今日财经早餐-韭研公社

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今日财经早餐

价值趋势财讯社

绝不追高的半棵韭菜

2024-02-21 07:53:46

01 今日财经早餐·热点新闻

1）每日经济新闻：在2月19日下午，证监会主席吴清率队前往银河证券金融街营业部，与十多名个人投资者代表进行了座谈交流。据了解，吴清此次座谈对象均是营业部客户，且“谈了不短的时间”。

2）中国基金报：中央财经大学金融学院教授贺强线上出席了证监会2月18日座谈会。贺强比较关注“T+0”交易制度，他表示，有人说T+0不利于保护散户利益，其实我觉得这个恰恰说反了，T+0交易可以当日止损。全世界期货交易所的制度都是T+0，因为期货交易风险大，必须要当日止损及时规避风险。发现错误了可以及时修正来减少损失，如果普遍推出T+0有所担心，可以先在国有大盘股蓝筹股和北交所搞试点。

3）21财经：据央行官网，2024年2月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR报3.95%，上月为4.2%。相比上次报价，本次1年期LPR未变，5年期LPR下调25BP，这也是5年期LPR降幅最大的一次。这是第四次出现MLF利率未变但LPR下调的情况，业内认为，未来应进一步淡化LPR与MLF利率之间的关系。

4）央视新闻：美方正考虑采用关税以外的方式，限制对中国智能汽车及相关零部件的进口。欧盟也对中国电动汽车发起了反补贴调查。对此，外交部发言人毛宁表示，把正常的贸易往来泛安全化、泛意识形态化，以“去风险”为名，构筑“小院高墙”，不追求“跑得更快”，却试图“绊倒别人”，看似赢了，实则输掉了自己的长远发展，也拖累了世界的进步和繁荣。

5）央视新闻：住建部表示，截至2月20日，全国29个省份214个城市已建立房地产融资协调机制，分批提出可以给予融资支持的房地产项目“白名单”并推送给商业银行，共涉及5349个项目；已有57个城市162个项目已获得银行融资共294.3亿元，较春节假期前增加113亿元。另据中国银行、建设银行、农业银行、邮储银行和部分股份制银行有关数据，已对“白名单”项目审批贷款1236亿元，正在根据项目建设进度需要陆续发放贷款。

6）财联社：节前微盘急跌引发量化私募业绩回撤后，市场传言再起。近期，涉及幻方投资、明汯投资、九坤资产等多家头部量化私募“大几千亿产品清盘、自营盘巨亏15亿、DMA欠款60亿、公司破产”等传言颇多。对此，记者向多家量化私募及第三方机构人士求证了解到，此次微盘流动性危机导致一些产品净值回撤，也的确有产品遭遇较大赎回压力甚至清盘，但是不存在“大几千亿产品清盘”。

7）财联社：近期，一家名为Groq的初创公司在AI圈爆火，其LPU芯片推理速度较英伟达GPU提高10倍、成本只有其1/10；运行的大模型生成速度接近每秒500 tokens，碾压ChatGPT-3.5大约40 tokens/秒的速度。Groq表示，其LPU推理引擎是一种新型端到端处理单元系统，可为AI大模型等计算密集型应用提供最快的推理速度。

02 今日财经早餐·舆情热度

1）文生视频—OpenAI发布文生视频模型Sora，可以将文本快速制作长达一分钟的视频（当虹科技、因赛集团、魅视科技、新H网、会畅通讯、国脉文化、网达科技等）；

2）多模态AI—近一周内，OpenAI和谷歌分别推出了他们的最新AI模型，AGI进展不断加速，未来千行百业讲颠覆式变革（苏州科达、汉王科技、天娱数科、中文在线等）；

3）医药—减肥药巨头礼来公司有望凭借正在实验中的口服GLP-1药物成为首家市值达到万亿美元的生物制药公司（金花股份、博济医药、景峰医药、双成药业、龙津药业、常山药业等）；

4）芯片产业链—全球光刻机具体阿斯麦在周三公布是2023年年度报告中表示，半导体市场已经触底，目前已有复苏迹象（淳中科技、思泰克、北京君正、万润科技、好上好等）；

5）新型工业化—龙年的首个工作日，粤、沪、鲁、湘、辽、皖等全国多个省级行政区政府举行“新春第一会”，其中，新质生产力在多地的新一年工作规划中被视为重中之重（克来机电、北自科技、克劳斯、蓝英装备、宏英智能等）。

