光伏需求推动三氯氢硅价格暴涨、本月涨幅达63%

据百川资讯，国庆节后国内三氯氢硅再次加速上涨，10月14日，光伏级三氯氢硅报3.6万元/吨，普通级三氯氢硅价格31000元/吨。本月以来三氯氢硅价格涨幅已达63%，今年以来，三氯氢硅价格涨幅已高达505%。现阶段硅粉价格仍在不断上涨，三氯氢硅价格仍将继续上涨。

受光伏需求快速增长的驱动，三氯氢硅呈现出供需错配格局，价格大幅上涨。目前我国三氯氢硅有效产能共56.6万吨，2021年1-9月，我国三氯氢硅产量为26.87万吨，同比增长9.50%，开工率约72.5%，但剔除配套下游多晶硅与硅烷偶联剂的企业，预计实际开工率在90%以上。从需求结构上看，可外售光伏级产能只有约16.5万吨，在建（技改）可外售光伏级产能只有约3.5万吨。

随着下半年下游光伏需求快速增长，光伏级三氯氢硅紧缺格局有望进一步加剧。除供给总量不足以外，三氯氢硅运输受到严格监管，高昂的运费也约束了供给。券商预计今明两年三氯氢硅供需缺口分别为0.4、5.7万吨，有望持续维持高景气度。

三孚股份（603938）是三氯氢硅龙头，具备三氯氢硅产能6.5万吨/年、电子级三氯氢硅产能1000吨/年。

新安股份（600596）拥有8万吨三氯氢硅产能，用于制造多晶硅及硅烷偶联剂。

稀土价格稳步上行、供需因素支持中长期景气向上

据中国稀土行业协会数据，14日氧化镨价格较13日上涨5000元/吨，氧化钕价格上涨1万元/吨。稀土价格指数上涨0.5%，创两个月以来新高，较上月低点累计上涨4.7%。

中泰证券谢鸿鹤认为，根据2021年度生产指令性计划，轻稀土总量有序放开，中重稀土继续严控。海外供给方面，未来3年难有新增供给，短期内缅甸矿还由于疫情等因素导致进口清关中断。下游需求方面，在新能源汽车、风电、消费电子等领域带动下，稀土需求有望步入中长期景气周期。

北方稀土（600111）是轻稀土龙头，获得了绝大部分增量生产指标；

金力永磁（300748）前三季预增120%至140%，钕铁硼磁材产能将进入快速放量期。

多家快递企业在义乌开启“涨价模式”

　　自9月以来，包括“三通一达”、百世、极兔在内的多家快递企业在浙江义乌开启了“涨价模式”。圆通义乌廿三里网点一位工作人员介绍，他所在的网点是从10月8日开始涨价的，只针对义乌市场，从原来的每单最低1.75元涨到每单1.9元；中通义乌后宅街道一网点负责人也透露，中通9、10月各有一次涨价。另据了解，极兔速递也从10月11日开始在义乌涨价，每单上涨0.1元。　

　　相关概念股：顺丰控股、中集集团、韵达股份、圆通速递、中国外运

供应链危机愈演愈烈、脱脂奶粉期货价格飙至七年新高

据报道，供应链危机愈演愈烈，已经蔓延至乳品行业。由于全球牛奶产量意外短缺，国际采购商竞相采购奶粉，脱脂奶粉期货价格飙至七年新高。据彭博数据显示，10月11日，脱脂奶粉期货价格飙涨至135美分/100磅，为2014年8月以来最高水平。

这背后的主要原因是欧洲和新西兰牛奶产量大幅下滑，全球牛奶供应开始疲软，有迹象表明买家正在抢购乳制品。The Dairy Market Analyst在一份报告中指出，美国出口商报告显示，近期国际客户对美国境内奶粉、黄油和奶酪的咨询激增。

贝因美（002570）是国内知名婴幼儿奶粉企业。

伊利股份（600887）是我国乳制品龙头企业，奶粉是公司重要的产品品类。

多家钢厂上调10月中旬建材价格，涨幅80-150元/吨

　　10月11日起，沙钢高线、盘螺上涨150元/吨，螺纹上涨100元/吨；永钢、福建三宝对螺纹、盘螺、高线上调100元/吨；中天钢铁螺纹上涨100元/吨，高线、盘螺上涨80元/吨。

　　相关概念股：包钢股份、宝钢股份、中信特钢、太钢不锈、华菱钢铁

限电将影响10月负极石墨化产能超50%、石墨化累计涨幅近80%

据报道，负极石墨化产能受限电影响持续发酵。据ICC鑫椤资讯统计，总体来看，国内负极石墨化产能近40%集中在内蒙古地区，9月整体限电将影响石墨化产能30%以上，预计10月影响幅度将超过50%。再加上云南、四川限电，以及其他各地区的环保，限电影响，石墨化产能出现紧张局面。

截至2021年9月，国内负极材料石墨化产能在82万吨，较年初仅增加12万吨，在能耗双控的影响下，负极石墨化项目审批难度较大，也就造成迟迟没有大量新增产能投放市场。受市场供应紧缺影响，石墨化累计涨幅已超过77%。

业内此前分析指出，基于各地政府能耗控制政策、环评压力、频繁限电及电费上涨等原因，负极石墨化产能释放及扩张均不及预期，导致供给缺口越拉越大。加之石墨化加工建设周期需要至少半年至1年时间，即便到明年上半年，石墨化产能缺口依然难以缓解。

