【市场主线】

周三沪指和创业板均小幅下跌，但个股却一改前两日跌多涨少的态势，两市超3400支个股上涨，其中涨停或涨超10%的个股数量超40家。盘面上主线数字经济板块表现活跃，同时20CM涨停个股数量的明显增加也是一个重要信号。资金尝试20cm个股一方面是受本川智能6个交易日上涨近90%的带动，另一方面资金抱团20cm本质上和5cm的ST个股类似，一定程度上可以淡化情绪博弈所造成的超额亏损，也就是常说的“核按钮”，说明部分资金有回流意愿但暂时还是处于观望的姿态。接下来待大盘企稳后，如果ST和20cm个股出现分歧，可能就是市场正式转强的信号。

题材上，正如昨天的文章所言“市场的赚钱效应已略有提升”，数据要素板块开盘走强，并带动了数据中心、国资云等概念，其中新炬网络收获三连板、佳力图涨停。另一边，6G、光刻胶、存储器、PCB等概念也是全面开花。值得注意的是，由于市场刚刚回暖，资金对于新消息的敏感度较高，例如中国移动周二晚上的公告催化了6G概念、上海电影拟收购《中国奇谭》IP运营方、以及周三中午突然发酵的光刻胶板块源于容大感光的一则调研纪要。但情绪的扭转不是一蹴而就的，快速轮动剧目还将反复上演，关键胜负手不仅是主线的把握，踏准节奏同样重要。

【龙头板块】

数据库运维

国家数据局已于3月7日成立，此次设立国家数据局不仅是数据要素行业发展的必然之势，也将利好整个数据库及数据中心建设产业链。相比太极股份等传统数据库领军厂商，盘面上以新炬网络和博睿数据为代表的数据库第三方运维厂商走势却更为凌厉。AI和数字中国双重推高算力投资建设热潮，在数据库替换逐渐深入的过程中，保证整体系统稳定的数据库运维的需求将显著提升，第三方运维厂商具备全栈式、价格两项优势，预计将在算力扩容、系统复杂度增加的产业趋势中率先受益。板块相关上市公司有中亦科技、银信科技等。

【热点前瞻】

中国液氩价格较上月均价大涨近8成

行业数据显示，3月8日，中国液氩价格报1240.52元/吨，较2月均价在692元/吨大增79.19%，较2月份低点涨幅超100%。氩气应用领域应用领域主要用途冶金作为环境气体，用于特种金属的冶炼。在半导体行业中，氩气主要用于紫外光刻激光器内的沉积和蚀刻过程，用于在半导体芯片上制作最小的图案。在制造所需的硅晶片期间，氩气用于保护在晶片上形成的硅晶体在高温生长过程中不会与氧和氮发生任何潜在的反应。

电子气体是指用于半导体及其它电子产品生产的气体。根据中国半导体行业协会的统计，电子特气占半导体材料整体市场的14%，在半导体材料规模占比仅次于硅片。根据中国半导体工业协会和SEMI数据，2021年中国电子特气市场规模约196亿元，预计2022年将达到220.8亿元，2025年达到316.6亿元，2016-2025年CAGR值为14.2%，显著高于全球发展的增速。东吴证券袁理研报指出，半导体材料与晶圆厂具备伴生性，随着晶圆厂的加速扩建与产能的持续放量，本土材料厂商将直接受益于中国大陆晶圆制造产能扩张。晶圆厂扩产明确，拉动上游电子特气需求不断增长。

上市公司中，侨源股份四川汶川基地具备年产约44万吨液氧、21万吨液氮、1.5万吨液氩的生产能力，今年公司液氩产能随着新建项目的投产，会有一定幅度的增长。金宏气体依托科研平台自主研发和生产了超纯氨、高纯氢、高纯氩等各类电子级超高纯气体，在集成电路行业中客户有中芯国际、海力士、新加坡镁光、积塔、华润微电子等。

宏碁确认服务器被入侵，黑客挂牌出售盗取的160GB数据近年来，网络安全事故频发，不少科技巨头也或多或少遭到数据泄密等网络安全的威胁。据行业媒体3月8日消息，电脑制造商宏碁公司确认，有人入侵了其一台服务器，并在网上出售声称是宏碁机密信息的160GB数据。

数字经济时代到来，网络安全产业快速发展我国进入数字经济时代，数据成为最重要的生产要素，保护数据的网络安全成为核心产业。华安证券研报指出，我国网安由政策与技术驱动：一方面关键行业由于政策要求加码，需更加重视网安支出，另一方面随着万物互联、企业上云与威胁技术升级，数字化企业需要升级网安体系以保证业务安全运行。根据Gartner数据，我国IT支出在2024年有望达到3.6万亿元规模。结合工信部“网安支出占IT支出的比重不低于10%”的要求，我们测算，未来中国市场有望在24年达到3500亿元的规模，CAGR超20%。

上市公司中，中新赛克作为安全解决方案领域的提供商，可提供针对网络安全、数据安全、内容安全等综合性解决方案，公司相应的产品也已在运营商数据中心、大型网络交换中心部署和应用。奥飞数据拥有较为完善的基础网络设施，服务种类齐全，涵盖IDC服务以及网络接入、数据同步、网络数据分析、网络入侵检测、网络安全防护、智能DNS、数据存储和备份等增值服务，能够为客户提供全方位的互联网数据中心解决方案。

【风险提示】

德才股份：城高世纪基金拟减持不超过2%公司股份；

东风股份：实控人之一大宗交易减持公司1%股份。