中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》

　　近日，中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。

　　坚定实施扩大内需战略、培育完整内需体系，是加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的必然选择，是促进我国长远发展和长治久安的战略决策。为推动实施扩大内需战略，根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，制定本规划纲要。

央行：未经批准 任何单位或者个人不得设立或者以任何形式运营金融基础设施

　　为加强金融基础设施统筹监管与建设规划，人民银行会同有关部门起草了《金融基础设施监督管理办法(征求意见稿)》，现面向社会公开征求意见。《办法》明确金融基础设施定义与统筹监管总体安排，完善金融基础设施准入安排，强化金融基础设施运营要求及风险管理，明确金融基础设施监督管理规则，对金融基础设施相关主体法律责任作出规定。

　　《办法》提到，未经批准，任何单位或者个人不得设立或者以任何形式运营金融基础设施，不得使用“金融”“交易所”、“交易中心”、“登记结算”、“清算”、“交易报告”等涉及金融基础设施服务或近似的名称。要求金融基础设施运营机构监测所在市场整体运行风险，维护市场秩序，强化风险管理。

中金所调整股指期货和期权合约交易限额

　　自2022年12月19日交易时起，在沪深300、中证500、中证1000、上证50股指期货上，客户某一合约日内开仓交易的最大数量为500手。套期保值等风险管理交易的开仓数量不受此限。

　　自2022年12月19日交易时起，在沪深300、中证1000、上证50股指期权上，客户某一期权品种日内开仓交易的最大数量为200手，某一月份期权合约日内开仓交易的最大数量为100手，某一深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为30手。套期保值等风险管理交易、做市交易的开仓数量不受此限。

国家卫健委印发新冠病毒疫苗第二剂次加强免疫接种实施方案

　　为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步做好新冠肺炎疫情应对工作，保障人民群众生命安全和身体健康，经研究，现提出新冠病毒疫苗第二剂次加强免疫接种实施方案。

　　现阶段，可在第一剂次加强免疫接种基础上，在感染高风险人群、60岁以上老年人群、具有较严重基础性疾病人群和免疫力低下人群中开展第二剂次加强免疫接种。

国家卫健委：从14日起不再公布无症状感染者数据

　　当前，新冠肺炎核酸检测实行愿检尽检的策略，许多无症状感染者不再参加核酸检测，无法准确掌握无症状感染者的实际数量，从今天(2022年12月14日)起不再公布无症状感染者数据。

两部门：进一步规范移动智能终端应用软件预置行为

　　工信部、网信办发布进一步规范移动智能终端应用软件预置行为的通告，生产企业应确保移动智能终端中除基本功能软件外的预置应用软件均可卸载，并提供安全便捷的卸载方式供用户选择。

　　基本功能软件限于以下范围：(一)操作系统基本组件：系统设置、文件管理；(二)保证智能终端硬件正常运行的应用：多媒体摄录；(三)基本通信应用：接打电话、收发短信、通讯录、浏览器；(四)应用软件下载通道：应用商店。

工信部：抗原检测试剂出现暂时性短缺 随着产能释放产量会迅速提升

　　工信部消费品工业司副司长周健介绍，总体看，抗原检测试剂、疫苗、口罩等重点医疗物资产能是充足的，抗原检测试剂在一些地方出现了暂时性短缺，主要是因为前期市场需求较少，终端药店库存较低。随着产能不断释放，产量会迅速提升，能够满足群众的需要。

有二手房一夜涨价30万 佛山全面放开限购 热门楼盘外地看房客大增

　　有佛山房产购房群粉丝爆料称，就在限购政策放开当夜，就有千灯湖热门小区的二手房售价上调30万元。某项目有关负责人表示，在放开限购政策后的周末，该项目每日接待的看房客都超过100位，其中来自广州等外地的看房客数量也出现了明显的上升。

上海：到2025年底至少完成100家智慧养老院建设任务

据上海市人民政府12月14日消息，《上海市推进智慧养老院建设三年行动方案(2023-2025)》发布，行动方案指出，到2025年底，全市至少完成100家智慧养老院建设任务。其中，2023年完成30家、2024年完成30家、2025年完成40家智慧养老院建设。

辉瑞知情人士：“网售新冠特效药”为不实消息 国内售价每盒2300元

　　12月13日17时许，网传1药网旗下互联网医院的新冠咨询门诊开始预售新冠口服抗病毒药物Paxlovid(奈玛特韦/利托那韦片)，定价为2980元/盒。不过，消息一经曝光，Paxlovid便快速下架。

　　针对这一事件，辉瑞知情人士表示，Paxlovid网售为不实消息，系1药网单方面所为，与辉瑞公司无关。其还透露，Paxlovid国内售价仍为2300元每盒，是仅在医院内售卖的处方药，需遵医嘱使用，不存在加价售卖的问题。辉瑞知情人士强调，Paxlovid应针对可能发展为重症的高危人群使用，“不是每个人都应该使用。”