6）数据要素-近日国家数据局等四部门联合开展全国数据资源情况调查，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持（新炬网络、华扬联众、中广天择、安妮股份、人M网等）；

7）教育—教育部发布《校外培训管理条例（征求意见稿）》，拟首次将校外培训管理上升为行政法规（二六三、维海德、竞业达、昂立教育、开元教育等）；

8）机器人-国海证券指出，中国企业积极入局人形机器人产业，2023年发布产品徒增，获奖带来新一轮产业发展热潮（中马传动、鸣志电器、柯力传感、五洲新春、绿地谐波等）

03 今日财经早餐·公司要闻

【国药现代】注射用头孢噻肟钠通过一致性评价

【德恩精工】控股子公司租赁的仓库发生火灾事故

【汇宇制药】多西他赛注射液、注射用盐酸苯达莫斯汀、唑来膦酸注射液获得埃及上市许可

【杭氧股份】拟设子公司为晋钢智造提供工业气体产品及服务

【硅宝科技】2月20日晚间公告，公司拟以现金方式收购江苏嘉好热熔胶股份有限公司（简称“嘉好股份”）100%股权。据公司初步评估，嘉好股份整体估值暂定为4.8亿元。嘉好股份是热熔压敏胶行业的龙头企业之一，与公司在技术、产品、市场和地域等方面具有协同效应，此次收购有助于进一步完善公司产业布局，拓展公司业务领域。

【天齐锂业】2月20日晚间公告，公司控股子公司（持股比例51%）Windfield Holdings Pty Ltd之全资子公司泰利森近期对其拥有的澳大利亚格林布什锂辉石矿的资源量和储量估算进行了更新。截至2023年12月31日，格林布什锂辉石矿更新后的总矿产资源量增加至4.47亿吨，氧化锂平均品位为1.5%，折合碳酸锂当量约1600万吨；此次更新后的格林布什锂辉石矿的证实和概略矿石储量合计增加至1.79亿吨，氧化锂平均品位为1.9%，折合碳酸锂当量约850万吨。

【掌阅科技】公司尚无IP直接通过AI转化成短剧或影视内容的案例

【联瑞新材】2月20日晚间公告，2月19日，公司与连云港高新技术产业开发区管理委员会签订IC用先进功能粉体材料研发中心战略合作协议，公司拟在连云港高新技术产业开发区内建设研发中心项目。

【华孚时尚】2月20日在互动平台表示，公司上虞华尚数智中心AIGC智算中心项目建设进展顺利，计划5月份正式对外营运；设备采购合同正常履行中，目前有近半设备已经到位。

【金盾股份】近期中标及预中标项目合计金额约3054万元

【四维图新】子公司南方电网中标1343万元项目

【亚太科技】子公司获得零部件项目定点

【联得装备】中标1.25亿元第6代AMOLED模组生产线项目

04 今日财经早餐·题材挖掘

AI浪潮带动该细分领域需求增加，龙头企业先进制程提前近满载

据媒体报道，半导体供应链表示，台积电不仅现有制程产能利用率全面回升外，2纳米进度亦优于预期，首季除了8寸产能利用率缓步回升外，台积电的12寸产利用率更是到八成以上，尤其是5/4纳米制程维持满载。

摩根士丹利基金权益投资部雷志勇表示，人工智能核心是对高算力芯片需求的提升，高算力芯片的核心技术变化体现在更先进的半导体工艺制程和先进封装；先进制程产能当前供不应求，先进封装渗透率有望跟随AI算力芯片需求爆发而保持高增速，同时端侧计算芯片先进封装渗透率也在快速提升。根据摩根士丹利测算，全球CoWoS产能2023年预计达到1.4万片/月，2024年预计达到3.2万片/月。开源证券表示，先进封装部分核心工艺环节，包括凸块、RDL以及TSV等工艺将使用光刻、刻蚀、电镀、CMP、沉积等多种前道设备；原有的后道封装设备包括固晶机、切片机等随着技术迭代，产品需进行改进和优化。看好国内先进封测相关产业链。

相关公司：文一科技(600520)、润欣科技(300493)、甬矽电子(688362)等。

下一代通信革命的“主战场”！产业迎来0到1建设高景气度发展大年

据报道，我国正开展新一代通信卫星研制，能够大大降低卫星占用的体积和所需的成本，提升多星部署的组网效率。银河航天方舟实验室正在开展研制工作的新一代通信卫星的缩比模型以及相控阵天线等核心产品实物，可用于支持手机直连卫星等先进通信技术。通过将卫星的天线“藏进”太阳翼里，能够大大降低卫星占用的体积和所需的成本，提升多星部署的组网效率。

