当然，也不能漏写中国移动，盘中有大哥提示中国移动其实跟茅台的市值差距很大，这一点大家其实可以去看一下股份分布情况，分内地和香港两部分，香港部分的股权应该用港币计算，叠加内地部分的加起来确实距离茅台还有差距，不过无所谓了，中国移动A股连续两天给历史新高动作，进一步提升行业估值中枢。

那么本轮大数字的系统行情，目前阶段，市场最容易出成绩的就是上游，上游的核心是服务器为中枢的存算一体化系统集成，那么CPO是目前看到的最容易出业绩的高度绑定行业发展的上游里的上游。有点类似于宁德算汽车的上游，而宁德的最上游是锂矿。今天的市场，除了CPO收盘价历史新高以外，趋势最佳的就是类似于宁德时代的曙光+工业富联（均给出趋势新高）。这两位基本上都是没有调整，而不断提升估值水平。

数字应用端，昆仑万维再度给出日内超级振幅，情绪品种果麦文化、上海电影等助攻，但力度上很明显现在开始进入业绩驱动的阶段，硬件端占优，软实力方面的估值如何界定还要看昆仑万维的节奏。

新能源，今天是阳光给了补涨动作，但要注意宁德时代今天休整了，高度还是受到了压制。因为之前永兴都给了封板动作，所以属于估值轮动修复的阶段，大储方面的增量还是比较确定的，所以会带来估值的修复。但我们要客观去回顾历史，当年的阳光，第一轮的超级主升趋势是2020年下半年-2021年初，用半年多一点的时间从10元涨到了100元以上；第二轮是2021年4月-2021年8月，从调整后的60元涨到180，也就是说整体上阳光电源其实是用了一年多一点的时间，实现了接近18倍的涨幅。同时期的隆基宁德大概是5-6倍的样子。那么现在阳光电源依然是估值修复动作，因为后面指数级的业绩变革理论上也不存在了，但估值下限也是具备的，以业绩为导向的箱体机会也是值得介入的。不过新能源这一波客观来说，锂盐按照远期20W稳定的价格给8倍PE自主矿估值的话，目前的位置其实也不算太便宜，不过这一波的锂盐毕竟是外围先涨了，而且我们这边还涨了趋势的部分自主铝、铜股的估值，短期走一个超跌修复也是合理的。而再反思一下，如果说新能源今天希望强攻，那目前确定性较大的石英股份是需要摆脱开箱体的束缚的。