一、事件
公司发布2022年业绩快报,2022年公司实现营收146.88亿元,同比+51.68%;归母净利润23.52亿元,同比+118.37%;扣非归母净利润21.06亿元,同比+161.07%。预计2023年一季度营收为36-40亿元,同比增长68.56%-87.29%。归母净利润为5.6亿元~6.2亿元,同比增长:171.24%-200.30%
二、不惧半导体萧条周期,公司营收继续保持较快增长
2022年报告期内,全球半导体产业景气度出现明显下滑,同期美国对中国大陆半导体产业施加较多限制,影响了北方华创客户的扩产步伐。受益于充裕的在手订单,北方华创的业绩未受明显冲击,营收与利润继续保持快速增长。同时公司2023Q1增长势头良好,全年营收与利润有望继续保持强劲增长。
三、外来因素短期扰动,不改半导体设备国产替代长远态势
北方华创生产的半导体设备种类多,覆盖面广,涉及沉积、刻蚀、清洗、炉管等多个产品大类。公司的产品已打入众多国内一线FAB厂,在合肥长鑫的DRAM产线,中芯国际的逻辑芯片产线中尤为重要。随着公司马坊、马驹桥新厂陆续建成,公司的产能将进一步提升。同期随着国内存储器FAB厂的设备国产化紧迫性提升,北方华创的高端半导体设备有望加快导入验证,进一步提升公司的盈利