7月15日,国家绿色发展基金成立,该基金由财政部、生态环境部和上海市共同设立,是国家级政府投资基金,基金首期总规模达885亿元,引导社会资本支持环境保护和污染防治、生态修复和国土空间绿化、能源资源节约利用、绿色交通和清洁能源等领域。
财政部为第一大股东,持股比例为11.30%;国家开发银行、中国银行、建设银行、工商银行、农业银行各持股9.04%,交通银行持股比例为8.47%。财政部和长江沿线11个省市出资286亿元,各大金融机构出资575亿元,部分国有企业和民营企业出资24亿元。
筹备组组长陈寅介绍,目前筹备组已储备各类项目80个左右,并对固废处理、垃圾焚烧、清洁能源、电池回收利用、充电桩等十几个细分行业进行分析和研究。(个人理解:水务相关的由三峡牵头,该基金重心在固废)
该国资背景的基金参与的项目,利于相关项目融资成本的降低,对于地方政府来说,可降低地方政府的财政压力,故地方政府有动力和该基金合作;同样利于项目的现金流回款。
该基金不可能自己去做运营等环节,故需要寻找相应的环保公司合作,环保公司主要参与施工、运营等环境,增加轻资产模式的业务,利于业绩增长和ROE提升,拥有技术、管理优势的公司有望获得优势。
根据关键条件进行筛选标的:1)长江流域11省市;2)固废处理、垃圾焚烧等。则复合条件的为:伟明环保、三峰环境、旺能环境、浙富控股、上海环境、维尔利、中国天楹、润邦股份。
除此之外,在固废、修复相关方向的细分赛道龙头,同样受益,如高能环境、长青集团等。