通信行业从有线时代进入无线时代已经数十载，行业对于下一代通信革命的探索不断向前。高速率，广覆盖一直通信行业更新的目标。当下，随着低轨卫星在星链引领下逐渐走向成熟，广覆盖/高速化/通用化的卫星通信有望引领人类通信方式的下一轮变革。国盛证券认为，卫星通信——下一代通信革命的“主战场”。国信证券指出，我国加速建设低轨卫星星座，2023年成功发射实验星多次、新规划“G60星链”且首星已下线生产、民营火箭技术不断突破、文昌商业发射场一号工位竣工、应用端多个手机厂商规划开通手机直连卫星；预计2024年国内开始规模发射低轨通信卫星，产业迎来0到1建设的高景气度发展大年，全产业链机会值得重视。根据测算，卫星制造端全球市场空间超1000亿美元，应用端市场空间约2000亿美元。

相关公司：海格通信(002465)、铖昌科技(001270)、天银机电(300342)等。

可折叠屏幕的关键核心，2023年该产品使用量同比大增250.7%

根据CINNO Research产业统计数据，2023年中国市场折叠屏智能手机销量达680万部，同比增长140%；预计2024年，中国市场折叠屏智能手机销量达960万部，同比增长41%。与此同时，2023年国内折叠屏智能手机UTG使用面积同比大幅增长250.7%，预计2024年将继续同比增长超70%。

屏幕盖板是可折叠屏幕的关键核心，柔性用材是关键。折叠屏手机屏幕盖板需要具备可折叠性的同时能够保证透光率及耐用性，CPI（透明聚酰亚胺）和UTG（超薄柔性玻璃）是当前屏幕盖板材质的较优选择。CPI因其硬度低、有折痕、透光低等缺点成为“过渡方案”，技术路线开始转向UTG。华泰证券表示，UTG产业链主要包括UTG原片生产、UTG减薄加工以及相关的设备厂商。受产业技术壁垒较高和发展起步较晚影响，国内UTG企业主要集中在UTG减薄加工领域。国产厂商中，已有企业实现UTG原片一次成型的专利技术研发，目前正在进行相关产线建设，国产UTG厂商有望加速突围。

相关公司：华工科技(000988)、长信科技(300088)、凯盛科技(600552)等。

AI大模型快速崛起驱动这一市场需求激增

为摸清数据资源底数，加快数据资源开发利用，更好发挥数据要素价值，国家数据局、中央网信办等部门联合开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。

数据已成为新型生产要素，具有劳动工具和劳动对象的双重属性。国金证券认为，AI大模型的快速崛起大幅增加了对模型训练的需求，数据加工中的数据清洗、标注和审核等工作需求激增。华泰证券进一步分析指出，AI的突破得益于高质量数据，数据是大模型竞争关键要素之一：1）训练大模型需要高质量、大规模、多样性的数据集；2）优质中文数据集稀缺，数字中国战略将促进数据要素市场完善，助力数据集发展。

相关公司：中国联通(600050)、视觉中国(000681)、新华网(603888)等。

颠覆文生图模型！Stability AI推出“Stable Cascade”

据媒体报道，近日，美国AI独角兽Stability AI推出了新一代文生图模型Stable Cascade。据悉，由于Stable Cascade模型采用了模块化设计，因此推理过程所需的显存较低，仅需要20GB显存即可运行。与Playground v2、SDXL、SDXL Turbo、Würstchen v2等竞品相比，Stable Cascade在提示词对齐和生成的图片细节上表现出色，并且即使是最大的模型，也比Stable Diffusion XL具有更快的推理速度。鉴于Stable Cascade在架构设计方面的优越性，官方认为它能够在保持高质量输出的同时保持高效的推理速度，成为文生图模型领域的一股新力量。

华创证券研报指出，多模态AI技术高速发展，文生图、文生视频能力未来可期，AI+绘图、AI+视频值得关注，建议关注多模态应用和大模型基座相关标的。

相关公司：科大讯飞(002230)、视觉中国(002230)等。

全球最大规模5GRedCap现网试验完成，有望加速RedCap商用规模化落地

据媒体报道，近日，中国移动携手10余家合作伙伴率先完成全球最大规模、最全场景、最全产业链的5GRedCap现网规模试验，推动首批芯片、终端具备商用条件，5GRedCap端到端产业已全面达到商用水平。截至目前，中国移动支持5GRedCap的基站总规模超10万站，覆盖全国52个城市，实现城区连续覆盖，率先构建全国规模最大的5GRedCap商用网络。

