⑦融资融券：截至7月18日，上交所融资余额报7789.81亿元，较前一交易日减少0.39亿元；深交所融资余额报7164.98亿元，较前一交易日增加1.53亿元；两市合计14954.79亿元，较前一交易日增加1.14亿元。

02  每日财经早餐·公司要闻

03  每日财经早餐·题材挖掘

商务部部署稳外贸措施 支持新能源车开拓国际市场

7月19日，商务部表示，今年以来多措并举稳外贸稳外资促消费，充分发挥政策的综合效应。将持续推动已出台的政策进一步落地见效，对具备条件尚未出台的政策措施加快推动出台。在外贸方面，将研究支持新能源汽车开拓国际市场，提升加工贸易发展水平，落实好便利商务人员办理签证、国际航班复航增班等务实举措，办好进博会、广交会、服贸会等重要展会数据显示，今年上半年汽车出口214万辆同比增长75.7%，其中新能源汽车出口534万辆，同比增长1.6倍。中银证券认为，汽车出口延续高景气度，汽车船需求旺盛。

而新增汽车船2024年下半年才能逐步投入使用，未来1一2年汽车船运价仍将保持高位运行，看好相关物流企业。

相关公司：【中远海特】、【长久物流】等。

端网协同助力5G消息发展 通信行业将迎来重要变革

工信部近日发布《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》 (征求意见稿)，明确提出要推动增量终端支持。自本通知发布之日起六个月为过渡期，手机生产企业按照5G消息相关行业标准及进网检测规范，完成计划上市的5G手机系统设计和功能升级。对于在过渡期结束之前已申请进网的5G手机型号产品，鼓励有条件的手机生产企业通过产品系统升级等方式实现5G消息功能支持

天风证券指出，5G消息平台是传统短信的智慧升级，在原生短信应用免安装、高触达优势基础上，融合文字、图片、音频视频、位置等综合信息，提供更丰富的消息聊天形式。赋予了行业客户与用户进行深度互动的能力，逐步成为各大行业有价值的服务入口和服务载体。5G消息的规模商用，将推动传统通信业务迎来继流量红利之后的又一轮新发展。

相关公司：【梦网科技】、【彩讯股份】等。

苹果首次搭载潜望式镜头　核心增量厂商受益

据媒体报道，苹果公司将在两个月后发布iPhone 15系列，iPhone 15 Pro Max将采用潜望式长焦镜头，最高支持6x光学变焦，这已经是iPhone 14系列3x变焦的两倍。而明年的iPhone 16系列在拍照方面将有更大的突破，最新爆料显示，iPhone 16系列的潜望式长焦镜头将进行升级，支持更远的光学变焦能力。另一个升级是iPhone 16的主摄传感器也将提升。

智能手机摄像清晰度要求日益提升，潜望式镜头通过微棱镜实现横向光学变焦，同时满足高变焦与轻薄化，是行业重要发展方向，并由外变焦方案逐步发展为内变焦方案，未来可向双棱镜+双潜望模式发展。iPhone15系列将首次采用潜望式长焦镜头，带动摄像头模组缩小、减薄技术发展，有望凭借核心技术及供应链改革重燃潜望式镜头热度。换机周期持续拉长后摄像头技术创新不断创造换机驱动因素，多摄方案渗透驱动潜望式摄像头应用范围扩大，同时伴随成本逐年降低潜望式摄像头长期有望下沉至中低端机型，三者共同驱动潜望式摄像头市场快速发展，预计2025年全球潜望式摄像头市场可达44亿美元。郭明錤认为，棱镜为Apple/iPhone首次采用的零组件，是潜望镜供应链中最值得关注的焦点。预估iPhone棱镜产值在2024年的YoY成长显著，约150–200%。

相关公司：【蓝特光学】、【水晶光电】等。

纯视觉辅助驾驶领域取得重要突破　这两家产业链公司望迎来机遇

据报道，日前，英特尔旗下高级驾驶辅助系统（ADAS）供应商Mobileye在耶路撒冷宣布，推出世界首个车规级纯视觉智能车速辅助系统（ISA）解决方案。该方案已在欧洲经过测试，这也是首个符合欧盟新规要求的解决方案，计划今年第四季度上车量产。根据欧盟最新的通用安全法规要求，所有新车出厂时都必须配备可自动感知速度限制的功能。Mobileye 研发执行副总裁表示，Mobileye取得的这一重大成就不仅向业界证明了符合欧盟新规要求的纯视觉 ISA 可以存在，而且其性能比传统的基于地图的解决方案更好。

