产能:产品代工产能紧张,目前没有降价的趋势,而且因 为产品需要特殊工艺,代工厂没法把存储/模拟的产线转过 来。
代工产情况:华虹 12 寸产线不具备车规认证能力,但是 公司有这块需求,会联合华虹一起做车规级的产 线的开发,原本公司不愿意消耗经历做平台开发,但是某 些客户会要求使用自产芯片,而目前只有华虹 8 寸产线可以做车规芯片,且华虹 8 寸没有新增产能。如果 今年成功在华虹的 12 寸上成功量产,那么原有客户成本 可以降。
车规级情况:车规的客户主要国内的客户,包括比亚迪、 长城汽车、汇川、臻驱科技等。
工控情况:功率到最后的竞争,其实竞争的是产品技术, 如果能服务好这些大客户,订单需求是就不会缺太多,但 如果做一些标准的产品的话,最后 PK 的就是价格。公司 希望发挥自己的特长,在产品端、技术端还有质量端给客 户做好服务工作,提前锁好产能,而不是去做价格竞争。 23 年工控业务已经锁定的订单就足够带来较高增速,如果 汽车可以提前导入,那营收的增长会超预期。
毛利率情况:
第一点是公司偏技术类型,对销售政策、成本端控制、经 验没特别擅长,但随着规模上来后,在开始往这方面努 力。比如,在晶圆代工方面,不会像去年一样提前付预了 个月付款,现在量起来后,话语权增强。第二点是规模化 生产提高效率,公司第一个厂是 07 年,第二个是 2020 年建的,新建的厂是全自动化产线,目前行业没有成熟的 供应商能提供自动化产线方案,公司是同供应商一同突破 许多瓶颈才成功的,实现完全自动化生产,未来二期也会 复制成功经验,未来公司产能利用率、品控都会提升。
SC 进展:投了很大精力,但是产业链还不是很成熟,国 内供应商没有很好的工业配套能执行,未来会继续找新的 供应商。目前在 SiC 的 mos 在封测端已经没有问题,设 计端已经发去流片,但是速度比较慢,目前公司也已经和 一个代工厂产签了战略协议。
问答环节
Q:车规工控产品可以共线吗?
A:可以,车规产线可以往下兼容。
Q:海外有IGBT产能扩充,产能紧张程度会缓解吗?
A:海外产能未必释放到国内。国外客户不会采购国内的芯 片,因此海外扩产主要满足海外需求。
Q:光伏、新能源GBT价格有些下降?
A:小功率IGBT会降价,但是公司的单管没有小功率。
Q:保供大客户为主还是?是怎么样的签单模式?
A:未来三年还是保供大客户为主,大客户这三年的量基本 锁定,价格层面在每个季度有调价的谈判窗口,
Q:为什么1GBT产能扩的比较慢?
A:公司扩充已经很快了,而代工厂核心设备需要外采,扩 产有周期,而且比较排斥单一客户增速太快带来风险。
Q:下游客户有没有价格的要求,毕竟消费电子比较弱? A:-些小电流的产品确实在下降,但是本公司不涉及。第 二个,消费占比很低,而且公司只做高电流高电压的产 品。所以没有太大压力。
Q:未来产能紧张如何缓解?
A:寄希望华虹12寸成功开发出来,在8寸上很难有增 量,如果产能解决了,毛利、客户认证等问题就都解决 了。