前瞻美联储年终收官之战：本轮加息周期最重要转折点来临

　　北京时间12月15日凌晨3点，美联储将在结束两天的议息会议后公布12月货币政策声明，同时出炉的还将有最新季度经济预测摘要(SEP)和利率点阵图，美联储主席鲍威尔则将在半小时后的3点30分召开新闻发布会。

　　此次会议无论是对于美联储自身还是全球资本市场而言，显然都有着诸多特殊的意义：在过去九个月，鲍威尔执掌的美联储以20世纪80年代以来最快的速度持续激进加息，引发了一系列跨市场的大跌行情。而时值年底的12月议息会议，正被不少美联储官员和市场人士，视为美联储激进加息的潜在转折点。

充电桩设施翻倍增长，机构预测复合增速超40%！

　　早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网作为“新型基础设施建设”。在成为重要的新基建之后，伴随着新能源汽车保有量激增，配套充电基础设施的需求不断增大。中国充电联盟发布数据显示，截至2022年11月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩173.1万台。今年前11个月，全国充电基础设施累计数量为494.9万台，同比增加107.5%；充电基础设施增量为233.2万台，其中公共充电桩增量同比上涨105.4%，随车配建私人充电桩增量持续上升，同比上升316.5%。

　　利好板块：充电桩

时隔7年，佛山再度全面放开限购，热门楼盘外地看房客大增

　　12月9日晚间，佛山市住房和城乡建设局官网发布通知，自12月10日起，在佛山市禅城区祖庙街道、南海区桂城街道、顺德区大良街道购买的新建商品住房，须自商品房买卖合同网签备案之日起满3年方可上市交易，上述区域暂停实施住房限购政策。这是继今年6月2日后，佛山再一次放开限购。半年前，佛山除上述3个镇街（祖庙街道、桂城街道、大良街道）外已均解除限购。

　　利好板块：房地产

年夜饭预订高潮将至，酒店餐饮板块起飞

　　随着餐饮场所防控政策持续优化调整，叠加距明年春节也只有一个多月的时间，年夜饭的预订渐入高潮。酒店餐饮股今日因此强势上攻，板块指数高开高走，大涨逾3%，创2016年1月以来近7年新高。板块内所有个股上涨，全聚德、同庆楼、西安饮食等强势涨停。除了在酒店预订年夜饭外，预制菜临近春节销售也异常火爆。叮咚买菜推出的“五福年夜饭”预制菜优惠套餐上线两天就全部被抢空。盒马预制年菜北京地区销量达到去年同期5倍。大润发预计今年预制年菜总销量同比增长50%。

　　利好板块：酒店餐饮

免税销售旺季来临

　　近期，“海南离岛免税跨年狂欢季”正式启动，自疫情形势逐步缓解以来，海南省、海口市及三亚市合计已发放约7轮免税相关的消费券，以促进疫情后免税及整体消费市场恢复。同时，三亚、海口等多个海南市县取消了对外省人员的分类管理，前往三亚的机票预订量大增。目前，随着防疫政策逐步优化，加之各地陆续出台促消费政策，线下消费陆续回归正常。

　　利好板块：免税店

贵州：377家A级景区免头道门票，自驾、住宿、商品五折

　　12月13日，贵州省文化和旅游厅联合贵州省卫生健康委、贵州省交通运输厅、贵州省市场监管局等部门，共同发布2022年“冬游贵州”优惠活动——2022年12月16日起至2023年2月28日，游客在黔旅游享受一免三减半。一免，即免门票。活动期间，通过“一码游贵州”平台进行免费预约，即可在全省377家A级景区免头道门票费用。参与活动的景区有黄果树旅游景区、荔波樟江旅游景区、青岩古镇景区等全部9家5A级景区和95家4A级景区。三减半，则包括自驾五折、住宿五折、商品五折。自驾五折，即：活动期间的每周周五、周六、周日，入黔旅游的外省籍一型私家客车，使用ETC电子支付方式在贵州境内高速公路任一收费站出站的，享受贵州境内高速公路通行费五折优惠。

　　利好板块：旅游

飞行汽车要来了？低空立体交通渐行渐近，成都企业飞行汽车预计年内实现科研首飞

　　近年来，作为一种前所未有的航空交通方式，低空立体交通初现曙光，飞行汽车作为其应用落地的载体，受到国际国内的广泛关注。作为我国航空航天产业领域重要高地的成都，亦有企业早早布局。记者了解到，位于成都高新区的科技企业沃飞长空旗下的沃飞天驭于2022年11月23日正式获得型号合格证（TC）申请的受理，这是中国民用航空局颁发的中国首张有人驾驶载人电动垂直起降航空器TC受理申请通知书。

　　利好板块：飞行汽车

抗原试剂厂家电话被打爆，有企业开价100万急招销售总监，生产线过年不停工

　　受新冠疫情防控政策调整影响，核酸检测退场，自测抗原上场，并一跃成为市场上的抢手货，多家企业跑步入局。12月12日，经国家药监局审查，批准郑州安图生物工程股份有限公司（下称和厦门为正生物科技股份有限公司的2个新冠抗原检测试剂产品。据统计，自12月以来，已有7家企业的新冠抗原检测试剂产品先后获批。截至目前，国家药监局已批准42个新冠抗原检测试剂产品。

