事件：23日下午，中央财经委员会召开第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新，研究有效降低全社会物流成本。坚持中央财政和地方政府联动，统筹支持全链条各环节，更多惠及消费者。

【汽车】1. 以旧换新，或将加速淘汰老旧产品（车龄长、排放低）2. 降低成本，或对应物流效率提升，更高能效水平的产品。也或许还有方式的改善，结合“统一大市场”提到的“平台经济、低空经济、无人驾驶等物流新模式”的科技推动力3. 投资驱动转向消费驱动，把钱补贴给广大用户，给消费者以自主权。强调“坚持中央财政和地方政府联动”，或可期待后续财政发力的可能性。因此，我们梳理了国内汽车保有量情况如下（数据截止2022年）：1. 乘用车保有量2.5亿辆。其中，国三以下1600万，国四以下7400万辆；10年及以上保有量5400万辆。2. 商用车保有量3300万辆，货车2900万辆，客车400万辆。国三以下货车340万辆，客车70万辆；国四以下货车660万辆，轻卡占比超80%，重卡110万辆，客车110万辆。10年以上340万辆，轻卡200万辆，重卡45万辆，轻客45万辆。推论：1. 乘、商都值得期待2. 商用车天然气重卡更值得关注
3. 轻型车体量大，有可能有预期差设备更新：要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造解读：利好所有行业设备制造，特别通用型设备，和近期的新质生产力方向有一定重叠。（工业自动化、通用设备、高端装备）以旧换新：鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品以旧换新。推动大规模回收循环利用，加强“换新+回收”物流体系和新模式发展。解读：明牌利好汽车、家电板块。降低物流成本：降低全社会物流成本是提高经济运行效率的重要举措。物流降成本的出发点和落脚点是服务实体经济和人民群众，基本前提是保持制造业比重基本稳定，主要途径是调结构、促改革，有效降低运输成本、仓储成本、管理成本。优化运输结构，强化“公转铁”、“公转水”，深化综合交通运输体系改革，形成统一高效、竞争有序的物流市场。优化主干线大通道，打通堵点卡点，完善现代商贸流通体系，鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等结合的物流新模式。统筹规划物流枢纽，优化交通基础设施建设和重大生产力布局，大力发展临空经济、临港经济。解读：降低物流成本主要途径是调结构、促改革，对于一些央企、国企物流公司或迎来新一轮改革，关注央企、国企物流公司。

设备更新+降低物流成本=物流装备周一重点关注“智能物流”方向：

【机械】

会议指出，要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造。①生产类设备：以机床为典型代表的通用机械需求高峰自2012年之后下行筑底，按照10年左右寿命计算叠加疫情影响后延，后续有望迎来更新需求的高增长。同时叠加产品的高端化升级。- 高端机床：科德数控、华中数控、海天精工、纽威数控、拓斯达、亚威股份、合锻智能- 工业机器人：埃斯顿、埃夫特、机器人- 注塑机：伊之密- 工程机械：中联重科、徐工机械、三一重工、恒立液压②服务类设备：高铁、船舶等运输设备陆续进入维保和更新高峰。- 铁路设备：高速铁路在20年前（03年）启动、10年前（13-17年）经历了高速发展，根据动车组10年左右五级修、25年左右更新，已进入关键阶段。关注中国中车。- 船舶：中国船舶、中国重工、中国动力。