会议要点

1、AI终端未来展望

· 资本市场对AI方向的关注度高，AI产业从大模型到服务器、光模块等基础架构推进迅速，形成庞大产业生态。AI趋势下，终端硬件作为载体，创造新需求。

· 传统手机、笔电产业巨头如高通、三星、联发科、苹果、三星、联想等加大AI硬件领域布局，期待年内AI硬件面试及销量快速渗透。

2、AI智能手机市场分析

· AI智能手机市场板块大，AI对手机硬件和软件生态产生影响，厂家意图通过AI技术领先获取市场先机。

· AI智能手机定义包括搭载高端芯片、大内存、能运行机器学习或自然语言处理等AI功能。目前市面上如骁龙8K33、media take 9300等芯片符合定义。

3、AI智能手机硬件要求

· AI智能手机硬件面临挑战，包括温控、芯片制程、内存容量和电池功耗。散热模块改进、芯片和内存技术升级、电池管理优化是未来趋势。

4、AI智能手机厂家布局与市场策略

· 厂家推广AI智能手机旨在增加营收，通过用户交互获取数据，精准营销，可能通过AI服务订阅增加收入。

· 各厂家如谷歌、三星、华为、小米、Vivo、荣耀、苹果等在AI智能手机领域有不同的布局和市场策略，涉及芯片、内存、生态构建、用户隐私保护等方面。

5、AI智能手机市场渗透率预测

· AI智能手机市场渗透率受硬件限制、厂家意愿、DRAM价格和市场策略影响。预计旗舰智能手机AI渗透率四年内达26%，2026年后可能有快速爬升。

6、AI智能手机成本变化趋势

· AI智能手机成本变化不大，主要增加在DRAM和散热材料上。厂家在定价策略上考虑成本和市场定位，AI功能不会大幅增加硬件毛利牺牲。

7、AI终端产业发展趋势

· AI终端产业预计持续加速发展，智能手机市场呈现两级分化，高端市场微量增长，中高端缩减。AI技术对智能手机产业带来交互方式和生态格局改变。

Q&A

Q：AI大模型在国内和全球市场的应用情况及其对产品部署的影响是什么？

A：AI大模型在国内的应用较为广泛，主要基于中文能力和本土生态，如Apple Gallery。而在海外市场，中国厂商的布局主要集中在东南亚、拉美等地区，这些市场通常接入谷歌原生生态。未来可能需要与谷歌讨论AI引入生态的合作。此外，大内存和友好价格在中国区较易实现，而在AI需求较弱的地区，如东南亚、拉美和东欧市场，可能需要考虑用户粘性、生态依托以及数据流量消耗和付费能力等因素。

Q：AI手机相对于现有手机在成本和售价方面的变化趋势如何？

A：AI对智能手机成本的影响并不显性，主要成本增加预期在DRAM上，如搭载DDR5或DDR4的差别较大。套片memory也有一定影响，但由于市场玩家集中，报价相对稳定。智能手机设计上不会有特别大的成本增加。目前竞争态势下，中低端机型仍以成本列表定价为主，而不是基于AI战略进行产品线大幅升级。AI应用虽火热，但用户粘性不高，厂商不会牺牲硬件毛利。研发成本如AI大模型开发和云端AI算力中心布局会增加，但这是隐性成本。AI是长期愿景，目前不能创造收益且有成本付出，因此厂商不会牺牲硬件毛利去补贴AI投入。

Q：品牌在AI手机市场定位和盈利趋势方面应如何考虑？

A：品牌在考虑AI手机市场定位时，需综合用户需求应用和产品盈利趋势，为不同市场定位推出不同产品，保证盈利。AI是一个长期愿景，虽然未来预期商业模式和收益增加，但目前AI不能创造收益且存在成本付出，因此厂商不会牺牲硬件毛利去补贴AI投入。