　　利好板块：抗原检测

奶粉巨头雅培官宣：将退出中国大陆婴幼儿奶粉市场

　　12月14日，雅培中国发布公告称将进行业务调整，重点发展医学营养品业务，并将逐步停止中国大陆市场的婴幼儿和儿童营养品的运营和销售，仅保留跨境渠道。公告显示，过去数年，雅培在中国大陆快速变化的市场上参与了激烈的竞争。然而，消费者对婴幼儿以及儿童营养产品的需求正在发生变化。因此，雅培决定更专注于不断增长的医学营养品业务，并逐步停止中国大陆市场的婴幼儿和儿童营养产品的运营及销售。业内人士表示，作为全球四大奶粉巨头之一的雅培，中国奶粉市场剧变中，对中国奶粉业务方面未能及时调整，加上一些负面新闻冲击，退出也并不意外。

　　利好板块：奶粉

中国牵头 全球首个移动终端生物识别国际标准发布

据报道，近日，国际标准化组织（ISO）官网正式发布了我国主导制定的全球首个移动终端生物特征识别技术领域的国际标准，该标准以IIFAA的团体标准为技术基础。这意味着中国生物识别技术安全性和实践经验获国际社会认可。IIFAA是由中国信通院、蚂蚁集团、华为、三星、阿里巴巴、中兴6家单位联合发起的互联网金融身份认证联盟，这次标准发布，也是IIFAA移动端生物识别技术规范向国际市场迈进的又一突破。

生物识别技术比传统的身份鉴定方法更具安全、保密和方便性。由于其独特的特点与优势，生物识别技术已经广泛应用于从政府、军队、银行、公共安全、社保、教育、医疗卫生到金融、商业安全、交通出行、线上消费等众多领域。便携式智能设备的普及以及可穿戴式智能设备的兴起也令人们对个人信息安全的要求日渐提高。中国生物特征识别市场规模保持高速增长。根据沙利文报告，中国生物识别市场规模从2015年的106亿元增长至2019年的224亿元，年均复合增速为20.6%。预计2024年中国生物识别行业市场规模将增长至600亿元，未来五年均复合增长率为22.6%。

精伦电子（600355）\汉王科技（002362）

跨境电商重镇零售进出口量大增1.3倍　防控政策优化后跨境电商发展望再提速

据南方日报，进入12月，广东复工复产步伐不断加快，在广州白云机场综合保税区、南沙综合保税区、佛山跨境电商清关中心，现场多条分拣带高速运转，一辆辆满载全球商品的货车“读秒”进出。据广州海关统计，今年“双12”电商促销期间（12月1日至12日），关区跨境电商零售进出口商品3115万票，同比大幅增长1.3倍。“双12”期间，在广州海关关区内，广州白云机场海关监管跨境电商进口包裹超25万件；南沙海关监管跨境电商进出口商品超1500万件，同比增长13.87%。

近年来，中国跨境电商持续快速发展。据海关总署数据，2021年中国跨境电商进出口规模达到1.98万亿元，同比增长15%，其中出口1.44万亿元，增长24.5%。跨境电商已经成为中国进出口贸易的重要组成部分，是外贸企业开展进出口业务的重要渠道。今年以来，国内跨境电商利好政策密集落地。11月24日，跨境电商综试区再次扩围，覆盖全国31个省份，走向普惠阶段。随着国内疫情防控政策调整优化，跨境电商发展望再提速。网经社发布的《2022年(上)中国跨境电商市场数据报告》预测，今年中国跨境电商交易规模可达15.7万亿元，2017-2022年CAGR为14.26%。

有棵树（300209）\华凯易佰（300592）

房屋销售喜现暖色 购房刚需开始缓慢释放

疫情优化政策公布后，热门城市房屋成交喜现暖色。诸葛找房数据显示，疫情优化政策公布后次日，北京市24小时内的涨价房源量成为当月最高，单日涨价房源量129套，环比前一天上涨76.7%。深圳中原数据显示，疫情防控放开后首周，深圳楼市整体供应和成交量环比上涨。新房成交方面，总成交991套，成交面积约103061平方米，环比大幅上涨82.9%；成交均价约67360元/平方米，环比上涨20.8%。

二手房方面，在过去一个月，深圳回暖较为显著。据深圳中原数据，11月全市二手住宅过户量为2168套，环比上涨25%，为过往半年最高。一般来说，年末都是开发商冲刺业绩的时候，为了完成全年业绩，开发商通常也会选择放出各种福利。但在今年11月的“三箭齐发”利好之后，深圳部分项目“画风突变”，有楼盘开始取消之前折扣福利，也有楼盘开始提价。除了北京、深圳，南京、天津、广州等城市也出现报复性看房，出现成交量回暖迹象。

地产政策继续边际放松，助力行业健康平稳运行。近期，全国多地购房政策继续松绑。新一轮的需求端政策纾困已然开启，促进地产行业平稳健康发展。12月初中中央政治局会议召开，分析研究2023年经济工作，其中指出明年要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和文件的货币政策，着力扩大国内需求，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用。总体来看，在我国宏观经济回稳向好的过程中，基建作为传统经济动能仍将在未来发挥重要作用。业内认为，房地产在明年或将迎来复苏甚至会有一波销售小高潮，建议做多地产链头部企业及消费建材龙头。

