周末巨头顺周期公司涉及新能源上游的帖子很多，其实只是水到渠成的事，我们今天不去说新能源关联度高的这些公司，比如合盛硅业我已经说烂了，现在这些出来吹的已经慢了很多拍了，但逻辑还是很坚挺的，再比如大家到了后期都认为该回撤该被特停的联创股份，都因为是实锤新能源上游。

其实抛开前一段持续穿越的煤炭，大家周末看到更多的是吹硫酸的，不过有意思的是硫酸量价名义上的弹性票都是铜字头的品种，硫酸与新能源相关吗？因为它太上游了，所以自然是有关联的，那么从这个逻辑维度，我们再引申到主业与新能源略显牵强的中泰化学（PVC+黏胶短纤+氯碱化工）居然也突破了2月以来的盘整区间，那么其实市场的反馈就是与新能源沾边的先涨，给高估值，然后反哺后排的沾边的，一起涨估值，其实说到底，你说煤炭算不算新能源上游？钢铁算不算？稀土这一次估值体系变化就是因为配套新能源。所以不要过分解读，只需要接受，这是顺周期新的一波估值修复逻辑就好了。

再说一些有意思的案例吧，主流的那些司尔特、兴发集团这些我就不赘述了，我说几个年初就比较熟的，有点逆逻辑意思的票，也希望大家思考一下，连这些玩意都起来了，还有啥可怕的。

我个人年初经常写神马，这一次我还是要来说它，它也要突破箱体了，但它的产品价格已经持续回落到4W以内很久了，而且它的上游己二腈供货量很低，所以有很长一段时间它的开工率也下滑了。那么从逻辑上这个票是不应该有这个上行动作的，应该是震荡走低的偏弱逻辑，不过因为PA66这个产品也是汽车配套的，与新能源关联度算凑合，而且确实比较稀缺，那么神马这种票可能也是个估值体系的变化逻辑。

再说华峰化学，我非常喜爱这个品种，连新乡化纤都要走新高动作了，这个新乡化纤的三季报必然是受到严重影响的，氨纶涨价和周末机构吹纺织大产业链其实都是一些逻辑的支撑，不过其实华峰化学的己二酸也应该给估值重塑，因为己二酸一方面配套给可降解塑料，一方面是己二腈的上游，也就是PA66的上上游，那么神马如果可以算沾边新能源估值重塑，华峰叠加氨纶和己二酸全国龙一（虽然价格近期波动很小，业绩弹性变化不大），具备不具备走强的预期呢？当然这个票的盘整箱体我不知道提示多少次低吸逻辑了。

还有就是卫星石化的持续效仿合盛硅业走强之余，化工总龙头万华化学周五涨幅来到了3%量级，走势类似于华峰氨纶，万华化学必然是涉及新能源上游的，那么我想到了这个阶段，万华后续给持续走强动作的话，将进一步保障超级顺周期行情的估值中枢提升。

别的诸如铝的云铝+神火之类的，因为期货确实持续企稳走强，所以也走出来了合理的联动逻辑，包括锡的锡业股份也是类似的逻辑，因为这些有期货的品种数据更加官方，所以比现货的不完全透明的品种逻辑上更容易兑现。

别的不多说了，以上只是举例子，梳理一下思路，顺周期，上不上中军和先锋龙头不重要，找准不太差的赛道，尤其是逻辑正（业绩环比继续增长，需求高企）低位启动的，那自然是性价比很高的。

期待顺周期的逻辑能够继续延续，持续创造伟大新篇章，新的交易周马上开启！

本片献给约稿的小伙伴@王铁锤，希望对您有帮助，没有辜负您的期待，也希望对大家有所支撑吧，谢谢。