新能源没有系统性反弹的板块锂资源，今天迎来修复，短期中军先锋杉杉股份，因为业绩最好，虽然是靠非经常性损益带来了视觉冲击，但也是一种逻辑。最权威的代表还是宁德时代，今天有冲击收盘价历史新高的潜力，三日修复10%+的涨幅。

这里需要提示大家几个点：

1.轮动市，穿越虽然有，但延续性依然欠佳，群体效应走不出来。所以行业中军参考价值高，安全边际强，盘子大一些的业绩逻辑稳健一些的还是更好一些。

2.市场驱动效应发生变化，上游引导力度开始下降，中游下游驱动悄然到来。以近期的光伏为例，逆变器不受制于硅料，也表现的最独立，而上游的硅料开始出现跌价预期也是近期光伏发酵的主要因素之一。再以锂电举例，以往锂矿股暴涨，宁德纹丝不动，今天则是因为宁德涨，锂资源个股才出现跟风上行，但前排的品种全部跟风于宁德时代的走势，唯一的妖股金圆股份属于近端新出现的品种，逻辑偏向于情绪短线。

3.关注环比增速，净利率情况，到了拼业绩强度的时刻，多看确定性，少做情绪，钱一样不会少赚。比如力量钻石+爱美克+茅台，净利率50%以上量级的品种就是bug般的存在，爱美克100多倍没什么，因为净利率70%，行业增速依然高企。

其他的不多说了，昨晚分析的锂电三小龙，建议大家自己多思考思考里面的内在逻辑，今天盛鑫最强，是因为这一波涨幅最少，雅化这一波最强是因为估值最低，天华今天偏弱因为市值最大，这一波弹性反弹最快，整体逻辑依然是联动关系，虽然目前是中游带动的盘面，但锂资源没有跌价，未来预期依然存在，这些公司盈利能力不会回撤，依然可以享受高增长通道下的高估值震荡区间。