华鑫证券认为，5.5GRedCap以其低成本低功耗的特性成为行业焦点，其同时继承了5G网络切片、低时延等特性，相对4G物联网技术具有代际优势，成本性能双优的特性可充分使能中高速物联场景，具备广阔应用前景。中国移动5G商用网络已具备RedCap规模部署能力，加速RedCap商用规模化落地。

相关公司：盛路通信(002446)、中兴通讯(000063)等。

美芯片行业第三笔补贴揭晓：格芯将获得15亿美元资金

周一（2月19日），拜登政府宣布，将向半导体公司格芯（GlobalFoundries）提供15亿美元的补贴，以扩大其在纽约和佛蒙特州的生产项目。这也是美国《芯片法案》的第三笔补贴，该法案将提供527亿美元用于补贴美国芯片行业，以振兴美国的芯片制造业，并推进先进技术的研究和开发。

根据格芯与美国商务部达成的初步协议，该公司将在美国纽约州马耳他建立一家新的先进芯片工厂，并扩大在马耳他和佛蒙特州伯灵顿工厂的现有业务。浙商证券蒋高振认为，先进封装材料是先进封装产业链发展的基石，占整体封装成本的40%-60%，实现集成电路核心原材料本土化是当下产业发展的重要环节，看好行业有望在政策、产业、资本的多方支持下快速突破，贡献行业增长动能。

相关公司：唯捷创芯(688153)、富满微(300671)等。

600kW一秒充一公里！华为超充于赛力斯集团园区正式投入使用

据华为数字能源官方发布，华为超充于赛力斯集团园区正式投入使用。作为赛力斯集团园区内的首个超充站，华为全液冷超充配备2个超充桩、10个快充桩，单枪最大可输出600kW，满足大功率快充，一秒可充进一公里，助力车主用户获得“—杯咖啡，满电出发”的超充体验。值得一提的是，华为全液冷超充的200-1000V充电范围匹配所有车型，都能做到“来车即充，即充即走”。

华为计划2024年率先在全国340多个城市和主要公路部署超过10万个华为全液冷超快充充电桩，实现“有路的地方就有高质量充电”。兴业证券认为，华为液冷超充产品优势明显，有望依托其较强的适配性迅速拓展下游客户。同时，有望加速国内相关企业超充产品的研发进度及上车进度，利好相关产业链发展。

相关公司：永贵电器(300351)、宝馨科技(002514)等。

SK海力士将于3月大规模生产HBM3E　产业链公司有望受益

据媒体报道，SK海力士于1月中旬正式结束了HBM3E的开发工作，顺利完成了英伟达历时半年的性能评估，并计划于3月开始大规模生产五代HBM3E高带宽内存产品，并在下个月向英伟达供应首批产品。

HBM3E是海力士旗下第五代高带宽内存产品，HBM作为基于3D堆栈工艺的高性能DRAM，打破内存带宽及功耗瓶颈，GPU性能提升推动HBM技术不断升级，市场需求激增。HBM相比较传统DRAM具有高带宽、高容量、低延迟、低功耗等优势，特别适合ChatGPT等高性能计算场景。分析师认为，HBM有效解决了内存瓶颈问题，为当前满足AI需求的最佳方案，HBM需求强劲也让封装、材料、设备等环节随之受益。SK海力士预计2024年HBM在整个DRAM市场比重将达到15-19%，其中，SK海力士2024年HBM3及HBM3E产能已预订一空，且客户还在讨论追加需求。

相关公司：雅克科技（002409）、联瑞新材（688300）等。

全球首款仿人脊柱人形机器人发布　商业化进程望提速

据报道，近日，机器人核心零部件专家天太机器人（TTbot）推出了全球首款具有仿人脊柱功能的通用型人形机器人平台，可实现人形机器人腰部的全向运动，提供身体的发力与支撑，具备了人类脊柱的部分核心功能。此外，天太通过精湛的制造工艺，最大限度地保证机器人关节的传动刚度和传动效率。该款人形机器人身高约1.65米，全身共有64个自由度，其行走速度可达5km/h，还具备跳跃、上下楼梯、爬坡等多种能力，未来可广泛应用于生产生活中的各种场景。