翔丰华（300890）公司1.2万吨石墨化目前已有部分投产。

华控赛格（000068）公司控股子公司内蒙古奥原新材料有限公司主要业务是石墨化加工和生产锂电池负极材料。

成本端推动，这一精细化工品两周上涨超15%，半导体产业重要原料需求飙升

双氧水价格两周上涨超15%

近期，双氧水价格大幅上涨。据生意社监测数据显示，10月11日，双氧水行情纷纷大涨，市场均价1003元/吨，价格较月初上涨14.01%。山东地区主流报价980元/吨，价格上涨60元/吨。河北地区主流报价950元/吨，价格上涨120元/吨，安徽地区主流报价1080元/吨，价格上涨60元/吨。

双氧水价格年中经过了一番回调，5-7月连续下跌，累计跌幅接近20%。九月开始价格上涨，近一周开启直线上升模式。成本端来看，本轮双氧水大幅上涨主要由于蒸汽费用较高，成本支撑下双氧水价格大涨。

集成电路产业重要原料，需求持续大增

需求端来看，双氧水的用途分医用、军用和工业用三种，日常消毒的是医用双氧水，常用于物体表面消毒灭菌。印染工业方面，双氧水可以作为棉织物的漂白剂使用，还原染料染色后的发色。双氧水还可用于电镀液，可除去无机杂质，提高镀件质量。还用于羊毛、生丝、象牙、纸浆、脂肪等的漂白。

电子级双氧水是大规模集成电路生产工艺中所必需的电子化工原料。电子级双氧水是湿电子化学品中需求最高的一种，占比达到16.7%，主要用于半导体硅晶片清洗剂，蚀刻剂和光刻胶去除剂，还可用于高级绝缘层制取，电镀液无机杂质去等。

近年来我国集成电路产业快速发展，湿电子化学品需求拉升。2020年全球湿电子化学品市场规模为50.8亿美元，近5年复合增长率为4.3%，2019年，中国湿电子化学品市场规模突破100亿元，2015-2019年复合增长率为16.7%，远高于全球增速。电子级双氧水作为湿电子化学品中最大的一种品类，已成为企业进入这一领域的首选。

提价已在路上，这类产品价格涨逾60%，8只概念股三季报业绩翻倍

甲醇价格大幅跳涨

近期，甲醇市场成本走强，需求维稳，整体表现强势。据报道，10月11日，甲醇参考价为4337.5元/吨，这一价格较上周五参考价3800元/吨直接跳涨14.14%，月内涨幅达到20.07%。甲醇本轮涨价行情始于9月初，最新价较9月1日参考价2615元/吨，已累计上涨65.87%。

装置检修、海运塞车再添一把火

据报道，9月至今，欧洲甲醇装置停车检修产能扩大至253万吨，整体开工率仅在50-55%，同比大幅下降明显，欧洲市场甲醇价格明显上升。同时，美国生产装置也受飓风影响停车；中东、东南亚等地甲醇装置也均不同程度地降负或停车检修。因此，9月以来，亚洲整体可售的非伊甲醇资源异常紧张，甲醇价格持续宽幅上涨。

机构关注度方面，荣盛石化、鲁西化工、金能科技、新奥股份和云天化等5股均获10家及以上机构参与评级，分别为28家、13家、13家、11家和10家。

全球巨头减产 价格狂飙净利持续高增长概念股仅两只

受全球宽松及市场需求影响，包括锂金属在内，全球大宗商品掀起一波大牛市。江特电机作为锂矿概念之一，也享受到了这波行情。而近期市场上的大宗商品明星，当属锌。节后沪锌主力期货合约已经六连阳，从节前的22370元/吨涨至今天中午收盘25700元/吨。

　　消息面上，全球最大锌冶炼企业之一Nyrstar突然宣布将进一步削减其三家欧洲冶炼厂的锌产量，从周三起减产高达50%。据海通证券，Nyrstar产能70万吨，按减产50%计算影响全球2.5%供给。据悉，该公司减产之主因是，9月以来，欧美天然气、动力煤等价格纷纷飙涨至历史新高，全球能源危机愈演愈烈。

　净利持续高增长概念股仅两只

　　A股市场上，驰宏锌锗在国内的云南、内蒙古、黑龙江以及国外的加拿大等地，拥有铅锌、钼、铜、银等多类金属品种矿山。公司保有铅锌资源量超3200万吨，其中，国内铅锌资源量539万吨(该数据为在国土部门备案的资源量)，加拿大塞尔温项目控制级加推断级铅锌金属量合计2690万吨。

　　兴业矿业主要产品为铅、锌、铜、铁、铋、钨等有色金属及黑金属。公司拟收购雪银矿业 99.89%的股份。标的公司通过对多金属矿山的开采及多金属的综合回收利用，最终产品包括铜精矿、锌精矿、钨精矿、硫精矿、工业硫酸及硫酸渣等多个品种，2017 年新增铅精矿产品。

　　锌业股份以锌为主产品，经营范围：锌、铜冶炼及深加工产品、硫酸、镉、铟综合利用产品加工，有色金属及制品加工，公司生产的“葫锌”牌锌锭在伦敦金属交易所(LME)注册，为出口免检产品。