华为昇腾服务器大热，富信科技Mi­c­r­o­T­EC或将收益？
先发个互动易：

问：您好，请问美国禁令导致华为昇腾服务器在国内快速上量，是否有利于加快贵司MicroTEC在高速光模块应用的产业化进程？

答：尊敬的投资者：您好！Micro TEC 属于高速光模块的重要零部件，公司实现国产替代的速度取决于下游光模块厂商供应链国产化的诉求。感谢您的关注。

供应链国产化势在必行。富信科技这个实现国产化简直是板上钉钉。

其次来看看富信科技（688662）主营业务：半导体热电器件及以其为核心的热电系统、热电整机应用产品的研发、设计、制造与销售业务。
本年以来公司整体收入大幅降低，如果仅仅依靠公司原自有业务恐怕难以扭亏为盈。
伴随光模块供应链国产化进程，富信科技只要能够拥抱国产化，推荐进度，才是大幅收益的起点。

接下来分析如下：

一、玄学:富乐德富字辈二连涨停，富信科技同为富字辈当仁不让。

二、事件驱动:1.美国禁令。2.周鸿祎下单华为1000片昇腾Ai芯片，利好国产算力及国产算力供应商。相传百度也有购入相关芯片，具体不得而知。目前遥遥领先的昇腾ai芯片有利于国产化替代，也是反抗卡脖子的唯一途径。

三、逻辑分析:行业门槛高，竞争格局优高速光模块必须要用Mi­c­r­o­T­EC（半导体制冷技术）技术来进行降温散热。富信科技是国内做的最好的Mi­c­r­o­T­EC企业，Mi­c­r­o­T­EC的材料加工与封装难度较大，成材率低，国内多数企业难以满足应用要求，存在技术壁垒，突破需要时间和技术积累。富信科技是国内唯一掌握热电材料全套制备工艺和全套原材料工艺制程的企业。昇腾核心光模块TEC子公司富信热电，远致星火（某投资公司）持有18%股权。

四、市场角度:富信是某公司在TEC领域唯一扶持的企业。某公司的TEC主力供应商是日本的小松和大和等企业，国产化率不足10%，目前全球TEC市场由海外企业主导，进口高速率光模块价格昂贵，公司应用于400G、800G高速光模块的Mi­c­r­o­T­EC产品已切入某公司、随着某公司服务器放量将显著受益，国产替代空间巨大。

五、机构角度：2023年11月8日富信科技（688662）发布公告称公司于2023年11月7日接受机构调研，西南电子李明明、广发基金赵古月、国联基金陈祖睿、东方港湾潘衡光参与。