纯视觉辅助驾驶方案仅依靠摄像头搜集环境信息，将图片传输到计算芯片进行分析，类似人类驾驶车辆，通过眼睛来捕捉周围的信息，然后传输给大脑做决策。但纯视觉+AI的方案比人眼的视角更广，通过大量的图片信息让汽车内部的计算系统拥有以车子为中心的“上帝视角”。纯视觉方案的优点主要是，实现成本相对更低，更接近人类驾驶，通过高分辨率、高帧率的成像技术获取的环境信息更加丰富。Mobileye是全球ADAS销冠，截至2021年底EyeQ芯片的出货已经突破1亿片。随着Mobileye等行业领先公司的持续推动，纯视觉辅助驾驶大规模商业化应用望提速。

相关公司：【联创电子】、【经纬恒润】等。

三方面着手 进一步加快推动我国算力高质量发展

工信部新闻发言人7月19日在新闻发布会上表示，近期通用人工智能的发展对算力提出了新的更高要求，工信部将在前期工作基础上，重点从以下三个方面着手，进一步加快推动我国算力高质量发展。一是持续推动算力基础设施建设。出台指导算力基础设施高质量发展的政策文件，加大高性能智算供给，加强先进存储产品部署，开展算力网络优化行动，加快构建云边端协同、算存运融合的一体化、多层次的算力基础设施体系。二是聚力推进关键核心技术攻关和产业升级。加强先进计算、算网融合等技术研究和核心器件、设备攻关，着力推动大模型算法、框架等基础性原创性技术突破，提升产业基础高级化水平。三是激发算力应用赋能价值。面向人工智能、大数据等新兴领域需求强化算力支撑，持续赋能科技创新。鼓励企业推出满足不同行业和企业需求的算力产品和服务，通过算力应用创新大赛、“算力中国行”等活动加强宣传推广，持续助力传统行业转型升级。

当前，算力已经成为新时代的生产力。随着数字经济时代全面开启，算力已经像水、电一样，渗透到生产生活的各个领域，正以一种新的生产力形式，为各行各业的数字化转型注入新动能，成为经济社会高质量发展的重要驱动力。根据中国信息通信研究院测算，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元。算力每投入1元，将带动3至4元的GDP经济增长。

相关公司：【立方数科】、【亚康股份】等。

苹果或将推出首款曲面屏手机 产业链受益

据报道，近日苹果公布的一份专利显示，其可能正在研发一款曲面屏手机，同时消息称该产品最早将于明年面世。苹果提交的一项新专利文件显示，未来iPhone手机在存放时可以围绕着一根轴弯曲，像地毯一样卷起来。根据设计，手机显示屏上会覆盖一层玻璃保护层，以保护其在卷起和展开时免受划痕和其他损坏。

点评：随着科技的不断发展，各类型屏幕的发展趋势各有特色。曲面屏除了按照大屏比例压缩现有屏幕外，还将在视觉效果、彩屏科技、散热设计等方面进行提高。相关专家表示，从直板到折叠，更重要的是背后实际体验的提升、交互方式的突破，可以解决过去小屏、单屏、直屏无法解决的痛点需求，比如商务用户重点关注的移动办公、平板模式和金融类需求，这就是典型的“未来消费市场”，市场空间巨大。

相关公司：【春兴精工】、【劲拓股份】等。

需求向好 6月天然气重卡销量延续翻倍式暴涨

据行业网站获得开票数据，6月，国内天然气重卡市场销车1.4万辆，同比暴涨324.8%，环比增长33.2%；1-6月，国内天然气重卡累销4.9万辆，较上年同期净增3.6万辆，同比累计大涨273.6%。

进入2023年，天然气重卡行业需求迅速回暖，上半年销量持续增长动力强劲。自2月销量由负转正增长以来，2-6月份然气重卡市场销量持续高增长214%、223%、478.3%、547.3%、324.8%，连续5个单月销量持续翻倍式暴涨。特别是，5-6月份，天然气重卡市场单月销量重返万辆级，两个单月销量为1万辆、1.4万辆，在过去6年间处于同期较高销量水平，反映出终端市场需求动力强劲。