　　可关注万科A（000002）以及兔宝宝（002043）、三棵树（603737）等。

我国将启动万亿半导体补贴 最早明年一季度实施

据报道，中国正在制定一项超过1万亿元人民币的国内半导体产业支持计划。据称，这是中国芯片自给自足的重要一步，中国用它来对抗美国对中国的技术限制和打压。据消息人士透露，中国政府计划推出五年内最大的财政激励计划，主要是补贴和税收抵免。大部分资金援助将用于补贴中国的半导体工厂或晶圆厂购买半导体设备，以支持国内的半导体生产和研发。半导体公司在采购半导体设备时，可以获得20%的成本补贴。该计划最早可能在明年第一季度实施。

2021年，中国的手机、PC、电视、汽车等集成电路市场需求达到了1925亿美元，增长27%。连续两年成为全球第一大半导体设备市场。2022年中国半导体预计将继续增长，规模达到2745.15亿元。物联网、5G通信、汽车电子等新型应用市场的不断发展产生了巨大的半导体产品需求，推动半导体行业进入新一轮的发展周期。

苏州固锝（002079）、芯源微（688037）

自主研发 中国石化首套兆瓦级电解水制氢装置投产

据中国石化消息，中国石化首套自主研发的兆瓦级质子交换膜（PEM）电解水制氢装置在燕山石化成功开车，产出合格高纯度氢气。该项目年产氢180吨，生产全过程实现零碳、零污染物排放，标志着中国石化质子交换膜电解水制氢成套技术实现工业应用，将有效助力我国氢能产业链发展。

A股氢能产业链相关个股有汉钟精机（002158）、兰石重装（603169）等。

扩大内需战略规划纲要印发、促进消费成为主要抓手

12月14日印发的《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》指出，锚定2035年远景目标，“十四五”时期实施扩大内需战略的主要目标是：促进消费投资，内需规模实现新突破。展望未来一段时期，国内市场主导国民经济循环特征会更加明显，消费已成为我国经济增长的主拉动力，居民消费优化升级同现代科技和生产方式相结合，我国这一全球最有潜力的消费市场还将不断成长壮大。

华泰证券梅昕认为，伴随政策调整节奏加快，跨区人口流动性有望稳步修复。短期看，消费者对场景放开或存在一定适应过渡期，线下客流修复尚需时日，但此前受损的休闲需求回补，出行链板块景气上行大趋势未变。2020年以来免税运营商主体不断增加，资本化浪潮加速，优质供给扩容或助力我国免税产业影响力持续提升。长期看，我国免税业态持续受益消费回流，跨区和跨境客流改善，优质供给增加，产业全球竞争力提升。

中国中免（601888）是全球最大的旅游零售运营商及我国唯一的全牌照免税运营商；

王府井（600859）今年6月收购海南奥特莱斯旅业，正式开启离岛免税筹备工作，首家免税店计划于2023年1月在万宁市建成开业。

多地整治医美行业乱象、有助于头部企业发展

近期多地开展整治医疗美容行业乱象活动。其中，江西省宜春市市场监管局开展医疗美容行业相关法律法规科普宣传活动。广东省肇庆市市场监管局发布关于医疗美容广告活动的告诫书。云南省市场监管局整治医疗美容广告乱象等。

德邦证券认为，目前医美行业整体政策，不改对违规乱象的打击，目的是引导行业健康发展。监管主要针对违法犯罪案件展开，性质上和查处税收一样针对的是违法行为，而不是对医美行业和商业模式的打击。目前医美在监管政策上对于监管细节更加细致，提高了违法犯错成本，有利于行业头部企业提高市场占有率。

朗姿股份（002612）、华东医药（000963）

水利建设投资首次上万亿 龙头订单承揽能力强

水利部最新发布，截至11月底，全国完成水利建设投资10085亿元，交上亮眼成绩单。从投资金额来看：水利建设完成投资突破1万亿元，较去年全年增长33%，为新中国成立以来之最。从工程规模来看：今年实施水利项目40312个，其中新开工水利项目2.5万个，新开工重大水利工程46项。

　　在水利预算资金方面，财政部提前下达2023年财政水利相关资金941亿元，同口径较2022年提前下达金额增加44亿元，其中：1）提前下达水利发展资金543亿元，支持提升水旱灾害防御能力；2）提前下达中央水库移民扶持基金等328亿元，加大库区移民帮扶力度，促进搬迁群众稳得住、能发展、可致富；3）提前下达国家重大水利工程建设基金70亿元，落实国家战略规划，推进重大水利工程建设。

　　水利建设为基建各子板块中2022年维持高速增长的细分行业之一，根据目前资金发布和项目推进力度，预计今年全年及明年Q1水利建设投资仍有望维持快速增长，项目建设需求强劲、实施政策力度持续加码，水利龙头企业的订单承揽及项目回款能力强。

