公司10日晚间披露2022年前2月经营情况，公司预计前两月营业收入13.66亿，同比增长约135%，新增订单超30亿，同比增长超60%

扩产：22年资本开支持续上行，中芯国际预计50亿美金，长江存储33亿美金，合肥长鑫19亿美金，华虹+华力22亿美金，晶合7.5亿美金，安世6亿美金，中国大陆2022年资本开支预计151.5亿美金，再创新高。

设备国产化：持续进行，国际形势不确定性持续提升的大背景下，自主可控的重要性凸显，如果未来非A产线顺利量产，对国产设备的拉动将会更加显著。

北方华创作为设备国产化龙头，现阶段经营状况超预期，国产化进程为公司提供高估值。当前外部环境下，我们看好国产化的beta行情，持续推荐关注。