业内人士判断，天然气重卡市场有继续增长的条件，“连增”或没有悬念。进入2023年，天然气价格一路下探，从1月份平均接近7000元/吨到4月份平均价格不足4800元/吨，6月上旬气价最低时下跌至3800元/吨，虽月底有上涨趋势，但6月份平均气价仅4100元/吨左右，这是一个自2021年下半年以来从来没有过的“低价”，这对天然气重卡市场的刺激较大。此外，2023年以来，同期销量过低、终端需求回暖等因素，都在为天然气重卡继续增长持续“助攻”。最近一段时间，各家重卡主机厂推出了不少天然气重卡新品，各家重卡企业天然气重卡批量交付的“好消息”也不绝于耳。种种迹象表明，天然气重卡市场的“连增”会继续。

相关公司：【潍柴动力】、【富瑞特装】等。

巴西第二大养殖州出现禽流感病例 概念股受关注

日前，日本政府宣布，暂停购买巴西圣卡塔琳娜州生产的活禽、禽肉和禽蛋产品。15日，该州一个家庭农场确认出现一例H5N1型禽流感病例，根据MAPA的调查数据，截至15日巴西全国共确认了64例高致病性禽流感病例，感染者包括62只野生鸟类和2只自用农场家禽。圣卡塔琳娜州是巴西第二大鸡肉加工地，仅次于巴拉那州。巴西所有大型食品出口商都在圣卡塔琳娜州建有工厂。上个月，巴西主要鸡蛋生产地圣埃斯皮里图州的一个非商业农场出现一例禽流感病例后，日本政府决定暂停购买该州出产的活禽。

近期，白羽鸡苗价格迎来一波快速上涨。根据益生股份官网报价显示，鸡苗报价从7月8日的1.9元/只快速上涨至7月18日的3.2元/只。对此，公司工作人员表示，从往年来看，从六月中旬到七月中旬，鸡苗价格受到农忙高温的影响。目前农忙的影响已经结束，高温的影响也在逐渐降低，所以苗价在下跌后快速反弹。往后看，三季度受开学季以及中秋、国庆提振，毛鸡价格将存在一定支撑，届时或能继续带动苗价上涨，

相关公司：【圣农发展】、【益生股份】等。

行业首个 阅文发布网文大模型“阅文妙笔”

阅文集团7月19日宣布发布国内网络文学行业首个大模型"阅文妙笔"，并同时发布其应用产品“作家助手妙笔版”进行内测。阅文集团首席执行官兼总裁侯晓楠表示，“阅文妙笔”的发布是阅文集团拥抱人工智能生成内容（AIGC）技术的第一步，也是推动IP产业新变革的重要举措。未来，阅文集团还将持续升级开放的、多模态的大模型，通过AIGC为创作生态和IP生态赋能。

AIGC技术的应用已经开启通用大模型和行业大模型的时代，文创领域将成为其应用的主要场景之一。阅文集团首个大模型“阅文妙笔”的发布，为行业带来了一次技术的突破和革新，也为网络文学的创作提供了更多可能性。阅文集团将通过升级AIGC技术赋能原创的多模态多品类内容大平台，构建新的IP上下游一体化生态体系，为IP的孵化和生态的增效提供支持。

相关公司：【时代出版】、【中文在线】等。

服务措施升级 横琴合作区迎来一揽子出入境新便利

我国出入境管理局18日出台《积极支持促进横琴粤澳深度合作区建设发展若干出入境管理服务措施》，全面落实《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》，进一步促进合作区高水平开放高质量发展，推动构建琴澳一体化发展格局，助力粤港澳大湾区建设。《若干措施》紧扣横琴粤澳深度合作区规划定位和建设发展需要，充分对接粤澳各方和广大出入境人员诉求，重点包括便利人员车辆跨境流动、服务特色产业发展、保障社会民生三个方面。

早在2021年4月，中央印发《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》，此后合作区建设加速推进，对外开放水平不断提高，琴澳两地往来人员、车辆数量大幅提升，特别是对新冠病毒感染实施“乙类乙管”以来，横琴口岸日均客流量和车流量分别从2019年2.5万人次、2700余辆次，增长至4万人次、5400余辆次，已远超新冠疫情前的水平。

