#事件：10/31青洲六七标段II导管架招标，10/30帆石一海域论证补充编制采购成交，10/20青洲五七陆上换流站（集控中心）辅助工程中标结果公布，当前市场重点关注的青洲五七、帆石一项目因航道问题预计将通过风场缩容，部分风机重新选址进行解决，而以上需涉及海域论证的重新审批，当下最新进展印证项目均在积极推进中，强化24年装机增长确定性（预计10GW+，同比翻倍增长）！

观点重申：9月来关键阻碍逐步解决、海风发展快速回暖！此前干扰海风的问题都已取得阶段性进展：

1）广东青洲五六七、帆石一二均获得最新进展，23年省管7GW项目主导业主确认、短中期空间均打开，强化市场信心！

2）江苏海风入正常开发节奏江苏大丰800MW施工招标，国信大丰850MW海域申请公示，龙源射阳1GW获核准。

7-9月海风中标3.1GW，同增105%，加速明显，叠加8-9月下游反馈签单起量，我们认为以上问题的逐步解决将推动海风装机提速，助推产业进入业绩释放期！

#投资建议。海风高成长赛道，广东项目推进，其他省市有望加速，行业空间打开，十四五海风规划60GW+，而市场担忧的JS、航道等干扰因素逐步消除，长期高成长确定性提升，看好板块反转，其中在广东优先布局的天顺、泰胜、东缆有望深度受益。推荐海桩（泰胜风能、天顺风能、大金重工、海力风电）、海缆（东方电缆）、铸锻件（金雷股份、日月股份）、整机（三一重能、明阳智能、金风科技）。

风险提示：需求不及预期，原材料涨价，竞争加剧等。