可关注区域水利工程龙头粤水电（002060）、半年报显示水利水电合同高增长的中国中铁（601390）等。

高端制造之基 数控机床国产替代有望加速

日本工作机械工业会12日发布数据显示，日本11月机床订单量为1341亿日元(约合68亿元人民币)，同比下降7.8%。日本机床订单量已连续两个月下滑。但来自中国内地的机床订单量则连续三个月同比增长。

　　机床被称为“工业母机”，是制造业中用于加工零部件、制造机器和半导体的设备，也是生产工业品的基础设施。根据二报告，未来我国将推进新型工业化，加快建设制造强国。实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，支持专精特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。巩固优势产业领先地位，在关系安全发展的领域加快补齐短板。制造业向高端化智能化发展以及补短板，机械设备领域存在进口替代空间的数控机床及刀具等具备较强的投资机会。

我国机床产业大而不强，高端亟待突破，产业集中度有望提升。机床核心零部件如数控系统、高端机床如五轴联动数控机床依然严重依赖进口且行业集中度较低。从产业链维度看，数控刀具、机床整机、数控系统均存在进口替代空间，且进口替代难度依次升高。不过，在政策鼓励、经济发展和产业升级等因素影响下，在增量替代与存量更新的趋势下，以五轴加工中心为代表的高端数控机床销量和订单放量可期。

　　上市公司，秦川机床（000837）\华东数控（002248）

多因素助力 民航或迎三年来首个客流高峰

随着国内疫情防控政策不断调整，民航业正在复苏，航班逐步恢复，客流也在逐步回暖。数据显示，自12月7日以来，春运期间即2023年1月7日至1月21日机票预订量大幅增长，环比一周前增长近8.5倍。去哪儿平台查询显示，春运期间从北京、上海、杭州等城市飞往三亚、昆明等旅游城市的经济舱机票，已接近全价。去哪儿大数据研究院副院长郭乐春分析称，近期春运机票预订量增长，反映出大家回家过年的朴素愿望。另外，预计2023年春运机票预订量将达到近三年峰值，接近疫情前的八成。

　　另据央视财经报道，首都、大兴两机场航班呈现阶梯式上涨趋势，预计首都、大兴两机场航班日架次将于近期达到2019年历史同期日架次的70%。值得一提的是，入境航班取消熔断机制已满一个月，数据显示，近一周国际航班环比去年同期增长约62%，多家航司也在不断发布新的国际航班计划。随着春运临近，春运机票预订量也在大幅增加。有业内人士表示，预计今年民航春运或达近三年第一个高峰。

　　另外，航空业属于典型的外汇负债类行业，航空公司有大量的航空器材融资租赁负债，每年需支付一定数量的利息费用和本金。航空公司外币负债比例高，人民币升值会造成一次性的汇兑收益；同时，也使进口的航油价格下降，由于燃料费用占航空公司总成本比例较高，因此人民币升值会降低航空公司的成本。自11月初贬至7.32后，人民币对美元开始掉头，一路波动升值，至今已升至6.95。短期而言，支撑人民币汇率的国内因素仍然存在。

　　可关注吉祥航空（603885）、春秋航空（601021）等。

肿瘤新抗原mRNA疫苗2b临床成功 相关公司或引关注

12月13日，Moderna和默沙东联合宣布肿瘤mRNA疫苗mRNA-4157联合Keytruda治疗黑色素瘤的2b期临床达到主要终点，计划于2023年启动三期临床并快速拓展到其他瘤种。该2b期临床将肿瘤mRNA疫苗和PD-1抗体作为术后防复发的辅助治疗手段，研究表明相比于PD-1抗体单药，联合治疗可将复发或死亡风险降低44%。

　　受此消息影响，Moderna股价开盘大涨20%，市值增加超过130亿美元。2022年10月12日，Modenra宣布默沙东实行了选择权，合作开发前者的肿瘤个性化疫苗mRNA-4157，默沙东支付2.5亿美元，同时在后续开发中两家公司平分成本与收益。肿瘤新抗原疫苗最初多采用多肽形式，临床上探索多年始终难有突破，如今新抗原+mRNA的组合终于完成了关键性的临床概念验证。

　　智飞生物（300122）沃森生物（300142）

被动元器件库存调整见效 订单需求复苏

据媒体报道，被动元件行业此前减产、调整库存的策略见效。随着芯片短缺解决，近期下游客户开始回补库存，订单需求复苏；Q4行业出货量较Q3有望环比增加，标准品“已无跌价空间”。据华新科透露，近期接单情况转好，以急单为主，主要为网络通信、工控、汽车等领域。另外，顺络电子也表示，通讯及消费类产品产能利用率较去年同期水平相比较低，但汽车电子产品仍实现稳定、快速增长，相关产品需求旺盛，产能利用率一直保持在较高水平。

　　此前被动元件减产、推迟扩产等去库存举动，主要受疫情影响，消费电子市场疲软，当前行业景气度已处于底部位置。随着疫情防控持续优化，消费市场信心有望逐步回升，建议关注国瓷材料（300285）、风华高科（000636）等。