广东省人大常委会年初举行《横琴粤澳深度合作区发展促进条例》新闻发布会上透露，今年将重点推动横琴粤澳深度合作区“分线管理”重大政策落地，力争年内“封关运作”。

相关公司：【华发股份】、【世荣兆业】等。

微软宣布扩大工业元宇宙战略 行业有望迎来机遇

据悉，在近日举行的Inspire 2023活动上，全球知名科技巨头微软宣布了全新的计划Microsoft AI Cloud Partner Program，并将工业元宇宙纳入其中。据了解，微软计划在2024年初开启公共预览期，届时将逐步揭开工业元宇宙计划的更多信息。微软将与一系列科技公司合作，推动人工智能在工业元宇宙解决方案和相关技术努力的应用，加速行业的数字化转型。

工业元宇宙作为一种集成现实世界和虚拟世界的数字化平台，被认为是未来工业发展的重要趋势。通过利用人工智能技术，工业元宇宙可以提供更高效、更智能的解决方案，从而实现生产、管理、协作等方面的优化。微软的加入将为工业元宇宙的进一步发展注入新的动力。

相关公司：【洲明科技】、【软通动力】等。

供应端收缩及库存偏低支撑 棉价走出年内新高

7月上半月棉花行情大幅上涨，据生意社商品行情分析系统，截至7月17日3128B级价格在17969元/吨，较月初上涨4.20%。

支撑棉花价格上涨的主因是种植面积和国内库存双双下降。月初国家棉花市场监测系统就棉花实播面积展开全国范围专项调查，调查结果显示2023年全国棉花实播面积4140.2万亩，同比减少476.8万亩，减幅10.3%。在供应端收缩消息的刺激下，期货市场行情大涨，棉花期货再次突破17000元/吨关口。截至7月19日，郑棉主力合约收盘价为17160元/吨，较上月底上涨500元/吨，本周创出年内新高。在期货行情带动下，棉花现货行情同步上涨。库存方面，据棉花信息网发布的商业库存数据显示，6月底全国棉花商业库存为289.69万吨，环比减少59.59万吨，同比减少82.53万吨。其中新疆棉花库存为182.56万吨，环比下滑55.38万吨，同比减少108.68万吨。本月度新疆棉花库存降幅环比虽有所放缓，但对比往年同期降幅来看仍然较大。目前全国棉花商业库存依旧维持在近6年最低点的位置，对棉花价格形成一定的支撑。

综合来看，棉花商业库存处于近年来低位，同时在种植面积减少和生长状态不佳的情况下，7月高温天气致使新疆棉产量有不确定性，预期减产概率加大。供应收缩利好犹存，短期棉价走势偏强，后市需要关注下游需求恢复情况。

相关公司：【新农开发】、【新赛股份】等。

重磅军工央企重组落地 专业化产业化整合提速

7月以来，上市公司并购重组步伐明显加快。中直股份7月18日公告，拟收购昌飞、哈飞，交易价格为50.78亿元。通过本次交易，中直股份将整合航空工业集团直升机领域总装资产，将进一步实现航空工业集团直升机业务的整合，提升中直股份的研发创新能力、资源整合能力。同日，中航科工发布公告，旗下A股中航电子换股吸收合并中航机电并募集配套资金项目顺利完成。此次交易是A股市场国防军工行业领域历史最大的上市公司并购重组项目，近十年来资本市场唯一跨交易所“A吸A”案例，为航空工业集团近年来规模较大的资本运作事项之一。此外，7月至今，凯盛科技收购中建材玻璃新材料研究院集团有限公司持有的安徽凯盛基础材料科技有限公司70%股权暨关联交易，中船科技重大资产重组获上交所并购重组委通过。可见，专业化与产业化整合齐头并进，国资央企上市公司并购重组进入新一轮蜜月期。

机构认为，证监会和国资委近一年六次在会上重点提及“央企上市公司质量提升”，密度之大，要求之高，较为罕见。而今年6月中旬国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，对于军工板块资产注入等事件的可预见性起到了加强作用，在进度方面或将产生提速。当前军工央企上市公司资产往往存在“小而不强”或“大而不优”的情况，优质资产大多游离于上市公司体外，上市公司资产质量改善空间巨大。未来三年，随着监管机构的质量提升要求逐步落实，军工央企并购重组的大幕正徐徐拉开，军工上市平台价值有望凸显。

