一、业务介绍：

1、新材料：聚酯膜应用在光伏，光学膜应用在显示器，光伏：行业受益景气度高及成本降低，光学：量稳定，技术升级需求(miniLed等)

2、无人机：行业明年预期比较好1整机销售，2)运维服务，占比10-20%

3)预演服务，无人机前瞻方向研究

二、Q&A:

Q:股权激励进展情况？

A:集团刚批，尽快过股东大会，之后60日内授予

Q:无人机方面，价值量的范围？

A:1)成套：组合+系统配备，上e2)单机量2000w以上

Q:公司未来无人机价格是否有降价的风险？

A:公司未来战略：1)高端路线：隐身、高空作业等，2)成熟机型低成本路线：通过产业链整合和提升生产管理能力，可能主动降价，但是毛利率的影响不会特别大。市场竞争者多，但能大批量供货能力（军用）不多，大幅降价的可能性不大，未来军用市场可能双寡头/三寡头市场。

Q:无人机出口/国内的占比？

A:截止今年Q3,出口占30%

Q:无人机除了当前销售的345，还有其他储备吗？彩虹期预期多久推出？

A:345成熟机型，彩虹4增强型，彩虹10部分功能试验成功，彩虹6设计方案敲定，彩虹7时间较长，3年左右

Q:利润率水平？

A:今年无人机综合毛利率约35%（近3年维持在30%），国内军用毛利率短期看不会太高，未来空间：新机型出来，通过供应链整合降成本。

Q:145期间的无人机需求？行业驱动力？

A:1)军用：需求具有确定性，公司抓住机遇，18年开始布局和拓展，去年取得突破，在此基础上把合作的深度和广度继续推进，)民用：国家低空开放，从相关行业看反馈好，做市场拓展

Q:今年国内军方需求可能不及预期，明年会有改变吗？

A:今年时间节奏上可能不达预期，明后年有信心。明年海外军用无人机需求情况：海外反恐形势紧张，客户需求旺盛，2020年疫情爆发，预计明年有所好转。

Q:应用维护服务端：占20%，未来营收占比会提升吗？

A:维护：1)买无人机服务（不买整机）2)跟进，随保有量提升有望提升营收占比

Q:彩虹4单机量2000w,整套1e?

A:采购量2/3/4架

Q:导弹：用户必须采购吗？

A:理论上是开放式的，但是一般会配套买（考虑后期的运维等）

Q:彩虹4拿到民航的试航证？

A:更有利于销售

Q:军品和民品主要的竞争对手和优势？

A:高水平供货能力：4-5家，综合看【中航】，我们的操作和维护比较简便，驾驶人的培训快速，架构：市场化经营，具备民企灵活性，外贸渠道好，供应链开放包容。

Q:【中航】成本和毛利率？

A:估计外贸方面差异不大，生产管控能力：我们比较成熟，具备先行者优势，他们的优势：体系化。

Q:光伏材料膜业务未来三年的增速？

A:光学：年产5000万平方米光学膜产线预计明年逐步释放产能，光伏：光学的基材会有互通的生产安排，可互相转化（看未来毛利情况）