短期需求预计偏紧 焦炭仍有第四轮提涨预期

12月14日，国内期市煤炭双焦同时上涨，其中，焦煤主力上涨3.04%，报1984.5元；焦炭主力上涨0.51%，报2956元。

　　焦炭经过三轮提涨，现货价格整体上涨300-330元/吨。由于煤价持续上涨，焦企亏损修复有限，吨焦仍亏损100元。受宏观利好政策影响，市场对明年产业预期较好，焦炭仍有第四轮提涨预期。下游方面，钢厂受宏观利好政策刺激以及钢材价格上涨，生产积极性较高，对焦炭采购积极，然产地部分焦企提产积极性一般，焦炭库存低位运行，焦炭供应仍偏紧，且焦炭成本支撑较强，预计短期内焦炭市场或继续偏强运行。据悉，钢厂焦炭库存仍处在低位，预计1月中旬前完成补库，钢厂或加快补库节奏。

资金流向

1.主力资金

Wind统计显示，沪深两市主力资金周三净流出206.15亿元。其中，创业板主力资金净流出43.63亿元，沪深300成分股主力资金净流出41.06亿元，科创板主力资金净流出0.24亿元。

从行业板块来看，周三有食品饮料、计算机、休闲服务、银行4个行业板块主力资金呈现净流入，净流入金额分别为9.85亿元、2.32亿元、1.42亿元、1.35亿元。24个行业板块主力资金呈现净流出，其中，医药生物行业板块主力资金净流出最多，净流出金额为82.43亿元；行业板块主力资金净流出靠前的还有电气设备、化工、汽车、房地产、交通运输，净流出金额分别为21.7亿元、16.22亿元、13.26亿元、11.47亿元、10.23亿元。

个股来看，周三有1866只个股获主力资金净流入，其中，31股获主力资金净流入超1亿元。

此外，3007只个股被主力资金净卖出，其中，49股被主力资金净卖出超1亿元。

2.北向资金

北向资金周三成交额为870.23亿元，成交净买入16.52亿元。其中，沪股通净买入0.79亿元，深股通净买入15.73亿元。

3．龙虎榜机构资金动向

盘后龙虎榜数据显示，周三机构席位资金合计净卖出约1.58亿元。其中，净买入的个股11只，净卖出的个股11只。机构净买入最多的股票是大港股份，净买入金额约3123.83万元；机构净买入居前的还有维康药业、敏芯股份、中富电路等股。机构净卖出最多的股票是千红制药，净卖出金额约7333.42万元；机构净卖出居前的还有亨迪药业、丰原药业等股。

大港股份周三涨停。盘后数据显示，1个机构出现在龙虎榜单上，净买入3123.83万元；东吴证券股份有限公司上海西藏南路证券营业部买入4655.92万元，同时卖出1218.75万元；华泰证券股份有限公司浙江分公司买入3331.28万元，同时卖出207.08万元。

涨跌停个股

截至收盘，沪深两市合计1876只个股上涨，2850只个股下跌，平盘个股156只，停牌的个股5只。不含当日上市新股，共有59只个股涨停，17只个股跌停。连续涨停天数看，人人乐已连收7个涨停板，连续涨停板数量最多。

涨停股中，从收盘涨停板封单量来看，格力地产最受追捧，收盘涨停板封单有8964.63万股；其次是美邦服饰、国星光电，涨停板封单分别有4668.12万股、3303.37万股。以封单金额计算，格力地产、国星光电、西安饮食等涨停板封单资金较多，分别有8.55亿元、3.11亿元、2.49亿元

行业板块、概念方面看，行业板块跌多涨少，其中，食品饮料、美容护理、商贸零售、传媒、纺织服装、燃气等行业板块涨幅靠前；免税概念、乳业、白酒、在线旅游、预制菜、社区团购等概念走势活跃。医药生物、房地产、钢铁、建筑装饰、电气设备、建筑材料、通信、汽车等行业板块跌幅居前；熊去氧胆酸、抗原检测、中药概念、新冠药物、维生素、租售同权、新型城镇化、工业大麻等概念走弱。涨停个股主要集中在电子、商贸零售、机械设备、纺织服装、休闲服务等行业。

重大投资

拓山重工：拟12亿投建年产15万吨工程机械核心零部件智造项目

　　拓山重工(001226)12月14日晚间公告，拓山精工拟在广德经济开发区内投资建设年产15万吨工程机械核心零部件智造项目，一期用地面积约150亩(另二期预留150亩)，投资总额为12亿元。

怡达股份：拟投建年产2万吨高效新型活性氧化铝新材料项目

　　怡达股份(300721)12月14日晚间公告，拟与泰兴虹桥工业园区管理委员会签订《项目投资合同》，并以全资子公司泰兴万怡新材料科技有限公司为主体实施建设年产2万吨高效新型活性氧化铝新材料项目，计划总投资2.6亿元。此外，拟投资建设年产22万吨环氧丙(乙)烷衍生品技改项目(20万吨高端专用醇醚及醇醚酯(包含5万吨湿电子化学品)及2万吨三羟乙基异氰尿酸酯(赛克)产品)，计划总投资8.45亿元。