天太机器人自研能力强大，并将开源整个方案，其自主研发高性能驱动元件、谐波减速器、中空关节、编码器、电机驱动器等关键零部件，天太表示未来会向市场开放所有零部件。机构认为这不仅会加快核心部件国产化，还将降低人形机器人整体制造成本，推动商业化进程。此外，随着AI大模型技术的不断成熟，人形机器人正加速进化，机构普遍预测2024年将成为“人形机器人商业化元年”。

相关公司：儒竞科技（301525）、昊志机电（300503）等。

直播行业新红利淘宝为新主播提供全托管服务

据报道，近日，淘宝再放大招，成立直播电商公司，为有意入淘开播的明星、KOL、MCN机构提供“保姆式”全托管运营服务。记者获悉，这项服务主要面向初入淘的“新手玩家”，为其提供精细化的托管运营服务，帮助其快速上手，适应淘系生态玩法。

作为电商直播的开创者和主阵地，淘宝依托业内最丰富的货品池和最专业的电商运营团队，成为顶流机构和明星网红直播创业终点站。行业排名前十的直播机构，已有七家已经扎根淘宝。直播带货进入下半场，在网红、主播跨平台寻求稳健增长的背景下，淘宝推出“保姆级”全托管服务，用淘宝平台优势为明星、网红们提供原本他们不擅长的选品、供应链及运营服务，能让机构们释放出更大的精力，打开新的增长空间，将创造2024年直播行业最大的增长红利。

相关公司：宣亚国际（300612）、青木股份（301110）等。

政策不断优化特斯拉自动驾驶系统开始推送

据报道，特斯拉FSD v12.2.1已经开始陆续在美开启推送，不仅仅是员工和测试人员。据悉，满足Hardware 3.0和4.0硬件并已订阅FSD服务包的车型均有资格，随机推送。

从全球主要国家的自动驾驶推进规划以及当前发展阶段来看，法律监管不断优化，实现在2025年前后达到L4级高度自动驾驶的目标。2020年-2030年是自动驾驶发展的“黄金十年”，政策驱动下全球自动驾驶技术有望快速发展。相关数据显示到2030年，中国将有50%的汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级的汽车将达到8000万辆左右，到2030年中国无人车服务市场规模有望达1.3万亿。

相关公司：联创电子（002036）、浙江世宝（002703）等。

同比环比均大增重卡市场收获“开门红”

根据中汽协数据，2024年1月份，我国卡车市场（含底盘、牵引车）共计销售28.88万辆，环比去年12月下降7%，同比增长82%。这其中，重型卡车市场（含底盘、牵引车）1月份销售9.69万辆，环比大增86%，同比大增99%。2024年1月份重卡市场以近乎翻倍的表现收获“开门红”。据权威机构预测，重卡市场在2024年将进一步实现恢复增长，市场销量有望达到百万辆规模。

相关公司：中国重汽（000951）、一汽解放（000800）等。

05 今日财经早餐·股东增减持及业绩

【汤臣倍健】发布业绩快报，2023年净利润17.46亿元，同比增长26%。

【喜临门】实际控制人及其一致行动人拟增持1.00%-1.25%股份

【明阳智能】拟斥资3亿元到6亿元回购股份

【浙文互联】拟以5000万元-1亿元回购股份

【亚康股份】拟以3000万元-5000万元回购公司股份

【科森科技】拟以2000万元-3000万元回购股份

【海融科技】拟以2500万元-5000万元回购股份

【有研硅】拟以3000万元-6000万元回购股份

【宸展光电】拟以8078.4万元-16156.8万元回购股份

【盛泰集团】拟以4000万元-6500万元回购公司股份

【龙迅股份】拟斥资3000万元到6000万元回购股份

【佰奥智能】拟斥资1500万元-3000万元回购股份

06 今日财经早餐·今日新股/新债

1）今日新股申购

【龙旗科技】系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品 ODM 行业。公司业务覆盖多个国家和地区，为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、A 公司、联想、荣耀、OPPO、vivo、中邮通信、中国联通、中国移动、B 公司等。

公司评级：★★☆

申购代码：603341，沪主板，申购价格26，发行市盈率24.13倍，行业市盈率25.90倍，发行总股本6000万股。

可比公司：华勤技术、闻泰科技、工业富联、立讯精密、歌尔股份等

个人看法：报告期内业绩增速不错，在所处领域有一定市场份额，结合估值考虑可以申购。

2）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

严牌股份：百元含权29，发行规模4.68亿

宏柏新材：百元含权27，发行规模10亿

维康药业：百元含权27，发行规模6.8亿

湘油泵：百元含权22，发行规模5.774亿

华纳药厂：百元含权21，发行规模6.91亿

低规模前5名：