【市场主线】
周一大盘全天低开低走，沪指缩量调整跌0.59%。盘面上，互联网金融股持续活跃，AI概念 股延续反弹，但午后中兴通讯跳水极大的影响了市场情绪，收盘两市超3400只个股下跌。 其中，跌幅排名居前的多为医药股，受反腐调查叠加集采的长期影响，作为重点改革对象的医药板块自2021年起已调整两年多，恰恰说明了炒股“顺势而为”的重要性。这也是此轮 行情下，资金优先选择金融/地产(城中村改造)/消费/汽车板块的原因。值得注意的是， 昨日券商股低开反弹获得了较好的承接，但板块成交量由1565亿元大幅缩至848亿元，反应出暂时还未有足够的资金进场。这里引用招商证券张夏的统计，从2010年起至今历次券商大涨普遍持续了1-2个月不等，持续时间最短的2020年也达到了0.7个月，因此后续无论 是对于指数还是券商板块而言，若能再度迎来增量资金入场，大概率便是新一轮行情的起点。

题材上，将最近涨幅居前的金融和超导板块放在一起，金融的“写实”和超导的“虚幻”会 产生一种极强的割裂感，也说明了最近的行情弱化了题材本身的属性，就像大多数人都能意 识到超导极其难以被证实，但不妨碍概念股的大涨，而昨晚美股美国超导一度跌超10%更将 这场“闹剧”推向顶峰。因此，眼下的市场更多是炒筹码和炒股性，顺便讲讲题材，资金正 沿着阻力最小的地方推进。

(1)先说金融，近期领涨的券商股多为小市值券商，比如昨日的哈投股份和国盛金控，后 续若小票能涨出空间，当前以中信证券为代表的大市值券商股的估值仍在底部，有望迎来补 涨。

(2)再说301次新股，本栏目最先于7月12日便提到“近期301开头的次新股表现十分活 跃，可以作为一条暗线保持关注，甚至有望贯穿全年”，那么为什么不是600和688呢?1 主板次新股太少了，基数小决定了产生牛股的概率也会减小;2科创板 存在50万元的资金门槛，散户和股市一直都是“鱼水之情”的关系，因此缺乏足够散户基础的688次新股自然也乏人问津。但是，近期由国缆检测掀起的301次新股行情已经接近高 潮，当“暗线”趋于明朗之时，说明短期风险也即将到来。

【龙头板块】 数据要素

7月初以来，北京、深圳、长沙市相继发布了数据要素相关法规，月末国家数据局首任局长 上任，数据要素市场有望取得实质性加速发展。数据要素是做强做优数字经济的核心引擎， 战略意义显著。分析师认为，国家正积极探索企业数据资产入表机制，旨在显化数据资源价 值、促进数据流通使用，有望激活数据要素市场发展内生动力，且随着相关政策密集落地， 制度环境逐渐完善，数据要素价值有望加速释放。板块内上市公司包括:华鹏飞、世纪恒通 等。

【热点前瞻】 25.6%!爱康微晶异质结电池量产转换效率刷新

据爱康新能源官微，目前，爱康单面微晶异质结电池的量产平均转换效率为25.3%-25.4%，最高批次可突破25.6%，生产良率为98%。今年第四季度，爱康将导入双 面微晶异质结电池的量产，预计平均转换效率突破25.6%-25.7%，处于行业领先地位。

银包铜减银+0BB减栅+薄片化减硅+光转胶膜增效，多技术路线助力HJT提效降本，HJT组 件成本有望2023年内实现与PERC打平。国海证券姚健分析指出，受益低碳、低LCOE、适 配叠层等长期优势，HJT有望成为单节技术的终结者、叠层技术的开创者，根据SMM， 2024年HJT有望迎来扩产大年，2025年市占率有望增至15%。

上市公司中，爱康科技是具备HJT电池及组件的量产能力的企业，处于异质结技术开发领域 的第—梯队，计划五年内实现超40GW高效太阳能电池及组件产能。三五互联子公司天津通
讯与眉山市丹棱县人民政府签署《—期新源5GW异质结电池项目投资合作协议书》，投资 建设"5GW超高效异质结(HJT)电池5G智慧工厂"项目，计划总投资约25亿元人民币。

松花江发生2023年第1号洪水，水利部滚动会商部署松花江、海河流域洪水防御工作

受上游来水影响，松花江下游干流佳木斯水文站8月7日20时水位已涨至警戒水位(79.30 米)，且仍在上涨。依据水利部《全国主要江河洪水编号规定》，编号为“松花江2023年 第1号洪水”。8月7日，国家防总副总指挥、水利部部长李国英主持专题会商会，视频连线 水利部海河、松辽水利委员会，研究部署当前重点防御工作。针对松花江流域防汛，李国英 提出五项要求。针对海河流域防汛，提出三项要求。
值得注意的是，台风“卡努”自生成至今已11天了，路径经历多次重大调整，如今又将出 现90度急转弯，后期还有可能北上影响我国东北地区。分析师认为，“十四五”期间，全 国计划完成水利投资额5.2万亿元，较‘十三五’实际投资额增长57%，2022年已完成进度 35.7%。看好水利重大工程建设有望提速。

上市公司中，韩建河山主导产品PCCP主要用于大型水利工程，是PCCP管道龙头企业，特 别是在大口径PCCP领域有传统优势地位。舜禹股份是水务行业的国家高新技术企业，主营 业务包括二次供水和污水处理业务，同时公司致力于成为二次供水、污水处理、智慧水务的 整体解決方案综合服务商。

【海外映射】
1、美小麦期货涨3.8%，俄罗斯船只遇袭，极端天气和海外局势或进一步加剧小麦供应紧张 关系，A股农业种植概念股包括:金健米业、朗源股份等;
2、美股小鹏汽车涨2%，HSBC将小鹏汽车ADR评级上调至买进，短期来看自动驾驶1号位 吴新宙离职影响已被消化，和大众的合作有望形成长期利好，A股小鹏产业链包括:溯联股份、维科精密等。

【风险提示】
节能国祯:股东拟减持不超5%公司股份;光威复材:股东拟减持不超4.65%公司股份;国 茂股份:实际控制人拟合计减持不超3.57%公司股份;新风光:股东及董监高拟减持合计不 超过3.3125%;华大九天:上海建元拟减持不超3%公司股份;声迅股份:股东合畅创投及 其一致行动人合计拟减持不超2.44%股份;哈森股份:控股股东拟减持不超过2%;巨星农 牧:控股股东和邦集团拟减持公司不超2%股份;清源股份:监事会主席王小明拟减持不超 1.72%股份;聚光科技:控股股东之一普渡科技减持期满未减持，后续拟减持不超1.34%股 份;神火股份:股东普天工贸拟减持不超1.33%公司股份。