厦门钨业：子公司拟投建年产5000吨节能电机用高性能稀土永磁材料生产线项目

　　厦门钨业(600549)12月14日晚间公告，全资子公司福建省长汀金龙稀土有限公司拟投资6.36亿元，建设年产5000吨节能电机用高性能稀土永磁材料生产线项目。

长鸿高科：拟30亿元建设长鸿生物降解母粒产业园项目

　　长鸿高科(605008)公告，长鸿生物拟与贺州市人民政府签订《长鸿生物降解母粒产业园项目投资协议书》，并将采取设立子公司广西长鸿生物材料有限公司的方式投资建设新项目“长鸿生物降解母粒产业园项目”，即100万吨/年高端改性碳酸钙、120万吨/年功能母粒一体化项目、10万吨/年可降解制品及农用地膜，相应配套的仓库、电力、办公等设施。本项目总投资约30亿元，项目资金将分两期进行分批投入。

恒大高新：拟设控股子公司 开展新能源材料及设备生产销售

　　恒大高新(002591)12月14日晚间公告，公司拟与珠海新视扬能源科技有限公司共同设立江西恒大绿能科技有限公司，主要开展锂离子电池、钠离子电池、氢能源等新能源材料及设备的研发、生产和销售业务。目标公司注册资本为2亿元，其中公司认缴出资1.6亿元，占目标公司注册资本的80%。

贵州茅台：拟投资约155.16亿元建设茅台酒“十四五”技改建设项目

　　贵州茅台12月14日晚间公告，拟投资约155.16亿元建设茅台酒“十四五”技改建设项目，规划建设制酒厂房68栋、制曲厂房10栋、酒库69栋及其相关配套设施，建成后可新增茅台酒实际产能约1.98万吨/年，储酒能力约8.47万吨。

签订合同

维信诺：拟与参股公司签署技术许可合同

　　维信诺(002387)公告，公司及控股公司国显光电、霸州云谷拟与参股公司合肥维信诺电子签署《技术许可合同》。公司及控股公司按照合同约定为合肥维信诺电子提供第6代柔性AMOLED模组相关的技术许可，合肥维信诺电子按合同约定的条款支付相应的技术许可费，技术许可费(含税)金额为7亿元。此次交易预计对公司2022年度利润总额的影响约为3.6亿元。

兴蓉环境：子公司中标1.84亿元餐厨废弃物处置特许经营权项目

　　兴蓉环境(000598)公告，近日，公司下属子公司成都市兴蓉再生能源有限公司中标邛崃市餐厨废弃物处置特许经营权项目，项目总投资1.84亿元。项目新建餐厨废弃物处置厂1座，设计处置能力为200吨/日，配套建设餐厨垃圾收运系统。项目特许经营期限为30年，中标金额557元/吨。

广济药业：签订5.99MW分布式光伏发电项目投资合作协议

　　广济药业(000952)12月14日晚间公告，拟与万润科技旗下全资子公司深圳万润新能源有限公司就5.99MW分布式光伏发电项目签订投资合作协议。广济药业用电优先使用万润新能源建设的光伏电站所发电能。

喜悦智行：获得新能源汽车电池模组循环包装项目定点

　　喜悦智行(301198)公告，公司于近期收到《供应商定点通知书》，公司成为某新能源电池厂一级供应商的循环包装器具定点供应商，将为客户开发、生产新能源电池模组循环包装产品。项目预计从2023年1月开始，项目生命周期1年，预计生命周期总金额为0.8亿-1亿元。

股东增减持

财信发展：两名股东拟合计减持公司不超6%股份

　　财信发展(000838)公告，公司持股5%以上股东贾启超、宋叶拟合计减持公司不超过6%股份。

正元地信：宁波中地信拟减持不超3%公司股份

　　正元地信(688509)公告，持股9.5751%的股东宁波中地信拟减持不超3%公司股份。

中电兴发：股东拟减持公司不超2%股份

　　中电兴发(002298)公告，公司股东束龙胜计划减持公司股份不超过1428.67万股，即不超过其持有公司股份的25%，且不超过公司总股本的2%。

做回购

天奈科技：拟以1亿元-2亿元回购股份

　　天奈科技(688116)公告，拟1亿元-2亿元回购公司股份，回购价格不超140元/股(含)，本次回购的股份将在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励，并在公司披露股份回购实施结果暨股份变动公告日之后的三年内予以转让。

再融资

四会富仕：拟发行不超5.7亿元可转债用于电路板扩建项目

　　四会富仕(300852)公告，公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过5.7亿元，用于年产150万平方米高可靠性电路板扩建项目一期(年产80万平方米电路板)及补充流动资金。另外，公司拟使用自有资金1亿元向全资子公司富仕技术进行增资，有助于推进年产200万平方米高可靠5G通信电路板项目的实施进度。

重要公告

山西焦煤：公司重组事项调整至12月16日上会

　　山西焦煤(000983)公告，中国证监会并购重组委原定于12月15日上午9:00召开2022年第24次并购重组委工作会议，审核公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。中国证监会官网公布《并购重组委2022年第24次工作会议补充公告》，原定于12月15日上午9:00召开的2022年第24次并购重组委工作会议因疫情防控要求调整至12月16日上午9:00召开，审核项目保持不变。

