一、首先是房地产:
房地产适应新的形势,一线城市估计限购暂时不会放开,二三线城市限购限贷政策可能会发生变化,对上市公司房企债务问题解决有改善作用。具体效果有待观察。
二、消费:
汽车等电子产品的需求补贴,排除发消费券这种简单粗暴的方式。推动体育休闲旅游娱乐活动消费,有利于带动服务业发展,可能会变成经济长期增长的亮点。会议决策跟我们预期很契合,决策面很广,有助于长期经济结构改革,会议内容后期落地措施,非常值得期待。
三、市场研判:
市场后期走势预期:
第1,一般经济复苏会经历三个阶段:经:绝望,不相信,惊喜。经济上的常规问题,大部分是技术问题,美国的货币政策已经用到极致了,但是中国的货币政策和财政政策还没有发力。
第2:这两年宏观政策也是逐步完善,之前有点简单粗暴,强刺激后面有很多后遗症,导致市场暴涨暴跌,而这次吸取了前面的经验教训,这次不会采取粗旷式的刺激方式。
第3:经济的长期增长,不是最关键的,而是能不能长期产生创新型的企业,这点大家要有信心,这个行业政府一直是鼓励支持的,比如市场比较疲弱,新兴企业的IPO是很支持的。现在的问题,疫情后的必经的阶段性问题,需要政策支持,长期看还是需要不断有创新型企业的发展,提供新的动能。