现在光伏行业和资本市场出现一些新动向。
清一色国资买壳、红系出钱+隆基、晶科、协鑫、英利等光伏老兵技术团队+地方政府给地给补贴给资源。光伏行业非常大,本来又有后发优势和Zi本壁垒。
麦迪科技是协鑫的大佬(管理层里面可以看到)+隆基离职的topcon负责人;
皇氏背后是中广核+英利;钧达后面直接就是陈KP和李XD以及国资。
但是你看这些新势力的背景、攒局、Zi源和Zi本调动能力,
其实完全不亚于隆基、晶科、晶澳、天合这些老玩家。
前几年大佬就搞搞地产、互联网,现在开始搞光伏。
特别有意思的是,光伏老势力说自己技术knowhow多么强,
说自己是全道工艺壁垒,别人挖一两个技术核心是无法突破的。
然后发现,人家前中后道全工序环节的人全部挖完。
至于竞业协议什么的,人家挖过去不给明面的职务,
找个人挂职,钱照发,古权代持,事情照做。
你要打官司,地方政府保护的好好的。下游客户五大四小又全是央企。
17年融创、碧桂园、恒大多风光,
谁知道5年后只认保利了,万科都不行了。到时候光伏又来一轮集中度提升的逻辑。
有背景有运作,市值小,找点资金还能自己做上去。
就看你敢不敢去做,然后最后能不能把钱带走。
而且钧达已经告诉大家,这样做可行的,而且已经做出来了。
隆基、晶科、晶澳、天合、协鑫等老光伏为一派;
宝丰、三一、合盛等其他行业龙头切进来找新增长曲线为一派;
红资/国资买壳、挖人、资本运作为一派。
他是知道光伏行业的起起伏伏和技术变革风险的,企业经营如履薄冰。
但是你看钧达上来16GW,皇氏股份说要扩40GW,新势力无所畏惧的。
这么内卷的行业,别人不怕死自杀式袭击,你稳健经营,这个阶段怎么卷的过别人?
光伏主产业链如果你不陪着大佬去炒这些新势力,你坚守老势力龙头。
第一,短期你可能赚不到钱,
第二,未来产能过剩打起来价格战,你坚守的老龙头一定会好过吗?
至于第二种势力,光伏新业务竞争力不足,利润边际贡献也低,更没有意思。
老龙头隆基确实优秀,但如果只做光伏,
会不会后面就是一个光伏里的万科?
所以他们去做绿氢,可能也是想通过技术引领去突围光伏的内卷。
(如果是这个角度,我只能说管理层看得是真的透彻,
格局是真的大,不过短期还是不会买它的)
所以为什么我说光伏设备好。
毕竟设备是精密活,要苦哈哈的砸研发,慢工出细活。
同时因为天花扳低,杠杆效应差,来钱慢,
容纳不了超大的资金,所以大佬们和国资看不上。
所以未来给沐邦、聆达、麦迪、皇氏这些新玩家扩产卖铲子的民营企业是可以跟着喝汤的。