相关公司：【航发科技】、【国睿科技】等。

04  每日财经早餐·股东增减持

1）股东增持

仁和药业：董事长拟增持不超1.2%公司股份 增持金额不低于1亿元

光正眼科：拟回购100万股-150万股股份

2）股东减持

小熊电器：股东施明泰拟减持不超1.92%股份

孚能科技：上杭兴源拟减持不超2.9890%公司股份

特力A：远致富海拟减持不超5.08%股份

05  每日财经早餐·今日新股/新债

1）今日新股申购

敷尔佳：主要从事专业皮肤护理产品的研发、生产和销售，公司在售产品覆盖医疗器械类敷料产品和功能性护肤品，主打敷料和贴、膜类产品，并推出了水、精华及乳液、喷雾、冻干粉等多形态产品。

申购代码：301371，沪市主板，申购价格55.68元，发行市盈率29.07倍，行业市盈率15.58倍。

可比公司：贝泰妮、华熙生物、珀莱雅

个人看法：在行业里有一定知名度，细分产品市占率较高，但发行市值不低，建议谨慎申购

2）今日新股上市

【智信精密】（301512）

1、主营业务：公司以机器视觉及工业软件开发为核心，主要从事自动化设备、自动化线体及夹治具产品的研发、设计、生产、销售和相关技术服务。

2、核心亮点：公司与苹果公司稳定合作，产品主要覆盖智能手机和平板等，在显示模组全自动组装线、手机全自动智能分拣包装、无线充电测试自动上下料线体领域实现独供，2020-2022年苹果产品收入占总营收超95%。

公司拥有较强的软件平台开发能力，自主开发的通用软件平台集成了智能控制、智能测量和信息处理等各种功能，可实现软件跨设备通用和可视化快速编程；生产智能管理平台可实现设备综合效率、产量管理、质量控制及维护保养的可视化和智能化。

公司与包括苹果公司、铠胜控股、立讯精密、富士康、伟创力、赛尔康、国轩高科、广汽埃安等多家国内外知名企业形成了稳定、紧密的合作关系。

3、行业概况：据机构预测，全球智能制造市场规模将从2020年的2147亿美元增长至2025年的3848亿美元，年复合增长率达12.38%。

4、数据一览：公司2020-2022年分别实现营业收入3.99、4.91、5.47亿元，三年复合增速30.85%；归母净利润0.82、0.95、0.89亿元，三年复合增速22.96%。发行价格39.66元/股，发行PE27.51、行业PE30.75，发行流通市值5.29亿，市值21.15亿。

2023年1-6月预计实现营业收入1.18亿元至1.39亿元，同比变动-8.43%至7.86%；归母净利润-1600万元至-40万元，同比变动-369.49%至-106.75%。

 5、可比公司：博众精工、天准科技、博杰股份、荣旗科技、智立方。

【康鹏科技】（688602）

1、主营业务：公司主要从事精细化学品的研发、生产和销售。产品主要为新材料及医药和农药化学品，新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域。

2、核心亮点：公司主要产品含氟液晶单体，为全球排名前二厂商德国默克、日本JNC的核心供应商，与国内著名液晶显示材料厂商八亿时空、江苏和成等建立了合作关系，2021年公司液晶单体市场占有率超过14%，含氟单晶产品约占50%的全球市场份额。

公司是全球自主研发并较早实现量产新能源电池新型电解质LiFSI的企业之一，打破了国外技术垄断实现国产化，客户主要为新宙邦、天赐材料等。2021年公司LiFSI销量的全球市场占有率达10.39%。

公司实现了应用于特定场景的有机硅压敏胶国产化，率先突破国外垄断，产品指标与国际龙头陶氏化学相当，并且逐步实现了进口替代。目前公司已占约10%国内市场份额，

3、行业概况：据统计，2018年全球精细化工行业市场规模达15475亿欧元，2015-2018年的年均复合增长率达6%。2020年全球精细化工行业市场规模约为16890亿欧元。

4、数据一览：公司2020-2022年分别实现营业收入6.29、10.05、12.38亿元，三年复合增速21.68%；归母净利润0.90、1.34、1.81亿元，三年复合增速8.50%。发行价格8.66元/股，发行PE26.92、行业PE15.58，发行流通市值2.32亿，市值11.59亿。

2023年1-6月预计实现营业收入5.0亿元至5.5亿元，同比减少11.51%至19.55%；归母净利润0.6亿元至0.65亿元，同比减少32.83%至38.00%。

5、可比公司：万润股份、瑞联新材、天赐材料等。

3）今日新债申购

4）今日新债上市

5）今日抢权配售