AI有望成为下半年投资主线。具备韩国Fab厂供应能力的企业及先进封装环节有望率先受益。

重点推荐：①先进封装环节：联瑞新材（颗粒封装材料GMC供应商，配套供应HBM封装材料GMC所用球硅和Low α球铝）、雅克科技（球硅产品布局先进封装，前驱体产品供应韩国大厂）；②具有韩国市场供应能力的材料龙头企业：华特气体（特气产品供应韩国大厂）、神工股份（刻蚀硅材料供应韩国市场）。

建议关注：具备先进封装材料布局的华海诚科、德邦科技。

消费电子材料

7月31日，国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费措施》，电子产品消费被重点提及，消费电子板块有望在政策的刺激下提振。

建议关注：斯瑞新材（高性能铜基材料）、莱特光电（硅基OLED材料）、菲沃泰（PECVD薄膜）。

三、生物类材料

8月9日，美国合成生物学先驱Amyris表示已向美国法院申请破产。Amyris破产的启示再次说明选品、放大和成本的重要性，而这些正是中国合成生物学产品型企业的竞争力所在，长期看好相关企业的高成长确定性。