声明：以下内容仅为个人思考复盘记录，不作为投资参考依据，切勿跟风操作。

昨天中午文章其实已经说了看好氢能的产业前景，就跟当初炒锂电池光伏一样，低位值得去做，再加上这波市场问题导致相关个股跌的非常低，极具性价比，所以有钱就买，昨天信的人今天上午已经赚了5个点以上了。昨天的文章：午盘2.20（小坚定）

再发一下关注的氢能（燃料电池）个股。

短线市场核心：蓝科高新。短期继续涨会带动板块，如果下跌，只会短期影响板块股价，不会影响氢能的产业发展趋势！

天然气重卡：富瑞特装、致远新能、隆盛科技。

电解槽：昇辉科技、科隆股份、华电重工、华光环能。

其他氢能：京城股份、厚普股份、康普顿等。

个股较多，暂时只关注这些。

新能源这里除了氢能，锂电池和光伏也回暖了，继续坚守自己看好的板块。

下面发点最近的氢能消息：​

2月20日，交通运输部发布关于国家电力投资集团有限公司开展重卡换电站建设组网与运营示范等交通强国建设试点工作的意见。原则同意在重卡换电站建设组网与运营示范、氢燃料电池研发与氢能交通运营平台应用、城市级绿能交通体系建设与应用等方面开展试点。

根据《氢能产业发展中长期规划(2021-2035 年)》“十四五”时期的发展目标，燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站，可再生能源制氢量达到10-20万吨/年，实现二氧化碳减排100-200万吨/年。到2050年，氢气需求量将接近6000万吨，实现二氧化碳减排约7亿吨，氢能在我国终端能源体系中占比超过10%，产业链年产值达到12万亿元，成为引领经济发展的新增长极。

产业链视角来看，氢能源产业链包括制氢端、储运端、应用端(包括氢燃料电池及其他各类应用)。与锂电池产业链相比，氢能源产业链更长，复杂度更高，商业化前景广阔。

重卡市场1月份销量大增 天然气重卡持续火爆

据中汽协数据，2024年1月份，我国卡车市场（含底盘、牵引车）共计销售28.88万辆，环比下降7%，同比增长82%。这其中，重型卡车市场（含底盘、牵引车）1月份销售9.69万辆，环比大增86%，同比大增99%。

车企方面，1月份重卡市场共有4家企业销量破万辆，月销万辆企业数较去年12月增加2家，其中重汽、解放、东风3家企业1月份分别销售重卡2.6万辆、2.4万辆、2.08万辆。

2023年，我国重卡市场以累销约91万辆，同比增长36%的成绩收官。2024年首月，重卡市场延续了上一年的良好势头。

据第一商用车网统计，纵观近5年1月份重卡销量及增幅，重卡市场在2020年、2021年和2024年都收获“开门红”，且增幅均不低，其中今年1月份重卡市场99%的同比增速为5年最高。从销量来看，今年1月份重卡市场9.69万辆的表现属于中等水平，在5年里排第三位。

值得关注的是，天然气重卡作为去年的行业黑马，今年仍持续火热。据统计，2023年国内共销售天然气重卡15.2万辆，暴涨超3倍，达到了历史峰值。新年伊始，面对油气价差带来的持续利好，重卡厂商继续加码燃气车市场。

据了解，天然气重卡的火爆源于天然气与柴油价格的价差形成的经济性，当天然气和柴油的价格之比低于0.7时，天然气重卡相对于柴油重卡在运营上更具性价比。

申万宏源表示，2023年起，天然气价格不断下降，全年均价为4.82元/公斤，同比下降28.87%，而柴油价格在8元/升左右，天然气和柴油的价格比最低达0.45。以当前0.64的价格比（天然气4.88元/公斤、柴油7.64元/升）计算，安全边际依旧较高。

西南证券认为，短期来看，北方供暖季结束后，天然气价有望继续回落，推动天然气重卡销量增长。长期来看，依托细分市场爆发机遇与海外市场支撑，叠加国内万亿债项目逐步落地带来的内需改善，重卡行业仍将保持复苏态势。

绿氢平价在即，有望逐步具备市场竞争力

1)当前单位制氢成本：煤制氢<天然气制氢<天然气+CCUS<煤制氢+CCUS<碱性电解水制氢。

2)随着技术改进及规模扩张，电解槽设备成本将不断下降，预计1000nm< span="">³/h碱性电解槽设备成本将由当前的800万元/台下降至2030年的500万元/台，200Nm³/hPEM电解槽设备成本将由当前的580万元/台下降至2030年的219万元/台。

3)电解水制氢成本受用电成本和运行时间影响较大，预计随着用电价格的下降和电解槽运行时长的增加，电解水制氢成本将大幅下降。

4)判断碱性电解水制氢单位成本有望在2025年左右和蓝氢平价，在2030年左右和灰氢平价，若考虑碳税、政府绿氢补贴的影响，则绿氢平价时间点有望前移，绿氢将逐步具备市场竞争力。

绿氢产量有望超过规划目标，电解槽未来市场空间广阔。

2022年我国氢气产量为4004万吨，同比增长21%，2022年全国电解槽出货量近800MW，较2021年实现翻倍增长。2023年上半年电解设备共计招标已超600MW，其中PEM电解设备占比较22年提升8个百分点，2023年电解槽全年需求量有望持续实现翻倍。绿氢产量和需求量快速增长，预期到2025年我国绿氢的需求量达到130万吨，远超国家氢能规划中可再生能源制氢年产量10-20万吨的目标，到2030年绿氢产量将达到770万吨。

根据测算，若考虑市场中仅有碱性电解槽的情况，则2025年、2030年电解槽新增市场空间分别约为60亿元、200亿元;参考海外情况，若考虑PEM电解槽在国内市场的占比逐渐提升，至2030年PEM电解水制氢产量增长至绿氢总产量的40%，则2025年、2030年电解槽市场空间分别约为100亿元、300亿元。

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就说这些，各位午安！