近期电池企业与头部六氟企业的长单谈判，从产业角度已经论证六氟供给的紧张程度。宁德的谈判基本尘埃落定，LG的谈判正在进行中。

本轮扩张和长单锁定后，市占率在急剧向有产能扩张的头部几家公司集中，天赐材料、天际股份、多氟多明年出货增量都在50-90%，预计三家公司市场份额将达到60-70%。

市场近期关心的电解液锁价情况，最近几周有可能会陆续披露（6月份前后大电池公司会进行新一轮供应链招投标），一些有成本优势或供应链确定性的大公司，敢于和大电池企业做锁量锁价长单（或者部分锁），反应了产业链对需求的响应和信心。

几家大公司倾向于适当控制单吨利润，也是一个巨大的进步，抛弃赚短线心态，把重心放在扩产能/通过技术进步解决痛点，对稳定产业链格局、这些企业的中长期发展都是好事。

市场过于担心六氟的周期，六氟明年新投产能也就刚好满足增加的需求，明年仍然紧平衡，头部几家公司市占率明年会急剧提高，近期这些企业也会平抑价格波动，未来六氟的周期性会减弱。本轮反弹创出新高后先知继续跟踪看好。

天赐：对于一体化的公司，自产六氟不仅是成本优势，更是规模优势。而长单的签订将平抑价格波动，未来量的增长可能就将带来强的业绩增长，而双氟的自产将进一步强化盈利能力。是材料公司里有突出且容易理解的优势的公司，前瞻的电解液与六氟产能投入、领先的LIFSI投入、海外布局战略，市占率今明年会再上台阶。公司也在抑制产业价格，控制单吨盈利在合理水平，格局会更清晰。

多氟多：今年5月底新增0.5万吨，明年中旬新增0.5万吨，产能将达2万吨。公司近期韩国订单价格上调至国内水平，部分国内价格随行就市的订单近30万。同时据产业反馈，公司也在与下游商谈长期合作机制。公司2021年20倍估值，明年仍有望高增长。

天际：目前0.8万吨产能，正在与海外龙头电池厂商谈长单，今日涨停据先知沟通后主要有两个原因，据产业反馈，公司体外的1万吨六氟很可能将并入上市公司，潜在利好催化，近期公告显示第一和第三大股东被动减持平仓处置的公司股份覆盖了质权人质押融出的本金及相关利息和违约金，相应债务均已全部清偿完毕，不利因素减少。