转载自调研信息 前天
需求方面，今年以来整个行业缺芯情况还是非常严重，主要在于下游需求有比较好的增长，同时供给方 面严重不足。一方面从去年下半年开始，疫情影响逐渐消退之后，汽车、工控这些方面的需求在快速恢 复，同时有一些新增的结构性增量需求在快速增长。比如像新能源车，单车对芯片的用量比传统燃油车大 概提升70%以上。另外很多家用智能产品也越来越多，这种对芯片的需求也在持续增加。

供给方面，过去几年在整个芯片方面的供给是不多的，上次扩产的高峰是在2017年到2018年上半年，当 时有明显的扩产，之后就明显下去了。本来到了2020年就应该有比较明显的新增扩产，但是因为全球的新 冠疫情把这次扩产又中断了，之后因为海外疫情其实没有完全消退，所以海外大厂复工复产比较慢，一直 供给就比较少。所以需求明显增长，供给迟迟没有跟上，缺芯情况比较严重。具体这种情况到什么时候能 够缓解，芯片又能涨价到什么阶段？我们可以根据行业情况做一个大致的判断。

目前从行业来看，整个半导体的交货周期已经达到近5年的高点，而且从一些海外大厂的表态来看，它们 交货周期延长的趋势可能还要继续，同时它们还纷纷表示可能接下来还要再提价。从国内公司来看，也基 本上类似。最近一段时间，从6月底到7月上旬，还有很多的上市公司纷纷发了《涨价函》，这些公司发 《涨价函》是在已经上涨的基础上，继续上调价格，这也是它们在充分考虑了在手订单、存货，并且已经 跟客户进行充分沟通之后，依然做出的表态。说明芯片供需情况可能在未来相当长时间内，还不能得到很 好的缓解，预计涨价趋势可能还会继续。目前来看，在今年年内是得不到一个非常有效的缓解了。如果发 生拐点，应该是在明年。