航天电子：董事长任德民辞职

　　航天电子(600879)公告，因工作变动原因，任德民申请辞去公司董事长、董事、董事会战略委员会召集人及审计委员会委员职务。王亚文辞去公司董事会副董事长、董事、董事会战略委员会委员、薪酬与考核委员会委员、提名委员会委员、公司总裁职务。

华夏幸福：以下属公司股权实施债务重组及股权激励

　　华夏幸福(600340)12月14日晚间公告，公司以所持有的下属公司幸福基业物业服务有限公司100%股权等搭建“幸福精选平台”，并以“幸福精选平台”预测估值500亿元的八折或七五折价格，以“幸福精选平台”不超过49%的股权与金融及经营债权人实施债务重组，公司对本次债务重组安排设置早鸟期(即2022年12月31日之前为早鸟期)，在早鸟期内选择债务重组的债权人即可享受七五折价格实施本次债务重组。公司以所持有的下属公司华夏幸福产城(北京)运营管理有限公司100%股权等搭建“幸福优选平台”，并以“幸福优选平台”预测估值521.4亿元的八折或七五折价格，以“幸福优选平台”股权与经营债权人实施债务重组，在早鸟期内选择债务重组的经营债权人即可享受七五折价格实施本次债务重组。此外，公司拟以“幸福精选平台”不超过30%股权及“幸福优选平台”不超过30%股权实施员工股权激励。

格力地产：未来不能排除新冠肺炎疫情等因素对免税集团盈利能力等的影响

　　格力地产(600185)12月14日晚间发布异动公告，本次交易的标的公司免税集团主要从事免税品销售业务，与口岸通关人流量及消费者的消费开支联系紧密。近两年来，由于宏观经济环境、新冠肺炎疫情等因素，标的公司的业绩出现了一定波动。未来仍不能排除宏观环境及新冠肺炎疫情等因素对标的公司业务发展、市场份额和盈利能力的影响。

宁德时代：与华为终端有限公司签署合作备忘录

　　宁德时代与华为终端在福建宁德签署合作备忘录。双方将就华为智选车项目展开积极探讨，实现优势互补、合作共赢。华为终端将推荐宁德时代作为华为智选车合作伙伴汽车动力电池的第一优选合作伙伴。宁德时代将为华为智选车项目提供具有市场竞争力的高品质汽车动力电池产品，以支持华为智选车产品更快地面向市场，充分保障华为智选车产品的创新性和领先性。

　　此次合作备忘录的签署，标志着双方将进一步加大对智能网联电动汽车技术的投入，携手打造全球化高端汽车品牌。

多瑞医药：正在按计划组织生产布洛芬混悬液尚未形成销售

　　多瑞医药(301075)12月14日晚间公告，公司于2022年8月取得布洛芬混悬液的药品注册批件，截至公告披露之日，国内共有11家企业取得该品种的药品注册批件。公司目前正在按计划组织生产，尚未形成销售，产品形成规模化销售需要一定时间。

盛新锂能：拟发行GDR并申请在瑞士证券交易所挂牌上市

　　盛新锂能(002240)公告，公司拟发行全球存托凭证(GDR)，并申请在瑞士证券交易所挂牌上市，GDR以新增发的公司人民币普通股(A股)作为基础证券。

道恩股份：目前正在全力生产积极供应口罩布聚丙烯熔喷专用料

　　道恩股份(002838)披露股票交易异动公告，公司是全国疫情防控重点保障企业，是《聚丙烯(PP)熔喷专用料技术规范》GB/T30923-2014国家标准的编制单位，目前正在全力生产，积极供应口罩布聚丙烯熔喷专用料。2021年度，公司聚丙烯熔喷料销售收入为5.2亿元，占母公司营业收入的29.74%，占公司合并营业收入的12.21%。

步步高：公司战略将做重大调整预计将产生闭店损失金额约3亿元-5亿元

　　步步高(002251)披露股票交易异动公告，受疫情常态化影响，居民消费复苏缓慢，加之渠道竞争激烈，公司经营内外环境面临较大压力。公司战略将做重大调整：超市业态自2022年四季度开始，通过关停并转从四川市场全面退出，江西市场大幅收缩至新余、萍乡、宜春三地(临近湖南的城市)；湖南、广西两省也将同步关停并转低效亏损门店。百货业态：四省购物中心和百货店继续运营。经公司财务部门初步测算，预计将产生闭店损失金额约3亿元-5亿元。

康希诺：肌注式及吸入用新冠疫苗被推荐作为第二剂次加强免疫接种

　　康希诺(688185)公告，公司肌注式新冠疫苗及吸入用新冠疫苗被推荐作为第二剂次加强免疫接种。

七连板人人乐收到深交所关注函

　　人人乐(002336)收到深交所关注函，自12月6日起，公司股票连续七个交易日涨停，连续三次触及股价异动标准。要求关注、核实相关事项，确认是否存在应披露而未披露的重大信息，公司基本面是否发生重大变化。